Економічна безпека та антикризова діяльність підприємства

Питання для обговорення:

1.Поняття фінансового стану підприємства та необхідність його оцінювання.

2.Основні показники фінансового стану підприємства.

3.Шляхи покращення фінансового стану підприємства.

4.Поняття фінансової кризи, сутність, мета та завдання антикризового управління на підприємстві.

5.Основні напрями антикризового управління на підприємстві.

Тестові завдання

Тестове завдання 13.1. Оборотні активи підприємства становлять 300 тис. грн., необоротні – 410 тис. грн. Майно підприємства становить: а) 110 тис. грн.; б) 550 тис. грн.; в) 710 тис. грн.; г) 800 тис. грн.

Тестове завдання 13.2. Статутний капітал підприємства складає 180 тис. грн., резервний капітал – 24 тис. грн. У поточному році підприємство отримало непокритий збиток в сумі 61 тис. грн. Власний капітал підприємства становить: а) 204 тис. грн.; б) 265 тис. грн.; в) 143 тис. грн.; г) 95 тис. грн.

Тестове завдання 13.3. Грошові кошти підприємства у національній та іноземній валюті становлять 72 тис. грн. Поточні зобов’язання підприємства склали 88 тис. грн. Коефіцієнт абсолютної ліквідності складає: а) 0,818; б) 0,756; в) 0,7024; г) 0,633.

Тестове завдання 13.4. Поточні зобов’язання підприємства – 45 тис. грн., довгострокові зобов’язання – 17 тис. грн. Валюта балансу – 200 тис. грн. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу складає: а) 0,287; б) 0,31; в) 0,42; г) 0,449.

Тестове завдання 13.5. Власний капітал підприємства становить 92 тис. грн., поточні зобов’язання – 60 тис. грн. Коефіцієнт фінансової стійкості складає: а) 0,652; б) 0,821; в) 1,246; г) 1,533.

Тестове завдання 13.6. Підприємство отримало виручку від реалізації продукції в сумі 118 тис. грн. Загальна сума дебіторської заборгованості становить 40 тис. грн. Тривалість обертання дебіторської заборгованості становить: а) 110 днів; б) 123 дні; в) 146 днів; г) 152 дні.

Тестове завдання 13.7. Тривалість обертання дебіторської заборгованості становить 116 днів, запасів – 8 днів. Операційний цикл становить: а) 108 днів; б) 124 дні; в) 130 днів; г) правильних відповідей нема.

Тестове завдання 13.8. Власний капітал підприємства становить 78 тис. грн., чистий прибуток – 20 тис. грн. Рентабельність власного капіталу склала: а) 12,76%; б) 15,4%; в) 23,111%; г) 25,64%.

Тестове завдання 13.9. Власний капітал підприємства становить 65 тис. грн., валюта балансу – 182 тис. грн. Коефіцієнт фінансової залежності становить: а) 0,36; б) 1,8; в) 2,8; г) 3,1.

Тестове завдання 13.10. Поточні зобов’язання підприємства склали 84 тис. грн. Коефіцієнт загальної ліквідності – 1,35. Оборотні активи підприємства становлять: а) 113,4 тис. грн.; б) 107 тис. грн.; в) 91,5 тис. грн.; г) 62,2 тис. грн.

 

Приклади розв’язання задач

Приклад 13.1

У розпорядженні економіста, що приймає рішення з певної проблеми, є економічна інформація обсягом 300 МВ. Обсяг інформації, необхідний для прийняття цього рішення, становить як мінімум 500 МВ, у т.ч. релевантної 400 МВ. Кількість голосів незалежних експертів на користь ухвалення рішення з даної проблеми – 10, а загальна кількість голосів незалежних експертів – 12. Оцініть рівень інформаційної складової економічної безпеки.

Розв’язання

Необхідно розрахувати такі коефіцієнти:

· Коефіцієнт повноти інформації (К_пі) – відношення обсягу інформації, що є в розпорядженні економіста до обсягу інформації, необхідної для ухвалення обґрунтованого рішення:

К_пі = 300/500 = 0,6.

