Анализ финансового состояния предприятий

Об утверждении Положения о порядке осуществления анализа финансового состояния предприятий, что подлежат приватизации

Приказ Министерства финансов Украины

Фонда государственного имущества Украины

От 26 января в 2001 году N 49/121

Зарегистрировано в Министерстве юстиции Украины

Февраля 2001 г. за N 121/5312

На выполнение Государственной программы приватизации на 2000 - 2002 года, утвержденной Законом Украины "О Государственной программе приватизации", с целью установления единственного порядка и основных методических основ проведения анализа финансового состояния предприятий, что приватизируются ПРИКАЗЫВАЕМ:

1. Утвердить Положение о порядке осуществления анализа финансового состояния предприятий, что подлежат приватизации (добавляется).

2. Фонда государственного имущества Украины в пятидневный срок со дня утверждения этого приказа обеспечить его представление на государственную регистрацию к Министерству юстиции Украины.

3. Контроль за выполнением этого приказа положить на заместителя Министра финансов Регурецького В. В. но заместителя Председателя Фонда Гришана Ю. П.

Министр финансов Украины	І. Мітюков
Председатель Фонда государственного имущества Украины	О. Бондар

УТВЕРЖДЕНО приказом Министерства финансов Украины Фонда государственного имущества Украины от 26 января 2001 г. N 49/121 Зарегистрировано в Министерстве юстиции Украины 8 февраля 2001 г. за N 121/5312

ПОЛОЖЕНИЕ

О порядке осуществления анализа финансового состояния предприятий, что подлежат приватизации

Это Положение разработано соответственно Государственной программе приватизации на 2000 - 2002 года, утвержденной Законом Украины "О Государственной программе приватизации", с целью установления единственного порядка и основных методических основ проведения углубленного анализа финансового состояния предприятий, что подлежат приватизации.

Определение сроков

1.1. В этом Положении нижеприведенные сроки употребляются в таком значении:

финансовое состояние предприятия - совокупность показателей, что отображают наличие, размещения и использования ресурсов предприятия, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия;

финансовый анализ деятельности предприятия - комплексное изучение финансового состояния предприятия с целью оценки достигнутых финансовых результатов, что проводится посредством методов финансового анализа по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия;

удовлетворительное финансовое состояние - это стойкая ликвидность, платежеспособность та финансовая стойкость предприятия, его обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное использование ресурсов предприятия;

неудовлетворительное финансовое состояние - характеризуется неэффективным размещением ресурсов и неэффективным использованием их, неудовлетворительной платежеспособностью предприятия, наличием просроченной задолженности перед бюджетом, из заработной платы, недостаточной финансовой стойкостью в связи с неблагоприятными тенденциями развития производства и сбыта продукции предприятия;

методы финансового анализа - приемы и способы обработки бухгалтерской (финансовой) отчетности;

бухгалтерская (финансовая) отчетность - отчетность предприятия в объемах и за формой, предусмотренными действующим законодательством.

Общие положения

2.1. Анализ финансового состояния предприятий, что подлежат приватизации, осуществляется в случаях, предусмотренных действующим законодательством. Этим Положением устанавливаются порядок расчета показателей (коэффициентов), что характеризуют финансовое состояние предприятия, и их нормативные значения, которые применяются при проведении анализа финансового состояния предприятия за упрощенной схемой. Если проведение финансового анализа за упрощенной схемой соответственно требованиям Методики оценки стоимости имущества во время приватизации, утвержденной постановлением Кабинета Министров Украины от 12 октября 2000 г. N 1554, не дает возможности сделать выводы относительно финансового состояния предприятия, то проводится углубленный финансовый анализ согласно с требованиями, установленными этим Положением.

2.2. Финансовый анализ проводится соответственно этому Положению общепринятыми методами.

2.3. Целью финансового анализа предприятия, что осуществляется соответственно этому Положению, имеется оценка финансового состояния предприятия на последнюю отчетную дату с учетом динамики его изменений, которые сложились за результатами хозяйственной деятельности предприятия за два последних года; определение факторов, что повлияли на эти изменения, и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия. Результаты проведенного анализа используются для подготовки рекомендаций относительно целесообразности превращения предприятия в ОАО или его реструктуризации.

