Соответствие совокупных расходов валовому национальному продукту

Исходя из классических представлений, общее рыноч­ное равновесие достигается при равенстве совокупного спроса и совокупного предложения. Опираясь на анализ экономической действительности первой трети XX века, Дж. Кейнс подверг критике классическую теорию макроэкономического равновесия и выдвинул собственную концепцию макроравновесия, согласно которой экономика стабильна в том случае, если совокупные расходы домашних хозяйств, предпринимателей, государства и зарубежных стран (АЕ) соответствуют национальному объему производства (GNP).

Потребление и инвестиции составляют большую часть всех совокупных расходов. В России доля потребления и инвестиций в ВНП составляет более 74%, в США - более 82%. Поэтому важно прежде всего понять, какие факторы влияют на уровень потреб­ления и инвестиции, от чего зависит их величина.

Потребление и сбережения

Весь располагаемый доход (Y) - личный до­ход за вычетом индивидуальных налогов - используется на цели потребления и сбережения. Очевидно, что планируемые потреби­тельские расходы домашних хозяйств в первую очередь опреде­ляются доходами и тем, какая часть располагаемого дохода ис­пользуется на потребление (С), а какая часть на сбережения (S). И потребление, и сбережения являются функциями дохода (ВНП). (Здесь и в дальнейшем в целях упрощения анализа мы абстраги­руемся от косвенных налогов и амортизации и других элементов ВНП и будем предполагать, что выпуск продукции (ВНП) и располагаемый доход равны.)

Зависимость между уровнем дохода и потреблением и уров­нем дохода и сбережениями описывается графиком потребления (рис. 10.4) и графиком сбережений (рис. 5).

 

Валовой национальный продукт (доход)

График потребления

На графике потребления в каждой точке биссектрисы потреб­ление равно доходу, т.е. весь доход потребляется и сбережения равны 0. В реальной жизни потребляется только часть дохода и кривая потребления обычно принимает вид С С. Анализ этой кривой показывает, что при У₁ потребители «живут в долг», т.е. за счет займов или прошлых сбережений.

При объеме дохода, равном У₂, весь доход идет на потребле­ние, за пределами У₂, при У₃ часть дохода (У₃ В) потребляется, а часть (АВ) сберегается. При этом по мере роста дохода потребле­ние абсолютно растет, но доля его в доходе имеет тенденцию к сокращению. Как писал Дж. Кейнс, «люди склонны, как прави­ло, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет доход».

Валовой национальный продукт (доход)

График сбережений

График сбережений показывает, что при доходе, равном У₁ сбережения имеют отрицательное значение (сбережения сокра­щаются), при доходе Y₂ сбережения равны нулю. Они возника­ют и начинают расти за пределами Y₂ и по мере увеличения до­хода возрастают абсолютно и относительно, т.е. по мере pocтa дохода доля сбережений в доходе растет.

Помимо дохода на потребление влияют и другие факторы, приводящие к изменениям потребления при том же уровне дохода (т.е. к смещению кривой потребления):

• накопленное богатство;

• объем бесплатных услуг, оказываемых населению (бесплат­ные образование, здравоохранение и т.п.);

• насыщенность рынка товарами;

• уровень налогообложения;

• задолженность по потребительским кредитам;

• ожидания изменения цен, доходов и др.

Очевидно, что изменения всех этих факторов (кроме изме­нений в налогообложении) оказывают противоположное воздей­ствие на сбережения. Увеличение или сокращение налогов однонаправленно влияет на потребление и сбережения.

Доля располагаемого дохода, направляемая на потребление, называется средней склонностью к потреблению (APС). Доля рас­полагаемого дохода, направляемая на сбережение, называется средней склонностью к сбережению (APS).

потребление (С) сбережения (S)

АРС = —————————; АРS = ———————

доход (У) доход (Y)

Для макроэкономического анализа в первую очередь важно не то, какая часть дохода была потрачена на потребление, а важ­но, какую часть прироста дохода потратят домохозяйства на потребление и соответственно на сбережения.

Например, первоначальный доход составлял 1000 руб., из них на текущее потребление расходовалось 800 руб. и 200 руб. откладыва­лось, сберегалось (например, на отпуск), т.е. АРС= 0,8, APS= 0,2. Предположим, что доход увеличился на 300 руб. Как распределятся эти 300 руб. в том же соотношении 4 к 1, или в другом?

Отношение изменения потребления к изменению дохода на­зывается предельной склонностью к потреблению (MPC)

прирост потребления (∆С)

MРС = ————————————;

прирост дохода (∆У)

 

Отно­шение изменения сбережений к изменению дохода называется предельной склонностью к сбережению (MPS).

прирост сбережений (∆S)

MРС = ————————————;

прирост дохода (∆У)

 

Если из дополнительного дохода (300 руб.) 180 руб. было отло­жено, а 120 руб. истрачено на текущее потребление, то MPS = 0,6, а МРС = 0,4.

При этом

АРС + APS = 1 и МРС + MPS = 1.