· Коефіцієнт точності інформації (К_т) – відношення обсягу релевантної інформації до загального обсягу необхідної інформації:

К_т = 400/500 = 0,8.

· Коефіцієнтсуперечливості інформації (К_сі) – відношення кількості незалежних свідчень (голосів) на користь ухвалення рішення до загальної кількості незалежних свідчень у сумарному обсязі релевантної інформації:

К_сі = 10/12 = 0,8

Обсяг інформації може бути порахований у сторінках формату А4, кілобайтах (КВ), мегабайтах (МВ), гігабайтах (ГВ).

Рівень інформаційної складової економічної безпеки розраховується за формулою:

К_і.б = К_пі ∙ К_т ∙ К_сі

К_і.б = 0,6 ∙ 0,8 ∙ 0,8 = 0,4

Якщо:

К_і.б ≥ 0,7 – рівень безпеки високий;

0,3 ≤ К_і.б < 0,7 – рівень безпеки середній;

К_і.б < 0,3 – рівень безпеки низьк.

Отже рівень інформаційної складової економічної безпеки на даному підприємстві оцінюється як середній.

 

Приклад 13.2

Проаналізувати ліквідність балансу за абсолютними показниками та розрахувати такі відносні показники: коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт швидкої ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності за даними вказаними у таблиці.

Групи активів	Сума, тис.грн.	Групи пасивів	Сума, тис.грн.	Платіжний надлишок або нестача
На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду
А1			П1
А2			П2
А3			П3
А4			П4

Розв’язання

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (норма грошових резервів) визначається відношенням коштів і короткострокових фінансових вкладень до усієї суми короткострокових боргів підприємства:

Кал = 5040/14800 = 0,3 – на початок періоду;

Кал = 5505/21500 = 0,25 – на кінець періоду;

Коефіцієнт швидкої ліквідності – відношення коштів, короткострокових фінансових вкладень і короткострокової дебіторської заборгованості, платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, до суми короткострокових фінансових зобов’язань:

Кшл = 12955/14800 = 0,87 – на початок періоду

Кшл = 17505/21500 = 0,81 – на кінець періоду

Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття боргів) – відношення всієї суми оборотних активів включно із запасами до загальної суми короткострокових зобов’язань:

Кпл = 27500/14800 = 1,86 – на початок періоду;

Кпл = 37300/21500 = 1,73– на кінець періоду.Задачі для розв’язку

 

Приклад 13.3

Вихідні дані по підприємству представлено у тис. грн.

Незавершене будівництво		Резервний капітал	18,5
Основні засоби		Нерозподілений прибуток	157,8
Запаси		Довгострокові кредити банків	14,2
виробничі запаси	40,5	Короткострокові кредити банків
незавершене виробництво		Кредиторська заборгованість за продукцію	67,8
готова продукція		Поточні зобов’язання за розрахунками
Дебіторська заборгованість за продукцію	64,5	з бюджетом
Інша поточна дебіторська заборгованість	2,2	з оплати праці	42,1
Грошові кошти в нац. валюті	58,6	із внутрішніх розрахунків
Статутний капітал		Інші поточні зобов’язання	67,4

Обчислити: необоротні активи, оборотні активи, власний капітал, довгострокові та короткострокові зобов’язання.

 

Розв’язання

Необоротні активи = 5 + 500 = 505 тис. грн.

Оборотні активи = (40.5 + 12 + 28) + 64.5 + 2.2 + 58.6 = 205.8 тис. грн.

Власний капітал = 254 + 18.5 + 157.8 = 430.3 тис. грн.

Довгострокові зобов’язання = 14.2 тис. грн.

Короткострокові (поточні) зобов’язання = 32 + 67.8 + (42 + 42.1 + 15) + 67.4 = 266.3 тис грн.

Майно підприємства (Валюта балансу)-1 спосіб = 505 + 205.8 = 710.8 тис. грн.

Майно підприємства (Валюта балансу)-2 спосіб = 430.3 + 14.2 + 266.3 = 710.8 тис. грн.

 

Приклад 13.4

Власний капітал підприємства становить 64 тис. грн., поточні зобов’язання – 32 тис. грн., довгострокові зобов’язання – 4,5 тис. грн. Розрахувати коефіцієнти концентрації позикового капіталу, фінансової залежності, фінансування, фінансової стійкості підприємства. Здійснити їх аналіз.

 

Розв’язання

Валюта балансу = 64 + 4.5 + 32= 100.5 тис. грн.

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу = = 0.363

Коефіцієнт фінансової залежності = = 1.57

Коефіцієнт фінансування = = 1.753

Коефіцієнт фінансової стійкості = = 2

Підприємство не залежить від зовнішніх джерел фінансування. Власного капіталу достатньо.

 

Приклад 13.5

Підприємство отримало виручку від реалізації продукції в сумі 250 тис. грн. Загальна сума дебіторської заборгованості становить – 67,8 тис. грн., кредиторської – 34 тис. грн. Виробничі запаси підприємства становлять 22,4 тис. грн., незавершене виробництво – 8 тис. грн., запаси готової продукції – 1,5 тис. грн. Обчислити тривалість операційного та фінансового циклу.

 

Розв’язання

Тривалість обертання дебіторської заборгованості = = 98 днів

Тривалість обертання кредиторської заборгованості = = 49 днів

Тривалість обертання запасів = = 46 дні

Операційний цикл = 98 +46 = 144 дні

Фінансовий цикл = 144 – 49 = 95 дні

 

Задачі для розв’язку

Задача 13.1

З метою оцінки фінансової складової економічної безпеки підприємства розрахувати результати його господарської діяльності (РГД), фінансової діяльності (РФД) господарсько-фінансової діяльності (РГФД) в третьому кварталі поточного року. Згідно з ф.№3 «Звіт про рух грошових коштів» аналітик отримав наступну інформацію: чистий рух кошів від операційної діяльності (ф. №3 р.170) – 180 тис. грн. Сплачені проценти (р. 130) – 5 тис. грн. Сплачено податок на прибуток (р. 140) – 54 тис. грн. Чистий рух коштів від фінансової діяльності (р. 390) – 6 тис. грн. Зробити висновки.

Задача 13.2

Оцінити поточну платоспроможність за такими даними:

− невідкладні рахунки до сплати, що пред’явлено постачальниками, - 205 тис. грн.;

− гроші на розрахунковому рахунку, - 400 тис. грн.;

− короткострокові цінні папери до продажу, - 90 тис. грн.;

− невідкладений короткостроковий кредит банку до погашення, - 20 тис. грн.;

− рахунки до надходження, що пред’явлені підрядній організації, - 100 тис. грн.;

− невідкладені векселі, видані постачальникам до сплати,- 200 тис. грн.;

− інші оперативні надходження грошових коштів, - 300 тис. грн.;

− невідкладена заборгованість бюджету, - 200 тис. грн.;

− настав термін виплати заборгованості по заробітній платі – 180 тис. грн.;

− термінова заборгованість за податками до сплати – 135 тис. грн.;

− залишок грошових коштів у касі - 10 тис. грн.;

− дебіторська заборгованість – 850 тис. грн.;

 

Задача 13.3

За даними балансу підприємства (у таблиці) проаналізувати: майновий стан підприємства; ліквідність та платоспроможність підприємства; фінансову незалежність підприємства.

Актив	Пасив
Активи	На початок періоду	На кінець періоду	Власний капітал та зобовязання	На початок періоду	На кінець періоду
Гроші			Кредиторська заборгованість
Дебіторська заборгованість			Кредити банку
Запаси			Усього
Усього			Довгострокова заборгованість
ОЗ			Статутний капітал
Разом			Нерозподілений прибуток
			Усього
			Разом

 

Задача 13.4

За даними таблиці визначити та проаналізувати основні показники фінансової стійкості, за умови, що підприємство планує 10% приросту виручки (змінні витрати пропорційні до обсягу реалізації).

