Для оценки степени устойчивости используются следующие три показателя.
1) Излишек («+»), недостаток («-») собственных оборотных средств:
| + ФС = СОС – ЗЗ, | (5.1) | |||
| где | СОС - | собственные оборотные средства | ||
| ЗЗ - | запасы и затраты | |||
2) Излишек («+»), недостаток («-») собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
| + ФД = СОС + ДК – ЗЗ, | (5.2) |
| где | ДК - | долгосрочные заемные источники |
3) Излишек («+»), недостаток («-») общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
| + ФО = СОС + ДК + КК – ЗЗ, | (5.3) |
где КК – краткосрочные обязательства.
С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, см. таблицу 5.5.
Таблица 5.5 – Характеристика 4-х типов финансовой устойчивости предприятия
| Название финансовой устойчивости предприятия и её характеристика | Условия финансовой ситуации | Трёхкомпонентный показатель |
| 1 Абсолютная; гарантирует платежеспособность: | ФС > 0; ФД > 0; ФО > 0 | S=(1; 1; 1). |
| 2 Нормальная; платежеспособность практически, гарантирует | ФС< 0; ФД > 0; ФО > 0 | S=(0; 1; 1). |
| 3 Неустойчивая; возможны нарушения платёжеспособности, но есть возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств | ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0. | S=(0; 0; 1). |
| 4 Кризисная; полная зависимость от заемных источников. Собственного капитала и заёмных средств не хватает для финансирования материально-производственных запасов | ФС< 0; ФД< 0; ФО < 0. | S=(0; 0; 0) |
Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств, необходимых для формирования запасов и затрат (табл.5.6).
Таблица 5.6 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия (тыс. руб)
| Показатель | На начало 2012 | На начало 2013 | Абсолютное изменение |
| 1. Собственные средства | |||
| 2. Внеоборотные активы | |||
| 3. Собственные оборотные средства | |||
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | |||
| 5. Собственные и долгосрочные кредиты и займы | |||
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | |||
| 7. Общая величина основных источников средств (5+6) | |||
| 8. Запасы | |||
| 9. Доля финансирования внеоборотных активов за счет собственных средств (2/1), % | |||
| 10. Доля финансирования пополнения оборотного капитала за счет собственных средств (3/1), % | |||
| 11. Доля финансирования запасов за счет собственных оборотных средств (3/8),% | |||
| 12. Доля финансирования запасов за счет собственных и заемных средств (7/8),% | |||
| 13. ФС, см (5.1) | |||
| 14. ФД, см (5.2) | |||
| 15. ФО, см (5.3) | |||
| 16. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S) |
Выводы (как пример):
1 Из расчёта следует, что и в 2011.г., и в 2012.г. предприятие находилось в ___________ финансовой ситуации.
2 На приобретение внеоборотных активов направлялось _____ собственных средств (показатель 9), на пополнение оборотных средств направлялось ______ показатель 10).
3 Если предположить, что эта доля полностью направляется на формирование запасов, то в этом случае они покрывают лишь ____ (показатель 11).
4 За счет источников собственных и заемных средств покрывается ____ показатель 12) стоимости запасов, что (достаточно/недостаточно).
Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия рассчитывается ряд коэффициентов (табл. 5.7).
| Таблица 5.7 - Коэффициенты финансовой устойчивости | ||||
| Наименование коэффициента | Год | Темп роста | ||
| 2012г. к 2001г. | ||||
| 1 Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) | ||||
| 2 Коэффициент концентрации заемного капитала | ||||
| 3 Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС | ||||
| 4 Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами | ||||
| 5 Коэффициент маневренности собственного капитала | ||||
| 6 Коэффициент финансовой устойчивости | ||||
| 7 Коэффициент структуры долгосрочных вложений | ||||
| 8 Коэффициент финансовой зависимости | ||||
| 9 Коэффициент структуры заемного капитала | ||||
| 10 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Вывод:
