Банковский контроль и управление кредитным процессом

Для российских банков в настоящее время наиболее актуальны вопросы контроля качества кредитного портфеля, что предопределяет необходимость уделять особое внимание следующим вопросам:

- анализу кредитного рынка и разработке мер по привлечению и отбору наиболее выгодных для банка кредитных заявок;

- анализу финансового состояния заемщиков;

- анализу залогов и иного обеспечения возвратности ссуд;

- организации работы по управлению и ликвидации залоговых средств и обеспечения;

- соблюдению принципов кредитования;

- периодическому тестированию выданного кредита на предмет его возвратности (мониторинг состояния заемщика, целевых рынков, экономической ситуации и т. д.);

- анализу структуры кредитного портфеля;

- выявлению проблемных кредитов и разработке мероприятий по ликвидации задолженности;

- кредитованию в других экономических регионах;

- кредитованию в условиях риска, связанного с экономическим кризисом, инфляцией и т. д.

Таким образом, к целям кредитной политики коммерческого банка можно отнести, во-первых, определение видов кредита, которые банк будет предоставлять определенным заемщикам на определенных условиях, и, во-вторых, поддержание оптимального соотношения между кредитами, депозитами и другими обязательствами и собственным капиталом банка.

Однако конечная цель кредитной политики любого банка — формирование оптимального кредитного портфеля.

Вопросы для самоконтроля:

1. Назовите основные правовые основы банковской деятельности.

2. Назовите доходообразующие банковские операции.

3. Назовите основные принципы кредитной политики.

4. Дайте определение кредитного портфеля.

 

Раздел №4 Анализ кредитоспособности заемщика

Тема 1 Кредитоспособность заемщиков, методы ее определения

Оценка кредитоспособности заемщика - важнейший этап на пути принятия банком положительного (или отрицательного) решения о выдаче тому или иному физическому или юридическому лицу кредитных средств, ипотеки или кредитной карты
Анализ и оценка кредитоспособности заемщика необходима для того, чтобы решить вопрос о том, стоит ли давать ему кредит и, если да, на каких условиях: сумма, предоставляемая банком, срок, процентная ставка, график выплаты процентов и кредита, необходимость залога по нему и тому подобное, чтобы минимизировать риски, связанные с невыплатой или выплатой не в срок настолько, насколько это возможно.

Оценка финансового положения заемщика является одним из главных факторов анализа кредитоспособности. Разные методы оценки заемщиков могут одновременно применяться к одному и тому же человеку. Их количество и тщательность зависят от желания банка-кредитора и особенностей заемщика.
Есть несколько важнейших принципов, на основе которых решается вопрос о том, давать или не давать кредит конкретному заемщику:
1. Риски обмана со стороны клиента, а также существенных изменений на рынке капиталов. Они являются не менее важными факторами при принятии окончательного решения, чем оценка кредитоспособности человека, кредит берущего.
2. Во время проведения оценки обязательно учитывается разделение доходов и расходов заемщика и хозяйственной операции (то есть проекта).
3. Требуется наблюдение за тем, как клиент распоряжается денежными средствами кредитора, так называемое «сопровождение кредита».
4. Оценка рисков заемщика также обязательно требует учета со стороны кредитора. В нее входит оценка его нынешнего финансового состояния, а также перспектив. Необходимо, чтобы заемщиком была предоставлена наиболее полная и достоверная информация по данному вопросу.
Все эти моменты обязательно должны учитываться при принятии решения о кредите. Если хотя бы один из них не будет учтен или будет неверно оценен, результатом может стать неправильное решение относительно выдачи-невыдачи кредита или условий по нему.
Рейтинговая оценка заемщиков также применяется для уменьшения рисков, связанных с кредитованием клиентов. Однако банку необходимо в любом случае быть готовым к их возможному возникновению. К счастью, в последнее время наблюдается все большее совершенствование оценки кредитоспособности заемщика в соответствующих учреждениях.
Традиционно процесс оценки состоит из нескольких этапов. В банк подает заявку человек, желающий получить заем. Специалистом проводится первоначальная оценка кредитоспособности заемщика банка и определяется его рейтинг как должника (он выражается в баллах и включает в себя множество количественных показателей.) Далее банк оценивает свои кредитные возможности с учетом суммы, запрашиваемой потенциальным клиентом. После чего проводится заседание кредитного комитета банка, где и принимается решение о выдаче средств. В случае, если данное решение будет положительным, определяются все условия кредитного договора.
Оценка кредитоспособности заемщика физического лица