2.4. Финансовый анализ проводится государственным органом приватизации в двухнедельный срок со дня получения соответствующего запроса. В случае необходимости государственный орган приватизации может привлекать независимых консультантов и экспертов, порядок оплаты услуг которых определяется Фондом государственного имущества Украины.

Анализ финансового состояния предприятий

3.1. Основным источником информации для финансового анализа является бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия за два последних календарных года и последний отчетный период.

3.2. Финансовый анализ предприятия состоит из таких этапов:

- оценка имущественного состояния предприятия и динамика его изменения;

- анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

- анализ ликвидности;

- анализ деловой активности;

- анализ платежеспособности (финансовой стойкости);

- анализ рентабельности.

Алгоритм расчета финансовых показателей (коэффициентов) и их нормативные значения определенные в добавлении 1 к этому Положению. Для сравнения значений рассчитанных показателей (коэффициентов) в случае, если последним отчетным периодом, за который подается отчет о финансовых результатах, имеется квартал, а все предыдущие периоды, за которые осуществляется расчет, являются годовыми, необходимо данные квартального отчета о финансовых результатах умножить на коэффициент К = 4/N, где N - порядковый номер последнего отчетного квартала.

3.3. Оценка имущественного состояния предприятия дает возможность определить абсолютные и относительные изменения статей баланса за определенный период, відслідкувати тенденции их изменения и определить структуру финансовых ресурсов предприятия.

Для проведения анализа по данным баланса предприятия заполняется таблица за формой, приведенной в добавлении 2 к этому Положению.

Для оценки имущественного состояния целесообразно рассчитать такие показатели (коэффициенты), которые характеризуют производственный потенциал предприятия: коэффициент сноса основных средств, коэффициент обновления основных средств и коэффициент выбытия основных средств.

Коэффициент сноса основных средств характеризует состояние и степень сноса основных средств и рассчитывается как отношение суммы сноса основных средств к их первобытной стоимости.

Коэффициент обновления основных средств показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода составляют новые основные средства, и рассчитывается как отношение первобытной стоимости основных средств, что поступили за отчетный период, к первобытной стоимости основных средств, имеющихся на балансе предприятия на конец отчетного периода.

Коэффициент выбытия основных средств показывает, какая часть основных средств выбыла за отчетный период, и рассчитывается как отношение первобытной стоимости основных средств, что выбыли за отчетный период, к первобытной стоимости основных средств, имеющихся на балансе предприятия на начало отчетного периода.

Рассчитанные показатели (коэффициенты) заносятся к таблице за формой, приведенной в добавлении 3 к этому Положению.

За результатами анализа делается вывод относительно абсолютной величины и структуры баланса, динамика изменения стоимости активов предприятия, отдельных статей баланса предприятия сравнительно с предыдущими периодами, отметив позитивные и негативные тенденции таких изменений. Особенное внимание следует уделить наличию и структуре просроченной задолженности предприятия.

3.4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия предусматривает исследование динамики и структуры финансовых результатов его деятельности, позволяет определить факторы, что повлияли на формирование величины чистой прибыли (убытка) предприятия.

Для проведения анализа данных отчета о финансовых результатах предприятия заполняется таблица за формой, приведенной в добавлении 4 к этому Положению.

За результатами анализа делается вывод относительно прибыльности или убыточности деятельности предприятия, тенденций изменения финансовых результатов деятельности предприятия сравнительно с предыдущими периодами, основных факторов, что повлияли на формирование конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия.

3.5. Анализ ликвидности предприятия осуществляется по данным баланса и позволяет определить возможность предприятия платить свои текущие обязательства.

Анализ ликвидности предприятия осуществляется путем расчета таких показателей (коэффициентов): коэффициента покрытия, коэффициента быстрой ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности и чистого оборотного капитала.