Значение МРС и MPS характеризуют наклоны, соответствен­но, кривой потребления и сбережения. Крутой наклон МРС оз­начает высокую склонность к потреблению, а плавный - низ­кую. По мере роста дохода MPS растет, а МРС - падает.

Теперь можно алгебраически выразить зависимость потреб­ления от дохода.

С= С₀ + MPC(Y),

где

С - потребление;

С₀ - потребление при нулевом доходе;

МРС - предельная склонность к потреблению;

Y - располагаемый доход (валовой национальный продукт).

Потребительские расходы, будучи важнейшей частью сово­купного спроса, оказывают огромное влияние на национальный объем производства, уровень цен и занятость.

Инвестиционный спрос

Теперь рассмотрим расходы фирм, их инвестиционный спрос (I). Инвестиционный спрос представляет собой намерения или планы фирм по увеличению своего капитала, а также товарных запасов.

Посредством инвестиций реализуются достижения науч­но-технического прогресса, от них зависят изменения струк­туры производства, темпы экономического роста, а следова­тельно, и возможности увеличения потребления и роста бла­госостояния.

В отличие от потребления инвестиционный спрос непосред­ственно не зависит (или зависит очень слабо) от текущего дохо­да. Поотношению к текущему доходу инвестиции независимы, автономны. Доказательством отсутствия непосредственной свя­зи между текущим ВНП и инвестициями могут служить данные о соотношении темпов роста ВНП и темпов роста инвестиций в США (в %):

Период	Среднегодовой темп роста ВНП	Среднегодовой темп роста инвестиций
1968 - 1973 гг.	2,3	6,1
1973 - 1980 гг.	2,3	-0,9
1980 - 1985 гг.	2,6	5,3
1985 - 1990 гг.	3,4	3,7

Инвестиции делаются ради получения прибыли в будущем. Чем выше ожидаемая прибыль, тем больше спрос на инвестиции. Вместе с тем, при принятии решений о вложениях капитала инвестор учитывает альтернативные возможности вло­жения капитала. Располагая определенной суммой денег, он все­гда решает для себя, что выгоднее: вложить деньги в приобрете­ние, например, оборудования, или положить деньги в банк. Та­ким образом инвестиции зависят от двух факторов: ожидаемой нормы прибыли (N_р) - отношение предполагаемой прибыли к ин­вестициям - и ставки процента (i).

Например, имеются три инвестиционных проекта:

	1-й проект	2-й проект	3-й проект
Сумма необходимых инвестиций, млрд руб.
Ожидаемая норма прибыли, %

Предположим, что ставка банковского процента равна 7%, тогда все проекты выгодно реализовать и спрос на инвестиции составит 45 млрд. руб. (10+15+20), если же ставка процента бу­дет равна 9%, то спрос на инвестиции составит 25 млрд руб. (10+15); если ставка процента - 11%, то спрос будет равен 10 млрд руб. и т.д.

Отложив на горизонтальной оси величину инвестицион­ного спроса, а на вертикальной ожидаемую норму прибыли и ставку процента, мы можем получить график спроса на инвестиции (рис. 6).

Спрос на инвестиции предъявляется, пока норма ожидаемой прибыли больше банковского процента.

Кривая спроса на инвестиции отлого опускается вниз и отражает обратную зависимость между ставкой процента и совокупной величиной планируемых инвестиций.

N_р i

 

Инвестиции

Рис. 6. График спроса на инвестиции

 

На инвестиционный спрос помимо ожидаемой нормы при­были и ставки процента влияют:

• издержки на приобретение, эксплуатацию и обслуживание зданий, сооружений, оборудования и т.п.;

• налоги на предпринимателей;

• изменения в технологиях производства;

• ожидания производителей в отношении спроса на их то­вары и услуги, изменения цен и т.п.

На инвестиционный спрос оказывает влияние и общая со­циально-экономическая обстановка в стране, переживаемая фаза цикла, устойчивость правовых норм и др.

В условиях современной России изменение взаимоотно­шений предприятий и государства, приватизация, появление новых организационно-правовых форм предприятий, паде­ние производства, инфляция, несовершенства налоговой системы и др. отрицательно сказываются на инвестицион­ном процессе в стране.

Россия пережила инвестиционный кризис. Только в последние годы стали возрастать инвестиции (в том числе и иностранные). В России необходима структурная перестройка, обновление устарев­ших производственных мощностей, т.е. необходимы значительные инвестиции в экономику. Основные причины недостаточного темпа роста инвестиций: нехватка у предприятий соб­ственных средств для финансирования инвестиций, высокие про­центные ставки за кредит, высокие цены на оборудование и ма­териальные ресурсы, низкая в этих условиях прибыльность ин­вестиций.

Для увеличения инвестиций необходимы: рост частных сбережений как источника финанси­рования реальных инвестиций, снижение уровня ссудного про­цента, введение налоговых льгот для предприятий, инвестирую­щих свою прибыль в производство, облегчение доступа к долго­срочным кредитам, привлечение иностранного капитала и др.