Обязательным этапом кредитования физических лиц является процедура оценки их кредитоспособности, осуществляющаяся в первую очередь на основе информации, касающейся уровня их дохода. На этом этапе также обязательно проводится скоринговая оценка заемщика и изучение его кредитной истории.
Методика оценки кредитоспособности заемщика по такому показателю, как уровень дохода, осуществляется на основании данных не только непосредственно о доходе, но и о степени риска его потери. Определить уровень дохода возможно посредством изучения соответствующих справок о заработной плате либо налоговой декларации. При этом обязательным является внесение в результаты определенных корректив с учетом коэффициентов риска самого банка и обязательных платежей.
Термин «кредитная история» применяется для определения сведений о получении возможным кредитополучателем кредитов в прошлом, а также их погашении. Во многих странах формированием кредитных историй занимаются специально созданные для этого органы – кредитные бюро.
Скорингом именуется статистическая либо математическая модель, при помощи которой на основании кредитных историй остальных клиентов банк получает возможность рассчитать, насколько большой окажется вероятность того, что очередной потенциальный кредитополучатель вернет полученные средства в срок. Подобная методика оценки заемщика в максимально упрощенном виде является своеобразной взвешенной суммой определенных характеристик, которая необходима для формирования интегрального показателя. Он, в свою очередь, сравнивается с числовым порогом (по большому счету, являющимся так называемой линией безубыточности) и рассчитывается в зависимости от того, какое число клиентов, вносящих платежи в срок, необходимо для компенсации убытков от одного конкретного должника. Подобная оценка платежеспособности заемщика необходима для того, чтобы определить интегральный показатель каждого потенциального клиента и сравнить его с вышеупомянутой линией (соответственно, кредит смогут получить лишь те заемщики, у которых данный показатель выше линии безубыточности).

Оценка кредитоспособности заемщика юридического лица

На данный момент в банковской практике не выделяется единая стандартизированная система оценки кредитоспособности. В разных странах мира финансовыми учреждениями используются совершенно различные показатели оценки кредитоспособности заемщика. Подобное многообразие подходов можно объяснить разной степенью доверия к качественным и количественным методам оценивания способности погасить обязательства, а также индивидуальными особенностями и сложившейся исторически практикой кредитования.
Оценка кредитоспособности предприятия заемщика либо любого другого юридического лица, желающего получить кредит, включает в себя два ключевых момента:
1. финансовый анализ, который проводится на основании системы определенных финансовых показателей;
2. нефинансовый или же качественный анализ.
Качественная методика оценки кредитоспособности заемщика банка основывается на использовании информации, выразить которую в каких-либо количественных показателях невозможно. Во время такого анализа банк занимается изучением деловой репутации потенциального заемщика, то есть уровня квалификации его руководящего состава, честности, порядочности, опыта работы в определенной отрасли хозяйства, показателей текучести кадров, а также своевременного расчета по прошлым кредитам. Также оценка кредитоспособности банковских заемщиков подразумевает тщательное изучение их экономического окружения – уровня конкурентоспособности изготавливаемой продукции, главных деловых партнеров, устойчивости рынка сбыта и прочих показателей. На данном этапе банк может использовать информацию, которая была собрана как им самим, так и прочими банками либо кредитными бюро.
Оценка финансового состояния заемщика в подавляющем большинстве случаев является завершающим этапом оценки кредитоспособности. Суть ее состоит в определении таких показателей, как коэффициенты ликвидности и обеспеченности собственными средствами, коэффициенты рентабельности и оборачиваемости, а также показатели финансовой стабильности и устойчивости.
Результаты расчетов данных показателей дают банку возможность сделать заключение о кредитоспособности возможных заемщиков, которая, в свою очередь, находится в прямой зависимости от класса каждого из рассчитанных показателей. Если же имеет место значительная разбежка между уровнями фактических значений коэффициентов, то причислить определенного клиента к какому-либо классу становится гораздо сложнее. В таком случае банки прибегают к так называемой рейтинговой системе, подразумевающей выбор самим банком наиболее важных показателей и присвоение им определенного веса.
Методы оценки кредитоспособности заемщика в кредитных учреждениях России

