Источники формирования активов организации подразделяют на собственные источники (собственный капитал) и заемные источники или обязательства (рис. 4).
Уставный капи тал представляет собой первоначальный собственный капитал организации, который формируется в соответствии с учредительными документами в момент регистрации организации за счет средств, полученных от учредителей в виде их вкладов в денежном измерении.
Формирование уставного капитала зависит от организационно-правовой формы экономического субъекта и вида собственности. Например, уставный капитал в публичных акционерных обществах (ПАО) формируется за счет эмиссии акций; в непубличных акционерных обществах – за счет взносов акционеров, в ООО – за счет вкладов участников и т. п.
| Источники формирования активов |
| Собственные источники |
| Заемные источники |
| Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Прибыль Фонды и резервы Целевое финансирование и целевые поступления |
| Долгосрочные |
| Краткосрочные |
| Кредиты банков Займы |
| Кредиты банков Займы Кредиторская задолженность |
Рисунок 4 – Классификация источников активов
Добавочный капитал образуется за счет переоценки основных средств путем увеличения их стоимости. В акционерных обществах в добавочный капитал зачисляют сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций при их реализации по цене превышающей номинальную стоимость.
Резервный капитал создается в соответствии с законодательством и учредительными документами организации за счет отчислений от прибыли и предназначен для покрытия возможных убытков при отсутствии иных источников возмещения.
Прибыль представляет собой разность между доходами и расходами организации и отражает собственный капитал, сформированный в результате ее текущей эффективной деятельности. Часть прибыли перечисляется в бюджет в виде налогов, часть используется на выплату дивидендов собственникам, часть направляется на образование фондов и резервов, а часть прибыли может оставаться нераспределенной в качестве источника финансирования текущей деятельности организации.
Фонд – источник активов, имеющий определенный порядок образования и использования, то есть искусственно обособляемая часть капитала. Причинами обособления могут быть требования законодательства или стремление собственников и руководителей организации к рационализации и прогнозируемости использования собственных источников. Средства фонда необязательно находятся в денежной форме – они распылены по различным активам. Например, наличие в организации фонда накопления, предназначенного для обновления основных фондов (основных средств и нематериальных активов), не означает, что у организации в настоящий момент времени есть денежные средства на покупку необходимого оборудования. Создание фондов за счет прибыли является элементом финансового планирования.
Резервы – источник средств, формируемый различными способами для покрытия расходов и возможных убытков от снижения стоимости тех или иных активов. Резервы формируются в соответствии с требованиями законодательства и принятой организацией учетной политикой. Например, организации обязаны создавать резерв на предстоящую оплату отпусков работникам. Резервы формируются за счет себестоимости продукции и за счет нераспределенной прибыли.
Целевое финансирование и целевые поступления – средства, полученные из бюджета, различных фондов, общественных организаций, физических и юридических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения.
Заемные источники (обязательства) являются внешними источниками ресурсов организации. Обязательства могут быть краткосрочными и долгосрочными.
Краткосрочные – это обязательства, которые подлежат погашению в течение 12 месяцев, а долгосрочные – в срок более 12 месяцев. Для характеристики долгосрочных обязательств может быть использован термин «заемный капитал».
К краткосрочным обязательствам относятся:
краткосрочные кредиты банков;
краткосрочные займы других организаций (заимодавцев);
кредиторская задолженность по расчетам с работниками организации, поставщиками, финансовыми органами, фондами социального страхования и обеспечения, другими юридическими и физическими лицами.
Юридические и физические лица, перед которыми организация имеет обязательства (долги), подлежащие погашению называются кредиторами.
К долгосрочным обязательствам относятся:
долгосрочные кредиты банков;
долгосрочные займы, в том числе векселя, выданные кредиторам, поставщикам за полученные товарно-материальные ценности.
