Внеоборотные активы предприятия. Состав и методы оценки.

Внеоборотные активы - активы с продолжительностью использования более одного года: долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, основные средства, прочие долгосрочные активы.

Внеоборотные активы – активы, многократно принимающие участие в производительном цикле и переносящие свою стоимость на производимую продукцию частями, за несколько производственных циклов.
В составе внеоборотных активов учитывают: Нематериальные активы. Долгосрочные финансовые вложения. Незавершенные капитальные вложения. Основные средства.

Нематериальные активы – активы, которые не имеют материально-вещественной (физической) формы, но принимают участие в производстве продукции.

Нематериальные активы представляют собой активы, использующиеся при производстве продукции или для управленческих нужд, в течение периода свыше 12 месяцев. Они не имеют материально - вещественной формы и зависят от ожидаемой прибыли. Обязательным условием является возможность их идентификации (выделения, отделения) от другого имущества, а также наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого актива и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства и т.д.)

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой затраты на долевое участие в уставном капитале и других предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. Включают также инвестиции в дочерние и зависимые общества, займы на срок более 12 месяцев.

К незавершенным капитальным вложениям относятся не оформленные актами приемки-передачи основных средств затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря и иных объектов длительного пользования.
Основные средства – это часть имущества предприятия, переносящая свою стоимость на вновь создаваемый продукт частями, за несколько производственных циклов. К основным средствам относятся активы, принимающие участие в производстве продукции или для управленческих нужд в течение срока свыше 12 месяцев. Не относятся к основным средствам предметы, используемые менее 12 месяцев независимо от их стоимости, либо стоимостью менее 100 кратного МРОТ за единицу независимо от срока их полезного использования.
Под сроком полезного использования понимается период, когда предмет приносит доход или служит для выполнения целей предприятия.
К основным средствам относятся:

- здания, сооружения и передаточные устройства,

- рабочие и силовые машины и оборудование,

- измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника;

- транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности;

- рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения;

- внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты;

- земельные участки;

- объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы) и др.

Оценка внеоборотных активов.

Оценка внеоборотных активов бывает необходима для определения цены сделки купли-продажи, залоговой стоимости при кредитовании, при определении вкладов в уставный капитал, при реструктуризации предприятия, подготовке бизнес – планов, переоценке основных фондов предприятий, определении стоимости пакетов акций, осуществлении эмиссии акций, ликвидации предприятий и др.

Активы предприятия – это совокупность имущества, денежных средств и нематериальных активов, принадлежащих предприятию, в широком смысле слова — любые ценности, обладающие денежной стоимостью. Это здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, ценные бумаги, а также интеллектуальный продукт, патенты, авторские права, в которые вложены средства владельцев, долговые обязательства других предприятий, особые права на использование ресурсов.

В основе оценки внеоборотных активов предприятия лежат три классических подхода:

- затратный (стоимость затрат на воссоздание точной копии);
- рыночный (стоимость аналогичного объекта на рынке);
- доходный (текущая стоимость будущих доходов от эксплуатации объекта оценки).