Российские банки применяют различные модели оценки кредитоспособности заемщика, но в последние несколько лет наиболее точной и эффективной считается система, которую разработала Ассоциация российских банков. Она главным образом относится к юридическим лицам, но с ее помощью возможна и оценка физических лиц. Данная методика включает несколько важных критериев, которым должен соответствовать потенциальный платежеспособный заемщик:
1. солидность – показатель, отражающий ответственность руководства организации, своевременность выплаты предыдущих займов;
2. способность – включает данные о производстве и реализации продукции предпринимателем, его конкурентоспособность;
3. доходность – указывает на предпочтительность вложений в определенный проект;
4. реальность – дает информацию о возможности реализации заемщиком своих планов;
5. обоснованность – клиент должен подтвердить сумму кредита, о которой он просит, фактическими данными и расчетами;
6. возвратность – способность погасить заем за счет недвижимости или других материальных ценностей, которые находятся в собственности у должника, в том случае, если проект не принесет ожидаемой прибыли;
7. обеспеченность займа юридическими правами должника.
Такая рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика поможет банку выявить клиентов, которые действительно способны возвратить долг в установленный срок. При этом изучать последние четыре показателя следует, анализируя сгруппированные статьи баланса по таким направлениям: ликвидность, обеспеченность, прибыльность и оборачиваемость активов клиента. В каждой из сформированных групп определяется одна наиболее показательная для этой организации характеристика, а потом по ней собираются и формируются статистические данные.
Однако, любой пример оценки кредитоспособности заемщика покажет, что эта система, как и все предыдущие, имеет свои недостатки. В том числе, с ее помощью невозможно проанализировать платежеспособность клиента, с которым банк сотрудничает длительный срок, она не в состоянии учесть факторы риска, которые проявляются только спустя определенное время. Все это свидетельствует о том, что необходимо совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика.
Оценка кредитоспособности заемщика коммерческими банками на практике зачастую ведется за счет анализа финансовых коэффициентов, которые отражают платежеспособность потенциального заемщика. Но при этом достаточно трудно изучать полученную информацию, потому что не существует официально установленных значений, с которыми можно сравнить эти показатели, кроме того, они весьма сильно различаются в зависимости от отрасли, в которой работает клиент.
Из-за отсутствия каких-либо официально утвержденных стандартов оценка кредитоспособности заемщика банка затрудняется – финансовые показатели клиента не с чем сравнить, и невозможно объективно определить, сможет ли он выплатить долг. Сотрудники частных банков создают и пользуются системами оценки, которые помогают анализировать платежеспособность с учетом интересов конкретного финансового учреждения. Например, методика оценки кредитоспособности заемщика Сбербанка основана на анализе показателей состоятельности клиента и финансовом риске выдачи кредита конкретному лицу, которые изучаются с учетом современных и прогнозируемых в будущем тенденций.
В основе качественного анализа лежит информация, которую невозможно выразить количественно. Чтобы изучить платежеспособность заемщика требуются не только те сведения, которые он предоставил, но и данные службы безопасности, информация банковской базы данных. В целом, необходимо оценить все риски: производственные,
отраслевые, управленческие, акционерные и прочие.
Прежде чем выдавать заем, банку необходимо собрать и проанализировать множество данных, но это происходит не по универсальной схеме, а в зависимости от кредитной политики самого финансового учреждения, потому что универсальной и единой методики в Росси не существует.

 

Тема 2 Оценка кредитного риска

Риск присутствует в любой ситуации. Его объясняют как потери банком части своих ресурсов, недополучение доходов, частичная потеря имиджа.

Уровень риска велик если:

- проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям,

- поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка,

- руководство банка не в состоянии принять необходимые и срочные меры, способные изменить ситуацию к лучшему

- существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательной базы мешают принятию оптимальных мер.

 

Анализируя риски российских банков важно учитывать:

- кризисное состояние экономики страны,

- спад производства,

- подъем инфляции,

- финансовая неустойчивость большинства предприятий,

- разрыв хозяйственных связей,

- неразвитость банковской системы,

- отсутствие или несовершенство, принятых законов по банковскому делу,

- неустойчивое политическое положение.

