Инвестиции в расширение производства.

Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка

Под инвестициями обычно понимают поток вложений средств, с определенной целью отвлеченных от непосредствен­ного потребления.

Инвестиции – это долгосрочное вложение капитала с целью получения и наращивания дохода.

Инвестиционная деятельность в рыночных условиях хозяй­ствования является предпринимательской деятельностью и осуществляется на инвестиционном рынке,

Инвестиционный рынок - система экономических отношений, свободной конкуренции и партнерства между субъектами инвестиционной деятельности

Инвестиционный рынок состоит из:

· рын­ка объектов реального инвестирования,

· рынка объектов фи­нансового инвестирования

· рынка объектов инновационных инвестиций.

1.Реальное инвестированиесчитается основой всей инвестиционной деятельности. Оно является для многих организаций единственным направлением инвестиционной деятельности. Благодаря этому инвестированию осваиваются товарные рынки, обеспечивается увеличение рыночной стоимости.

Можно разбить реальное инвестирование на следующие главные группы:

- Инвестиции в повышение эффективности деятельности какой-либо фирмы.

Целью этих инвестиций является снижение затрат (улучшение организации труда, совершенствование технологий, обновление оборудования). Эти инвестиции для конкурентной борьбы просто необходимы организации.

Обязательные инвестиции.

Инвестиции, нужные предпринимательской фирме для продолжения деятельности. Можно отнести сюда инвестиции на экологическую безопасность деятельности компании, для улучшения труда работников и так далее.

Инвестиции в расширение производства.

Эти инвестиции используют, если требуется в рамках уже сформировавшихся рынков и существующих производств увеличить объем выпуска товаров. К ним можно отнести создание новых производств. В итоге создаются новые предприятия для оказания нового вида услуг или выпуска нового вида продукции.

Главное направление реальных инвестиций — капитальные вложения. К капитальным вложениям относятся и те инвестиции, осуществляются которые в форме: расширения организации, нового строительства, реконструкции, приобретения действующих предприятий и технического перевооружения.

Рынки реального инвестирования, работают по трем крупнейшим направлениям:

· недвижимость, т. е. вложения осуществляются в жилые и промышленные помещения, земельные участки и различные объекты, незавершенные строительством;

· прямые капитальные вложения, которые подразумевают вливание денежных средств в техническое перевооружение предприятий, реконструкцию имеющихся объектов или строительство новых;

· прочее инвестирование, которое включает вложения в драгоценные металлы и изделия из них, объекты изобразительного искусства, авторских прав и прочие ценности.

2. Финансовое инвестирование – это вложение денежных средств в финансовые инструменты, такие как облигации, акции, недвижимость и валюты.

Рынки финансового инвестирования также можно разделить на два крупнейших вида:

· фондовый, который связан с акциями, облигациями, фьючерсами и опционами;

· денежный, специализирующийся на валюте, депозитах и кредитах.

3. Инновационные инвестиции - это одна из форм реального инвестирования, осуществляемая с целью введения технологических инноваций в деятельность предприятия. Инновационные инвестиции осуществляются в двух основных формах:

- путем приобретения готовой научно-технической продукции;

- путем разработки новой научно-технической продукции.

Инвестиционный рынок изучается, как правило, в следую­щей последовательности:

§ оценка и прогнозирование макроэкономических показателей развития инвестиционного рынка (оценка ин­вестиционного климата);

§ оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности регионов;

§ оценка и прогнозирование инвестиционной привлека­тельности отраслей (подотраслей) экономики;

§ оценка инвестиционной привлекательности отдельных Инвестиционных проектов, сегментов инвестиционно­го рынка;

§ разработка инвестиционной стратегии предприятия;

§ формирование эффективного инвестиционного порт­феля предприятия, включая как реальные капитальные вложения, так и финансовые и инновационные инвес­тиции;

§ управление инвестиционным портфелем предприятия (в том числе диверсификация инвестиций, реинвести­рование капитала и пр.)

Любой крупный инвестор, а в особенности иностранный, начинает изучение инвестиционного рынка с исследования макроэкономических показателей. Оно направлено на оценку инвестиционного климата страны и включает изучение следу­ющих прогнозов:

§ динамики валового национального продукта, националь­ного дохода и объемов производства промышленной про­дукции;

§ динамики распределения национального дохода;

§ развития приватизационных процессов;

§ законодательного регулирования инвестиционной дея­тельности;

§ функционирования налоговой и банковской систем;

§ развития отдельных инвестиционных рынков, в особенности фондового и денежного.