Задача 2. Анализ финансовой устойчивости.

1. На основании данных бухгалтерского баланса (Приложение 1) определите тип финансовой ситуации на предприятии (Таблица 1). Назовите особенности характерные для этого типа финансовой ситуации.

2 Рассчитайте и проанализируйте относительные показатели финансовой устойчивости (коэффициенты) (Таблица 4).

3. Дайте общую оценку динамики финансового состояния, используя сводный показатель изменения финансовой устойчивости.

где Ко.з. – коэффициент обеспеченности запасов;

Кд – коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

Кф.р. – коэффициент финансового рычага;

Кр.с.и. – коэффициент реальной стоимости имущества;

Ки.п.а. – индекс постоянного актива.

 

4.На основании полученных результатов внесите конкретные рекомендации по увеличению финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 1

Определение типа финансовой ситуации по предприятию за отчетный год (т. р.)

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения (+, -)
1. Капитал и резервы 3р
2. Вне­обо­рот­ные ак­ти­вы 1 р
3. На­ли­чие соб­ст­вен­ных обо­рот­ных средств 1-2
4. Дол­го­сроч­ные обязательства 4 р
5. На­ли­чие соб­ст­вен­ных средств и дол­го­сроч­ных за­ем­ных ис­точ­ни­ков фор­ми­ро­ва­ния за­па­сов 3+ 4
6. Крат­ко­сроч­ные кре­ди­ты и зай­мы
7. Об­щая ве­ли­чи­на ос­нов­ных ис­точ­ни­ков 3+4+6
8. Об­щая ве­ли­чи­на за­па­сов с НДС
9. Из­ли­шек (+) или не­дос­та­ток (-) соб­ст­вен­ных обо­рот­ных средств для фор­ми­ро­ва­ния за­па­сов 3-8
10. Из­ли­шек (+) или не­дос­та­ток (-) соб­ст­вен­ных обо­рот­ных и дол­го­сроч­ных за­ем­ных ис­точ­ни­ков для фор­ми­ро­ва­ния за­па­сов 5-8
11. Из­ли­шек (+) или не­дос­та­ток (-) ос­нов­ных ис­точ­ни­ков фор­ми­ро­ва­ния за­па­сов 7-8
12. Трех­ком­по­нент­ный по­ка­за­тель ти­па фи­нан­со­вой си­туа­ции
13. Кре­ди­тор­ская за­дол­жен­ность по за­па­сам			+438
14. Об­щая ве­ли­чи­на ос­нов­ных ис­точ­ни­ков (по Ковалеву ИФЗ) 3+6+13
15. Из­ли­шек (+) или не­дос­та­ток (-) об­щей ве­ли­чи­ны ос­нов­ных ис­точ­ни­ков и кре­ди­тор­ской за­дол­жен­но­сти для фор­ми­ро­ва­ния за­па­сов 14-8

 

Таблица 4

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия (единиц)

Показатели	Норматив	На начало года	На конец года	Изменения (+,-)
1 КУ. Коэффициент автономии
2 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент обес­пе­чен­но­сти соб­ст­вен­ны­ми сред­ст­ва­ми
3 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент обес­пе­чен­но­сти за­па­сов соб­ст­вен­ны­ми обо­рот­ны­ми сред­ст­ва­ми	0,6-0,8
4 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент ма­нев­рен­но­сти
5 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент со­от­но­ше­ния мо­биль­ных и им­мо­би­ли­зо­ван­ных средств
6 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент от­но­ше­ния соб­ст­венного ка­пи­та­ла и крат­ко­сроч­ной за­дол­жен­но­сти
7 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент со­от­но­ше­ния за­ем­ных и соб­ст­вен­ных средств (финансового рычага)
8 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент крат­ко­сроч­ной за­дол­жен­но­сти
9 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент долгосрочного привлечения заемных средств
10 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент реальной стоимости имущества
11 КУ. Коэффициент финансовой зависимости
12 КУ. Индекс постоянного актива
13КУ. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
14. КУ. Коэффициент финансирования
15 КУ. Коэффициент заемного капитала

 

Таблица 2. Классификация финансовых ситуаций по степени устойчивости.

(методика Шеремета для промыш.пред)

Возможные варианты	∆ЕС	∆ЕТ	∆Е∑	Тип финансовой устойчивости
	+	+	+	Абсолютная устойчивость
	-	+	+	Нормальная устойчивость
	-	-	+	Неустойчивое финансовое состояние
	-	-	-	Кризисное финансовое состояние

 

Таблица 3 Типы финансовых ситуаций (по методике Ковалева)

Типы финансовых ситуаций	Параметры
1. Абсолютная устойчивость	З< ЕС
2. Нормальная ситуация	ЕС <З< ИФЗ
3. Неустойчивое финансовое положение	З> ИФЗ
4. Кризисная финансовая ситуация	З> ИФЗ Есть просроченная КЗ и ДЗ, кредиты непогашенные в срок

ИФЗ = Е^С + КК + КЗ _тов.