Основные виды банковских рисков:

Кредитный риск – вероятность отрицательного изменения стоимости активов (портфеля кредитов) в результате неспособности заемщиков исполнить свои обязательства по выплате процентов и основной суммы займа в соответствии со сроками и условиями кредитного договора, в результате чего падает прибыль банка и теряется часть акционерного капитала.

Процентный риск – вероятность отрицательного изменения в стоимости активов в результате изменения процентных ставок. Для коммерческих банков одним из проявлений процентного риска может быть падение процентов между ставками выплаченными банком и ставками по предоставляемым кредитам.

Валютный риск – вероятность уменьшения стоимости активов в связи с изменением курса одной иностранной валюты по отношению rдругой.

Операционный риск – возможность непредвиденных потерь в следствие технических ошибок при проведении операций (сбой аппаратуры, аварийные ситуации).

Риск ликвидности –вероятность потерь из-за невозможности купить или продать активы в нужном количестве за короткий период временив силу ухудшения рыночной конъектуры. Возможность возникновения дефицита наличных средств или иных высоколиквидных активов для выполнения банковских обязательств.

Риск события – возможность непредвиденных потерь, вследствие форс-мажорных обстоятельств, изменений законодательства и действий государственных органов.

Кредитный риск – основной риск, присущий банковским операциям.

Традиционно кредитный риск определяется как риск невозврата кредита должником в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. Однако сферой его возникновения являются не только ссуды, но и другое инвестирование или передача средств банком в соответствии с действующими или предполагаемыми соглашениями. Отсюда кредитный риск состоит в потенциальной неспособности какого-либо должника банка выполнить условия договора или действовать в соответствии с заключенным соглашением.

Коммерческие банки проводят большую работу по предотвращению кредитного риска. Самым ответственным этапом является этап выдачи кредита, т.е. когда имеет место скрытая фаза риска. Банк должен выяснить для себя следующее:

- во-первых, насколько он (банк) хорошо знает репутацию заемщика с точки зрения возможностей его производства, маркетинга, финансового состояния;

- во-вторых, является ли цель кредита приемлемой для банка, т.е. банк должен определить, как изменится его кредитный портфель с новыми кредитами.

Приведет ли это к дальнейшей диверсификации (разнообразию) кредитного портфеля, а отсюда и к снижению портфельного риска банка или наоборот — новый заем будет способствовать концентрации кредитного портфеля на какой-то одной отрасли или на одних сроках платежей, что увеличит его риск.

Оценка кредитного риска

При оценке кредитного риска на предварительном этапе нужно пользоваться определенными критериями. Выделяются пять основных критериев оценки риска:

- репутация, т.е. выяснение взаимоотношений заемщика — банковского клиента с кредиторами (поставщиками). Оценка данного состояния может производиться как на основе письменной информации, представленной заемщиком, так и устной беседы и исходя из рекомендаций, представленных заемщиком, особенно когда речь идет о личном кредите или кредите группе лиц (например, товариществу);

- возможности, т.е. выяснение платежеспособности заемщика за последний период (или несколько лет) в зависимости от объема предстоящей кредитной сделки;

- капитал. Наличие собственного (акционерного) капитала и согласие заемщика использовать его в какой-то части, в случае необходимости, на погашение кредита;

- условия. Выяснение текущего состояния экономики (региональной, в масштабах страны), но особенно отраслевой, куда входит заемщик;

- залог — это одно из надежных обеспечений кредита. Иногда оно дает возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска.

Кредитный риск находится в прямой зависимости от качества кредитного портфеля. Кредитный портфель — это результат деятельности банка по предоставлению кредитов, который включает в себя всю совокупность всех выданных банком кредитов за определенный период времени.

Для покрытия возможных кредитных рисков в банке создаются резервы на возможные потери по ссудам.

Любой коммерческий банк заинтересован в высокой доходности кредитного портфеля. Поскольку кредитный риск оказывает прямое воздействие на эту доходность, то важным является оценка влияния кредитного риска на доходность кредитного портфеля. Эту работу следует проводить систематически, чтобы иметь возможность для принятия оперативных мер по предотвращению негативных процессов, сопровождающихся кредитным риском.

