Показатели финансовых результатов деятельности предприятий.

Методы исчисления показателей финансового состояния предприятий.

 

Финансовое состояние предприятия (организации) отражают такие показатели, как сальдированный финансовый результат, различные виды кредиторской, дебиторской задолженностей, задолженность по полученным кредитам и займам, выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей), себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

* Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способна путем их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции (работ, услуг).

* Платежеспособность характеризует возможности организации своевременно расплачиваться по своим обязательствам.

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Коэффициент долга

Отношение заемных средств к валюте баланса < 0,4

Коэффициент автономии

Данный коэффициент показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

КА = Собственный капитал / Валюта баланса > 0,5

Коэффициент маневренности собственных источников

Отношение собственных оборотных средств к сумме собственных источников 0,5

Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств

Отношение чистого оборотного капитала ко всему оборотному капиталу

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам > 0,1

Коэффициент финансирования (соотношения заемных и собственных средств) характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала.

КФ = Заемный капитал / Собственный капитал

Максимальное рекомендуемое значение 1

Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости)

показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

КФУ = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал / Валюта баланса

Рекомендуемое значение 0,8 – 0,9

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательств

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на конкретную дату. Рекомендуемое значение 0,2

Средний срок погашения краткосрочной кредиторской задолженности, дн. = Число дней в периоде/Количество оборотов.

Количество оборотов краткосрочной кредиторской задолженности, в разах = Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, операционные,

внереализационные и чрезвычайные доходы/ Средняя краткосрочная кредиторская задолженность за период

Должен быть сопоставим с длительность оборота краткосрочных активов

* Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций оцениваются с помощью следующих абсолютных и относительных

показателей: (см. билет №35)

• прибыль (убыток) от продаж, полученная за период;

• прибыль (убыток) до налогообложения, полученная за период;

• чистая прибыль (непокрытый убыток), полученная за период;

• показатели рентабельности (убыточности).

Показатели финансовых результатов деятельности предприятий.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль организации складывается из трех основных элементов:

-прибыль (или убыток) от реализации продукции, работ и услуг;

-прибыль (или убыток) от прочей реализации;

-операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы.

Показатели прибыли:

*Балансовая прибыль = прибыль от реализации + прибыль от прочей реализации + внереализационные прибыли и убытки.

В состав внереализационных доходов входят доходы от долевого участияв других предприятиях, дивиденды по акциям, доходы от других ценных бумаг, доходы от сдачи имущества в аренду, доходы от операций

с валютой, штрафы, пени, неустойки полученные и др.

В состав внереализационных расходов входят убытки от содержанияьзаконсервированных объектов, штрафы, пени, неустойки уплаченные, отрицательные курсовые разницы по операциям с валютой и др.

*Прибыль от реализации продукции = выручка (без НДС) - полная себестоимость

*Налогооблагаемая прибыль = балансовая прибыль - суммой налоговых льгот,

*Чистая прибыль = балансовая прибыль - сумма прибыли, направленная на уплату налогов и других платежей в бюджет

Наряду с абсолютным показателем — объемом прибыли широко применяется и относительный показатель - рентабельность, которая

является важнейшим индикатором оценки финансово-экономической эффективности работы и уровня окупаемости производимых затрат.

Рентабельность - такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим.

Важное место в изучении прибыли и рентабельности занимает факторный анализ.

На прибыль и рентабельность реализованной продукции влияют такие факторы, как себестоимость единицы продукции, цены реализации, объем и структура реализованной продукции. Роль и влияние каждого их этих факторов можно определить с помощью

Индексного метода.

Для этого построим систему индексов:

P – цена реализации

Q – количество

Z – себестоимость единицы реализованной продукции