ДЗ – сумма долгов, причитающихся фирме со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся их должниками (дебиторами). Управление ДЗ включает в себя:
1. Контроль за образованием и состоянием ДЗ. Необходим для того, чтобы предотвратить излишнее ее увеличение, кот. Приводит к снижению денежных поступлений и образованию безнадежных долгов, что влияет на величину прибыли.
- классификация ДЗ по срокам возникновения
- величина коэффициента оборачиваемости ДЗ
- оценка ДЗ с позиции платежной дисциплины
2. Определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп показателей и вариантов продукции. Кредит. политика – комплекс решений, включающих срок действия кредита, стандарты кредитоспособности, порядок погашения и предполагаемые скидки.
3. Анализ и ранжирование клиентов (на основе кредитных историй).
Зависит от:
- кредитной истории
-условий оплаты кредита
- объема закупок
4. Контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям (на основе реестра старения ДЗ). Предполагает классификацию клиентов на 5-6 категорий в зависимости от степени риска невозврата долгов и состояния реестра старения ДЗ.
5. Прогноз поступлений ДС от дебиторов (на основе коэффициентов инкассации). Определение резерва по сомнительным долгам осуществляется на основании коэффициентов инкассации.
6. Определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов
Анализ дебитор. и кредиторской задолженности
Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.
Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев:
соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности и так далее.
Кредиторская задолженность.
Кредиторская задолженность делится на краткосрочную или долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).
К долгосрочным пассивам относятся:
* долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;
* долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.
К краткосрочным пассивам относятся:
* обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение года). Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их ткущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.
* В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.