Для количественной оценки влияния кредитного риска на доходность кредитного портфеля можно использовать систему коэффициентов.

Важнейшим интегральным коэффициентом, определяющим доходность кредитного портфеля, является чистая процентная маржа (ЧПМ). С учетом кредитного риска он определяется следующим образом:

- ЧПМ— чистая процентная маржа;

- Д_п — процентные доходы;

- Р_п - процентные расходы;

- У_к — потери по кредитам;

- KB — кредитные вложения.

Особенность данного показателя в том, что он дает оценку результативности системы управления кредитным риском в банке в целом. Он учитывает как потери в результате кредитного риска, так и доходы, полученные вследствие принятия кредитного риска банком.

Среди других наиболее типичных коэффициентов оценки влияния кредитного риска на доходность кредитного портфеля следует отметить удельный вес просроченных кредитов в общей сумме предоставленных кредитов, коэффициент защищенности от кредитного риска,темпы роста кредитных вложений и коэффициент утраченной выгоды но кредитам:

Удельный вес просроченных кредитов

- ПК - просроченные ссуды;

- KB — кредитные вложения.

Коэффициент защищенности от кредитного риска

- Рез -резервы;

- KB — кредитные вложения.

Темпы роста кредитных вложений

- КВ₁- сумма выданных кредитов за текущий период;

- КВ₂ — сумма выданных кредитов за предыдущий период.

 

Коэффициент утраченной выгоды по кредитам

- П_н— недополученные проценты;

- П_п- полученные проценты.

Таковы показатели оценки влияния кредитного риска на доходность кредитного портфеля.

 

Тема 3 Оценка класса кредитоспособности предприятия-заемщика

Процессы обновления парка технологического оборудования или освоения новых рынков ставят перед предприятиями задачу поиска и привлечения дополнительных оборотных средств. При этом многие предприятия, при поиске источников финансирования, отдают предпочтение оформлению банковских кредитов.

Кредит как экономическое отношение - это риск, как для предприятия-заемщика, так и для банка-кредитора. Поэтому при оценке рисков, следует обратить внимание на такой критерий экономической стабильности предприятия, как его кредитоспособность. Под кредитоспособностью предприятия-заемщика понимается такое его финансово-хозяйственное состояние, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с установленными условиями, т.е. в оговоренный срок погасить основной долг по кредиту и выплатить начисленные за период пользования кредитом проценты.

Любому предприятию, прежде чем обращаться в коммерческий банк за кредитом, целесообразно провести самостоятельную оценку собственной кредитоспособности. К основным методам оценки кредитоспособности предприятия-заемщика относятся:

- оценка финансовой устойчивости предприятия на основе системы финансовых коэффициентов;

- оценка денежных потоков предприятия;

- оценка делового риска кредитуемой сделки;

- оценка обеспечения кредита;

- определение класса кредитоспособности предприятия.

Целями и задачами анализа кредитоспособности являются определение и прогнозирование способности заемщика рассчитаться по своим долговым обязательствам на ближайшую перспективу определение размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах. Источником такого рода информации о возможностях предприятия служит бухгалтерская финансовая отчетность. Кроме того, если предприятие подлежит обязательному аудиту, банк может потребовать у предприятия предоставить аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность представляет собой основную исходную информацию для анализа расчетных показателей, однако нельзя не отметить и некоторые слабые стороны в ее содержании. Так, баланс не в достаточной степени отражает стоимость предприятия на день оценки.

Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства могли бы обеспечить. По данным бухгалтерской отчетности проводится расчет финансовых коэффициентов и анализ денежных потоков предприятия.

Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для оценки кредитоспособности, часто используются:

- данные оперативного учета;

- сведения, накапливаемые в банке;

- сведения статистических органов;

- данные анкет клиентов;

- информация поставщиков;

- сведения специализированных агентств по оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов.

Примером определения качественных характеристик предприятия может служить проводимый SWOT - анализ.