Показники	П/п А
1. Чиста виручка від реалізації
2. Змінні витрати
3. Постійні витрати
4. Маржинальний дохід
5. Коефіцієнт маржинального доходу
6. Поріг рентабельності
7. Запас міцності
8. Коефіцієнт запасу міцності
9. Прибуток
10. Операційний важіль

 

Задача 13.5

Власний капітал підприємства становить 150 тис. грн., короткострокові зобов’язання – 47,5 тис. грн., довгострокові зобов’язання – 12 тис. грн. Підприємство отримало виручку від реалізації продукції в сумі 340 тис. грн., чистий прибуток – 120 тис. грн. Обчислити та проаналізувати показники рентабельності продукції, активів та власного капіталу підприємства.

 

Задача 13.6

Підприємство отримало виручку від реалізації продукції в сумі 104 тис. грн. Загальна сума дебіторської заборгованості становить – 25 тис. грн., кредиторської – 62,7 тис. грн. Виробничі запаси підприємства становлять 12 тис. грн., незавершене виробництво – 30 тис. грн., запаси готової продукції – 7 тис. грн. Обчислити тривалість операційного та фінансового циклу.

 

Задача 13.7

Оборотні активи підприємства становлять 240 тис. грн., у тому числі грошові кошти у національній валюті – 78 тис. грн., в іноземній валюті – 12,5 тис. грн. Поточні зобов’язання підприємства склали 184 тис. грн. Обсяг кредиторської заборгованості за продукцію, поточної заборгованості за розрахунками складає 120 тис. грн. Величина дебіторської заборгованості за продукцію, перед бюджетом, з внутрішніх розрахунків та інша поточна дебіторська заборгованість становить 82 тис. грн. Оцінити ліквідність та платоспроможність підприємства.

 

Задача 13.8

Вихідні дані по підприємству представлено у тис. грн.

Незавершене будівництво		Резервний капітал	18,5
Основні засоби		Нерозподілений прибуток	57,8
Запаси		Довгострокові кредити банків	32,7
виробничі запаси		Короткострокові кредити банків
незавершене виробництво		Кредиторська заборгованість за продукцію	67,8
готова продукція		Поточні зобов’язання за розрахунками
Дебіторська заборгованість за продукцію	64,5	з бюджетом
Інша поточна дебіторська заборгованість	2,2	з оплати праці	42,1
Грошові кошти в нац. валюті	47,4	із внутрішніх розрахунків
Статутний капітал	243,4	Інші поточні зобов’язання	67,4

Розрахувати показники ліквідності та фінансової стійкості.

 

Задача 13.9

Вихідні дані представлено у тис. грн.

Незавершене будівництво	7,8	Нерозподілений прибуток	97,8
Основні засоби		Довгострокові кредити банків	14,2
Запаси		Короткострокові кредити банків
виробничі запаси	40,5	Кредиторська заборгованість за продукцію	88,2
незавершене виробництво		Поточні зобов’язання за розрахунками
готова продукція	58,4	з бюджетом
Дебіторська заборгованість за продукцію	64,5	з оплати праці	42,1
Інша поточна дебітор. заборгованість	2,2	із внутрішніх розрахунків
Грошові кошти в нац. валюті	58,6	Інші поточні зобов’язання	70,2
Статутний капітал		Виручка від реалізації продукції
Резервний капітал	18,5	Чистий прибуток	25,8

Обчислити: оборотні активи, власний капітал, коефіцієнт фінансової стійкості, тривалість обертання кредиторської заборгованості, рентабельність власного капіталу.

 

Задача 13.10

Вихідні дані представлено у тис. грн.

Основні засоби		Резервний капітал
Інші необоротні активи	8,8	Нерозподілений прибуток	84,5
Запаси		Короткострокові кредити банків	24,8
виробничі запаси		Кредиторська заборгован. за продукцію
незавершене виробництво	4,6	Поточні зобов’язання за розрахунками
готова продукція		з бюджетом
Дебіторська заборгованість за продукцію	57,6	зі страхування
Дебітор. заборгов. за розрахунками з бюджетом		з оплати праці	34,7
Грошові кошти в нац. валюті	48,7	Інші поточні зобов’язання
Інші оборотні активи	3,3	Виручка від реалізації продукції	187,6
Статутний капітал		Чистий прибуток

Обчислити: поточні зобов’язання, валюту балансу, коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованостей, коефіцієнт концентрації позикового капіталу, рентабельність активів.