Коэффициент покрытия рассчитывается как отношение оборотных активов к текущим обязательствам предприятия и показывает достаточность ресурсов предприятия, которые могут быть использованы для погашения его текущих обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных средств (денежных средств и их эквивалентов, текущих финансовых инвестиций и дебиторской задолженности) к текущим обязательствам предприятия. Он отображает платежные возможности предприятия относительно уплаты текущих обязательств при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется как отношение денежных средств и их эквивалентов и текущих финансовых инвестиций к текущим обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть долгов предприятия может быть оплачена немедленно.

Чистый оборотный капитал рассчитывается как разница между оборотными активами предприятия и его текущими обязательствами. Его наличие и величина свидетельствуют о возможности предприятия платить свои текущие обязательства и расширять последующую деятельность.

3.6. Анализ платежеспособности (финансовой стойкости) предприятия осуществляется по данным баланса предприятия, характеризует структуру источников финансирования ресурсов предприятия, степень финансовой стойкости и независимости предприятия от внешних источников финансирования деятельности.

Анализ платежеспособности (финансовой стойкости) предприятия осуществляется путем расчета таких показателей (коэффициентов): коэффициента платежеспособности (автономии), коэффициента финансирования, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности собственного капитала.

Коэффициент платежеспособности (автономии) рассчитывается как отношение собственного капитала предприятия к итогу баланса предприятия и показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

Коэффициент финансирования рассчитывается как соотношение привлеченных и собственных средств и характеризует зависимость предприятия от привлеченных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение величины чистого оборотного капитала к величине оборотных активов предприятия и показывает обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложенная в оборотные средства, а которая - капитализированная. Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается как отношение чистого оборотного капитала к собственному капиталу.

3.7. Анализ деловой активности позволяет проанализировать эффективность основной деятельности предприятия, что характеризуется скоростью вращения финансовых ресурсов предприятия.

Анализ деловой активности предприятия осуществляется путем расчета таких показателей (коэффициентов): коэффициента оборотности активов, коэффициента оборотности дебиторской задолженности, коэффициента оборотности кредиторской задолженности, длительности оборотов дебиторской и кредиторской задолженностей, коэффициента оборотности материальных запасов, коэффициента оборотности основных средств (фондоотдачи) и коэффициента оборотности собственного капитала.

Коэффициент оборотности активов вычисляется как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к средней величине итога баланса предприятия и характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения.

Коэффициент оборотности дебиторской задолженности рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине дебиторской задолженности и показывает скорость вращения дебиторской задолженности предприятия за период, что анализируется, расширение или снижение коммерческого кредита, что предоставляется предприятием.

Коэффициент оборотности кредиторской задолженности рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине кредиторской задолженности и показывает скорость вращения кредиторской задолженности предприятия за период, что анализируется, расширение или снижение коммерческого кредита, что предоставляется предприятию.

Срок погашения дебиторской и кредиторской задолженностей рассчитывается как отношение длительности отчетного периода к коэффициенту оборотности дебиторской или кредиторской задолженности и показывает средний период погашения дебиторской или кредиторской задолженностей предприятия.

Коэффициент оборотности материальных запасов рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости материальных запасов и характеризует скорость реализации товарно-материальных запасов предприятия.

Коэффициент оборотности основных средств (фондоотдача) рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных средств. Он показывает эффективность использования основных средств предприятия.

Коэффициент оборотности собственного капитала рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и показывает эффективность использования собственного капитала предприятия.

3.8. Анализ рентабельности предприятия позволяет определить эффективность вложения средств в предприятие и рациональность их использования.

Анализ рентабельности предприятия осуществляется путем расчета таких показателей (коэффициентов): коэффициента рентабельности активов, коэффициента рентабельности собственного капитала, коэффициента рентабельности деятельности и коэффициента рентабельности продукции.

Коэффициент рентабельности активов рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости активов и характеризует эффективность использования активов предприятия.

Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости собственного капитала и характеризует эффективность вложения средств к данному предприятию.

Коэффициент рентабельности деятельности рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к чистой выручке от реализации продукции (работ, услуг) и характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности продукции рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к расходам на ее производство и сбыт и характеризует прибыльность хозяйственной деятельности предприятия от основной деятельности.

Рассчитанные коэффициенты (показатели) заносятся к таблице за формой, приведенной в добавлении 3 к этому Положению.