При оценке опыта работы банка с клиентом рассматривается прочность взаимоотношений банка с клиентом. К факторам, которые нужно проанализировать при оценке характера взаимоотношений банка с клиентом, могут относиться:

- длительность взаимоотношений заемщика с банком по кредитованию, по расчетно-кассовому обслуживанию и по другим видам банковских услуг;

- количественные параметры операций банка с данным клиентом по всем видам продуктов (суммы и сроки кредитов, суммы оборотов по счетам и т.д.);

- дисциплина расчетов с банком по всем как действующим на дату анализа кредитам и другим продуктам, имеющим кредитные риски, так и по предыдущим.

Банком проводится оценка потенциального заемщика с точки зрения определенных субъективных факторов внешней среды, которые могут расцениваться как положительные или отрицательные применительно к каждой конкретной ситуации.

Положительными факторами оценки могут быть следующие:

- заемщик является приоритетным клиентом партнера банка;

- участие банка в органах управления заемщика;

- зависимость от государственных заказов - доля заказов для государственных нужд в общем объеме продаж анализируемого клиента.

Наряду с этими отрицательными факторами с точки зрения коммерческого банка как потенциального кредитора при оценке внешней среды предприятия-заемщика могут быть следующие моменты:

- возникает какой-либо иск или начинается арбитражный (судебный) процесс в отношении заемщика или одного из ключевых участников проекта;

- выявляются факты возникновения экологической опасности от проекта для окружающей среды, возникает опасность высоких штрафов;

- заемщик не выполняет своих обязательств перед кем-либо из своих кредиторов;

- расторгается один из ключевых контрактов кредитуемой сделки;

- ожидаются радикальные изменения в составе руководства компании.

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого можно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. Если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при подаче заявки он может не представлять в банк свои юридические документы, но обязательно должен уведомить банк обо всех внесенных в них изменениях.

Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте определение кредитоспособности заемщика.

2. Назовите виды банковских рисков.

3. Как определяется оценка кредитного риска.

4. Назовите коэффициенты оценки влияния кредитного риска на доходность банка.

Рекомендуемая литература:

а) основная литература:

1. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие (ГРИФ) // С.А. Чернецов Московский городской университет управления Правительства Москвы.— М.: Магистр, 2011. — 494 с.:

2. Деньги. Кредит. Банки: Учеб. пособие (ГРИФ) // И.Н. Олейникова. — М.: Магистр, 2011. — 509 с.

 

б) дополнительная литература:

1. Финансы, денежное обращение и кредит[Тест]: учебник для студентов, обучающимся по экономическим специальностям /под ред.:М.В. Романовского, О.В. Врублевской; Санкт-Петерб.гос. ун-т экономики и финансов.- М.2011-345с:

2. Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки [Электронный ресурс] учебное пособие,/Рек.УМЦ Профессиональный учебник в качестве учебного пособия под редакцией: Эриашвили Н.В.-М: Юнити-Дана,2007-528с., – URL:http//www.biblioclub.ru Кузнецова Е.И.

3. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник (ГРИФ) //Г.Л. Авагян, Ю.Г. Вешкин. — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: Магистр: ИНФРА-М, 2011. — 704 с.

4. Банковские системы: Учеб. пособие (ГРИФ) // С.А. Андрюшин; Финансовая Академия при Правительстве РФ.— М.: Альфа-М: ИНФРА-М, 2011. — 384 с.

 

 

Интернет-ресурсы

1. Официальный сайт научно-технической библиотеки СГГА. – Режим доступа: http://lib.ssga.ru/. – загл. с экрана.

2. Электронно-библиотечная система научно-издательского центра «ИНФРА-М». –Режим доступа: http://znanium.com/. – загл. с экрана.

3. Электронно-библиотечная система издательства «Лань». – Режим доступа: http://e.lanbook.com/. – загл. с экрана.

4. Научная электронная библиотека. – Режим доступа: http://elibrary.ru/. – загл. с экрана.

5.Справочно-правовая система Консультант Плюс.

6. www.rbc.ru РосБизнесКонсалтинг.

7. Журнал «Деньги и кредит» -http://www.cbr.ru/publ/main.asp?Prtid=MoneyAndCredit

8. Журнал «Банковское кредитование» http://www.reglament.net/bank/credit 9.Журнал «Финансовый вестник» - http://www.finance-journal.ru/index.phppart=finvest

10. Деньги, кредит, банки. Официальный сайт INVENTECH http://www.inventech.ru/lib/money/

11. Официальный сайт Банка России - http://www.cbr.ru/