Денежно-кредитная система.

Тема №11 Кредитно-денежная система и кредитно-денежная политика

Цели и инструменты реализации экономической политики
Денежно-кредитная система.
Кредитно-банковская система РК.

Цели и инструменты реализации экономической политики

Экономическая политика - это совокупность предпринимаемых государством мер воздействия на экономические процессы для реализации общественно значимых целей.

Государственное регулирование экономики преследует следующие цели:

1. устойчивый рост национального производства;

2. поддержание эффективного размера занятости;

3. стабилизацию уровня цен;

4. обеспечение внешнеторгового баланса.

Можно выделить следующие направления государственного регулирования экономики:

1. регулирование капиталовложений;

2. регулирование сбыта;

3. регулирование рынка рабочей силы;

4. стимулирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).

Через регулирование капиталовложений государство оказывает воздействие на темпы и пропорции общественного воспроизводства, используя при этом финансовый и кредитно-денежный механизмы. Вложения осуществляются как за счет государственного бюджета, местных бюджетов, так и за счет частных инвестиций, которые стимулируются с помощью налоговых льгот.

Система сбыта регулируется государством через государственные закупки (государственное потребление) и через потребительский кредит, который довольно широко развит в странах Западной Европы. Система потребительского кредита расширяет емкость рынка, поскольку стимулирует рост совокупного спроса.

Регулирование рынка рабочей силы осуществляется по ряду направлений:

1. установление максимальной продолжительности рабочей недели;

2. установление минимальной величины заработной платы;

3. установление порядка взносов на нужды социального страхования;

4. государственное стимулирование профессионального обучения и переподготовки кадров.

Государственное регулирование сферы НИОКР позволяет поддерживать высокое государственное стимулирование профессионального обучения и переподготовки кадров. Оно же позволяет поддерживать высокие темпы научно-технического прогресса, обеспечивать динамичное развитие экономики. Государство в западных странах финансирует от 40 до 50% общих затрат на НИОКР, при этом финансовые ресурсы оно выделяет не под количество персонала, как в нашей стране, а под конкретный проект.

Помимо вышеназванных форм государственного регулирования, можно также выделить еще и такие формы, как система экономического программирования, регулирование мелкого и среднего бизнеса, сельскохозяйственного производства и т.д.

Реализация экономической политики возможна лишь при использовании совокупности мер, инструментов, образующих механизм государственного воздействия на экономику.

К числу наиболее важных инструментов государственного регулирования относятся: фискальная политика, денежная политика, политика регулирования доходов, внешнеэкономическая политика, социальная политика.

Каждый из названных инструментов государственного регулирования выполняет свою роль и взаимодополняет другие. Система дает эффект лишь в том случае, если она применяется комплексно и ее составляющие не противоречат друг другу.

Денежно-кредитная система.

Денежная система - это исторически сложившаяся в каждой стране форма организации денежного обращения и законодательно установленная государством.

К элементам денежной системы относятся:

1. Денежная единица - это мера денег, принятая в стране за единицу в которой выражаются цены на товары и услуги.

2. Масштаб цен это весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей.

3. Эмиссионная система - это учреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги.

4. Виды денег – металлические (монета), бумажные деньги (номинальные денежные значки, банкноты), кредитные (деньги, замещающие полноценные и выступающие как знак кредита (вексель, чек, электронные деньги).

5. Институты денежной системы - государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

6. Валютный паритет – соотношение с другими валютами.

В зависимости от вида обращаемых денег выделяются два типа систем денежного обращения:

- система обращения металлических денег, когда обращаются полноценные золотые и серебряные монеты, а кредитные деньги свободно обмениваются на денежный металл;

- система обращения кредитных и бумажных денег, когда золото вытеснено из обращения.

Современное денежное обращение представляет собой совокупность денежных средств: наличной и безналичной формах. Денежная масса характеризуется денежными агрегатами.

1. МО = наличные деньги.

2. М1= МО + счета до востребования, чековые вклады и чеки (банковские деньги).

3. М2 = М1 + денежно-рыночные счета, нечековые сберегательные вклады, небольшие срочные вклады.

4. М3 = М2 + депозитные сертификаты крупного достоинства.

5. L = М3 + ценные бумаги, выпускаемых государством.

Кредит - предоставление денег, товаров в долг на следующих принципах:

1. Возвратность кредита - необходимость своевременного возврата полученных средств после использования.

2. Срочность – необходимость возврата в определенный срок, указанного в договоре.

3. Платность - необходимость оплаты права использования кредита.

4. Материальная обеспеченность – необходимость обеспечения защиты интересов кредитора, при нарушении обязательств заемщиком.

5. Целевой характер - распространяется на некоторые виды кредита, целевое использование средств.

6. Дифференцированный характер кредита - различный подход к различным категориям заемщиков.

Функции кредита:

Стимулирующая функция - это ускорение экономических процессов, благодаря ускорению оборота денег в экономике.

Заместительная функция - замещает наличные деньги на кредитные деньги.

Распределительная функция - с его помощью осуществляется перераспределение средств между различными отраслями.

Аккумулирующая функция – мобилизация денежного капитала.

Регулирующая функция – кредит в рыночной экономике используется как инструмент регулирования экономики.

При натуральном (товарном) кредите объектами кредитования являются товары, сырье, ресурсы, а при денежном – денежные средства, акции, векселя, облигации, долговые обязательства.

Краткосрочный кредит выдается до 1 года среднесрочный от 2 до 5 лет, долгосрочный – от 6 до 10 лет, онкольный кредит выдается до первого требования кредита.

Коммерческий кредит – кредит, предоставляемый предприятиями, другими хозяйствующими субъектами друг другу путем отсрочки платежа. Потребительский кредит - предоставляется частным лицам обычно при покупке потребительских товаров, ипотечный кредит – предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости.

Государственный – ссуда, предоставляемая государством населению страны, банковский кредит предоставляют кредитно-финансовые учреждения любым хозяйствующим субъектам в виде денежных ссуд. Межгосударственный – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений.

Виды кредита

По способу кредитования

По сроку кредитования

По характеру кредитования

- - натуральный (товарный) - - денежный

-краткосрочный -среднесрочный -долгосрочный -онкольный

- - коммерческий - - потребительский - - ипотечный - - государственный - - банковский межгосударственный

Основными звеньями кредитной системы являются:

I. Центральный (эмиссионный) банк.

II. Банковская система:

- коммерческие банки,

- сберегательные банки,

- инвестиционные банки,

- ипотечные банки,

- другие специализированные банки.

III. Страховой сектор:

- страховые компании,

- пенсионные фонды.

IV. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

- инвестиционные компании,

- финансовые компании,

- благотворительные фонды и др.

Цели денежно-кредитной политики государства:

ü рост объема производства,

ü полная занятость,

ü снижение инфляций.

Инструменты денежно-кредитной политики государства.

1. Операции на открытом рынке – это покупка и продажа центральным банком государственных ценных бумаг для вливания резервов в кредитную систему государства или, наоборот, изъятия.

2. Изменение нормы резервов - наиболее жесткий инструмент денежно-кредитного регулирования. Выражаются варьированием нормой резервов, которые коммерческие банки обязаны держать на счетах центрального банка. Применяется как средство быстрого снятия или расширения кредитной денежной массы.

3. Изменение учетной ставки - инструмент прямого регулирования денежно-кредитного обращения. Учетная ставка - ставка процента, под который центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Выражается варьированием учетной ставки. Применяется для управления кредитной активности. Применение данных инструментов называется «политикой дешевых денег» и «политикой дорогих денег».

Таблица

Управление кредитной активностью.

Параметры	Политика дешевых денег	Политика дорогих денег
Применение:	При безработице, спаде в экономике.	При высокой инфляции.
Действия:	Покупка государственных ценных бумаг, понижение нормы обязательных резервов, понижение учетной ставки процента.	Продажа государственных ценных бумаг, увеличение нормы обязательных резервов, повышение учетной ставки процента.
Результат:	Возрастает денежное предло жение, процентная ставка снижается, инвестиции растут, деловая активность повышается, безработица снижается.	При этом сокращается денежное предложение, процентная ставка возрастает, инвестиции сокраща ются, деловая активность падает, инфляция сокращается.

Основные инструменты кредитно-денежной политики в Казахстане:

1. Ограничение роста кредитных вложений. Национальный банк Казахстана ограничивает рост кредитных вложений, осуществляемых банками 2 уровня. Национальный банк РК устанавливает для них процентные нормы.

2. Учетно-дисконтная и ломбардная политика. Национальный банк РК выступает в качестве основного кредитора других банков страны. Изменяя учетную ставку, Национальный банк воздействует на совокупный спрос и совокупное предложение.

3. Операции на открытом рынке – покупка или продажа Национальным банком ценных бумаг в целях изменения резервов кредитной системы государства.

4. Политика минимальных резервов. Повышая величину обязательных резервов Национальный банк сдерживает деловую активность коммерческих банков, понижая – стимулирует ее.

5. Добровольные соглашения. Заключаются между Национальным банком РК и коммерческими банками.