Каждый из этих подходов основан на использовании определенных свойств предприятия, влияющих на величину его стоимости. Эти подходы взаимно дополняют друг друга, поэтому для оценки активов предприятия стараются одновременно использовать методы из разных подходов.
Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. С позиций финансового менеджмента классификация оборотных активов строится по следующим основным признакам. 1. По характеру финансовых источников формирования выделяют валовые, чистые и собственные оборотные активы. а) Валовые оборотные активы характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемного капитала.б) Чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал ) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.Сумму чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) рассчитывают по следующей формуле: где ЧОА - сумма чистых оборотных активов предприятия равна: ОА - сумма валовых оборотных активов предприятия минус ТФО - краткосрочные (текущие) финансовые обязательства предприятия.в) Собственные оборотные активы характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия. Сумму собственных оборотных активов предприятия рассчитывают по формуле:где СОА - сумма собственных оборотных активов предприятия равна: ОА - сумма валовых оборотных активов предприятия; минус ДЗК - долгосрочный заемный капитал, инвестированный в оборотные активы предприятия; минус ТФО - текущие финансовые обязательства предприятия. 2. Виды оборотных активов. По этому признаку они классифицируются в практике финансового менеджмента следующим образом: а ) Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия.б ) Запасы готовой продукции. К этому виду оборотных активов добавляют обычно объем незавершенного производства (с оценкой коэффициента его завершенности по отдельным видам продукции в целом).в) Текущая дебиторская задолженность. Она характеризует сумму задолженности в пользу предприятия, по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п.г) Денежные активы и их эквиваленты. К ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте (во всех их формах), но и краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, свободно конверсируемые в денежные средства и характеризующиеся незначительным риском изменения стоимости.д ) Прочие оборотные активы. К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных их видов, если они. Краткосрочные финн. Для оценки эффективности использования оборотных средств применим следующие показатели: 1. Коэффициент оборачиваемости (Коб), показывающий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период: Коб = Вр/Осс где Вр - выручка от продаж за вычетом налога на добавленную стоимость и других обязательных платежей; Осс - средняя стоимость оборотных средств предприятия за анализируемый период (год). 2. Длительность (величина) оборачиваемости в днях (Дло) - это время, в течение которого оборотные средства возвращаются в денежную форму: Дло = Осс*Д/Вр где Д - число дней в отчетном периоде. 3. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кзо), показывает величину оборотных средств на 1 руб. выручки от продаж: Кзо = Осс/Вр Экономический смысл коэффициента закрепления оборотных средств состоит в том, что он характеризует сумму среднего остатка оборотных средств, приходящуюся на один рубль выручки от продаж.

51. Анализ безубыточности. АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ важен для оценки текущего состояния предприятия и его динамики, а также для выработки стратегии развития компании.Для определения таких понятий, как точка безубыточности и запас финансовой прочности, необходимо, прежде всего, дать определение постоянных и переменных издержек. Эти понятия используются при решении практически всех видов управленческих задач в системе “затраты – объем продукции – прибыль”.Чтобы определить, какие издержки являются постоянными, а какие переменными, нужно задать себе следующий вопрос: "Изменяются ли эти издержки при изменении объема производства?" Постоянные издержки не зависят от произведенного объема продукции. Переменные издержки зависят от произведенного количества продукции и изменение этого объема вызывает прямо пропорциональный рост величины переменных издержек. Точкой безубыточности для какого-либо продукта называется представленный в натуральных или денежных единицах его минимальный объем, который необходимо продавать, чтобы покрыть все издержки, приходящиеся на данный продукт. Иными словами точка безубыточности – это уровень физического объема продаж на протяжении определенного периода времени (месяц, квартал, год), за счет которого предприятие покрывает издержки.

Точка безубыточности = Выручка * Постоянные издержки / (Выручка - Переменные издержки)

Наконец, рассчитывается запас финансовой прочности:

Запас финансовой прочности= Выручка –Точка безубыточности

Показатель “Запас финансовой прочности” определяет степень рисков предприятия, связанных с его попаданием в область убытков. Запас финансовой прочности отвечает на вопрос о том, какое снижение выручки от реализации способно выдержать предприятие без серьезной угрозы для своего финансового положения.

 

Финансовый контроль.

 

Финансовый контроль – это форма реализации на практике контрольной функции финансов, общественное назначение которой состоит, в частности, в осуществлении контроля за рациональным распределением общественного продукта, формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств и финансовых ресурсов. Финансовый контроль является одной из разновидностей деятельности органов власти и управления, проявлением важной роли финансов в общественном воспроизводстве.

Финансовый контроль – это совокупность действий и операций, осуществляемых субъектами контроля, по проверке обоснованности процессов распределения общественного продукта, формирования, распределения и использования доходов и накоплений государства, хозяйствующих субъектов и населения.

При исследовании финансового контроля выделяют его сферу, объект и предмет. Сфера финансового контроля – это практически все денежные операции, а также сделки и операции, осуществляемые на основе денежных расчетов.

Объектом финансового контроля являются денежные распределительные и перераспределительные процессы при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов, фондов денежных средств, доходов и накоплений.Предметом проверок являются финансовые и другие экономические показатели.

Действие финансового контроля распространяется на все четыре стадии воспроизводственного процесса (производство, распределение, обмен, потребление), а также на непроизводственную сферу.

С помощью финансового контроля решаются следующие задачи:

– обеспечения оптимальных пропорций распределения и перераспределения финансовых ресурсов между территориями страны, отраслями и сферами народного хозяйства, производственной и непроизводственной сферами, хозяйствующими субъектами и населением;

– обеспечения своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, внебюджетными фондами, контрагентами хозяйствующих субъектов;

– выявления внутрихозяйственных резервов увеличения финансовых ресурсов и повышения эффективности производства;

– обеспечения экономного и эффективного использования финансовых ресурсов и повышения эффективности финансовых вложений. Финансовый контроль классифицируется в зависимости от субъектов, его осуществляющих, времени и способов его проведения.

В зависимости от субъектов, его осуществляющих, различают следующие виды финансового контроля: государственный, ведомственный, независимый (аудиторский), внутрихозяйственный.

Формы финансового контроля зависят от времени (сроков) его проведения: предварительный, текущий, последующий.

В зависимости от источников проверяемых данных различают документальный и фактический контроль.

К методам финансового контроля относятся проверки, ревизии, анализ, обследование, надзор.

 

Финансовая политика РФ.

Под финансовой политикой понимают комплекс мероприятий государства по использованию финансовых отношений, мобилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию на основе финансового законодательства. Финансовая политика государства является лишь средством осуществления его социально-экономической политики и выполняет вспомогательную роль.

Именно в рамках социально-экономической политики может разрабатываться и проводиться в жизнь эффективная финансовая политика.

По содержанию финансовая политика предполагает:

• разработку общей концепции такой политики, определение ее основных направлений, целей, задач;
• создание адекватного финансового механизма – системы установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений;
• управление финансовой деятельностью государства и других субъектов хозяйственных отношений.

Финансовая политика состоит из следующих главных компонентов:

1. налоговой политики;

2. бюджетной политики;

3. денежно-кредитной политики;

4. ценовой политики;

5. таможенной политики;

6. социальной политики;

7. инвестиционной политики;

8. политики в области международных финансов.

Финансовая политика РФ основывается на следующей системе социально-экономических приоритетов:

• достижение социальной стабильности в обществе;
• оздоровление государственных финансов;
• восстановление нормального функционирования кредитной системы;
• поддержка сбалансированности натурально-вещественных и денежных потоков;
• достижение финансово-экономической самостоятельности и усиление ответственности регионов в рамках единого федеративного государства;
• создание равных условий в бюджетно-налоговой сфере для регионов;
• создание условий по пресечению финансовых злоупотреблений и коррупции.

К основным задачам финансовой политики можно отнести:

1. обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;

2. установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;

3. организацию регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;

4. выработку инструментов финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;

5. создание эффективной и максимально деловой системы оперативного управления финансами.

Основные задачи современной налоговой политики РФ:

1. дальнейшее совершенствование отечественного налогового законодательства в целях оптимизации налоговой базы и снижения уровня неплатежей;

2. оптимизация налоговых льгот и преференций;

3. более жесткий контроль за постановкой налогоплательщиков на учет;

4. рационализация налогового администрирования;

5. реструктуризация в обоснованных случаях задолженности по платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды.

Внебюджетные фонды РФ.

Внебюджетные фонды государства – это совокупность финансовых ресурсов государства, находящихся в распоряжении федеральных, региональных, местных органов управления и самоуправления и имеющих непосредственное целевое назначение. Порядок их образования и использования регулируется финансовым правом Российской Федерации.

Внебюджетные фонды РФ – это один из методов перераспределения общегосударственного дохода органами власти и управления. Внебюджетные фонды являются социальными фондами по определению.

Они решают три важные задачи:

· обеспечение дополнительными средствами приоритетных сфер экономики страны;

· возможность “резервирования” денежных средств помимо государственного бюджета;

· увеличение количества услуг социального характера населению.

Внебюджетные фонды РФ находятся в собственности государства, однако при этом являются автономными и имеют строго целевое назначение.

Доходы внебюджетных фондов складываются из таких показателей, как

· специальные налоги и сборы с физических и юридических лиц;

· отчисления от прибыли предприятий, учреждений, организаций всех форм собственности;

· дотации из бюджета;

· займы, полученные фондами у коммерческих банков или Центрального Банка РФ;

· прибыль от коммерческой деятельности, осуществляемой фондом как юридическим лицом.

Материальным источником внебюджетных фондов в Российской Федерации является национальный доход. Основная часть фондов формируется в процессе его перераспределения. Основные методы мобилизации национального дохода, как уже было указано выше, - это специальные целевые налоги и сборы, займы и дополнительные средства из бюджета.

Внебюджетные фонды принято делить на экономические и социальные.

Сейчас в Российской Федерации действует около 30 различного рода экономических и социальных фондов, в том числе:

Экономические: Федеральный дорожный фонд, Фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы РФ, Фонд финансового регулирования, Фонд поддержки предпринимательства и др.

Социальные: Пенсионный Фонд РФ, Государственный фонд занятости населения РФ, Фонд обязательного медицинского страхования, Фонд социального страхования и др.

55. Деньги: сущность, история, виды.

Предпосылками появления денег являются:

– переход общества от натурального хозяйства к товарному;

– общественное разделение труда(земледелие и скотоводство, а затем выделение ремесел);

– имущественное обособление производителей товаров, т. е. появление собственников. Необходимостью появления денег явилось требование соблюдения эквивалентного обмена товарами.. Экономическая сущность денег заключается в том, что в результате развития товарного обмена из общей массы всех прочих товаров выделяется специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента. Сущность денег выражается в единстве трех свойств:– всеобщей непосредственной обмениваемости;– самостоятельной форме меновой стоимости;– внешней вещной меры труда. Функции денег – мера стоимости,ср-во обращения, ср-во платежа,ср-во накопления, мировые деньги. В отдельных сферах денежного оборота и в различные периоды применяются различные виды (металлические, бумажные, кредитные) и формы (монеты, купюры, инструменты банковского оборота, пластиковые карты и др.) денег.В докапиталистических формациях роль денег выполняли определенные виды товаров, различные в разных местностях (меха, ракушки, скот и т. д.). Затем из массы товаров выделились металлы (медь, бронза), затем драгоценные металлы – золото, серебро, обладающие определенными физическими свойствами –С развитием экономических отношений (возникновение капиталистического способа производства, потребовавшего значительного количества денег) появляются деньги на бумажных носителях, заменители действительных денег (банкноты, казначейские билеты), деньги безналичного оборота в виде депозитов на банковских счетах, безналичные деньги небанковского оборота.Расширение сферы коммерческого и банковского кредита в условиях приобретения товарными отношениями всеобщего характера привело к появлению кредитных денег.

Вексель – документ, составленный по установленной законом форме, и безусловное, абстрактное денежное обязательство об уплате обозначенной в нем суммы в указанный срок и в указанном месте. Особенностями векселя являются: Банкнотное обращение – следующий этап развития кредитных денег, возникший на базе вексельного обращения. Банкнота – это обязательство банка. Банкнота отличается от векселя по двум важным моментам: во-первых, по срочности; во-вторых, по обеспеченности. Чек – это денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодателя (владельца счета) кредитному учреждению о выплате чекодержателю указанной в нем суммы. Чек – это разновидность переводного векселя, который владелец счета выписывает на коммерческий банк. Механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию ЭВМ в практике банковских расчетов способствовали возникновению новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег. Наивысшим достижением современной банковской практики на базе внедрения ЭВМ является возможность замены чеков электронными кредитными карточками, не только замещающими наличные деньги и чеки в расчетах, но и дающими их владельцу право получить в банке краткосрочную ссуду. В настоящее время используется четыре вида кредитных карточек, из которых наибольшее распространение получили банковские и торговые.