НАТУРАЛИСТИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ КРЕДИТА
Представители натуралистической теории кредита рассматривали кредит как форму движения производительного капитала, игнорируя относительную самостоятельность ссудного капитала и закономерность его движения и полагая, что сущность банков заключается в посреднической роли между теми, кто имеет капитал в избытке, и теми, кто в нем нуждается. Натуралистическая теория была разработана экономистами А. Смитом и Д. Рикардо, сторонниками исторической школы Шеффле, Вагнером и другими. Идеи натуралистов разделяли Сэй, Мак-Куллох и др.
Важнейшие положения А.Смита и Д.Рикардо сводились к следующему:
1. Объектом кредита являются натуральные (неденежные) вещественные блага.
2. Кредит представляет собой форму движения натуральных благ, и следовательно, лишь способ перераспределения, имеющихся в обществе материальных благ.
3. Ссудный капитал тождественен действительному, поэтому накопление ссудного капитала – это проявление накопления действительного капитала и движение ссудного капитала полностью совпадает с движением производительного капитала.
4. Банки выступают как скромные посредники, поскольку кредит выполняет пассивную роль.
Натуралистическая теория имела несколько ошибок:
1. Они не понимали процесса кругооборота промышленного капитала в трех его формах Д – Т... П... Т – Д и специфики ссудного капитала, как обособившейся части промышленного капитала в денежной форме. Из этого вытекало вторая ошибка.
2. Они определяли кредит как способ перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, а не как форму движения ссудного капитала.
3. Поскольку натуралисты отождествляли ссудный и действительный капиталы, то они не поняли относительной самостоятельности ссудного капитала и сущности ссудного процента от прибыли, и ставили его в зависимость от нормы прибыли.
4. Недостатком натуралистической теории было принижение роли кредита и банков, непонимание того, что кредит и банки способствуют расширенному воспроизводству.
Вместе с тем, натуралистическая теория имеет ряд положительных элементов:
1. Научным является их положение о том, что кредит сам по себе не создает реального капитала, который образуется только в процессе производства.
2. Сторонники теории подчеркивали зависимость кредита от производства.
3. Они правильно отмечали зависимость процента от прибыли.
КАПИТАЛОТВОРЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ КРЕДИТА
Изложение теории ЛО и Маклеодом.
С середины 19 века натуралистическая теория потеряла своих сторонников, и господствующее положение заняла капиталотворческая теория кредита.
Представители этой теории исходят из независимости кредита от процесса воспроизводства и подчеркивают его решающую роль в развитии экономики. По их мнению, банки – не посредники, а учреждения, создающие капитал.
Капиталотворческую теорию сформировал шотландский экономист Джон Ло. Исследуя источники богатства, он пришел к выводу о чудодейственной силе кредита, и отождествлял деньги и богатства с кредитом. Он выступал против сторонников металлистической теории денег. Ло приписывал кредиту способность привести в движение неиспользуемые производительные силы и создать национальное богатство и капитал. Он увлекся идеей учредить эмиссионный банк и с его помощью привести в движение эти силы. В 1716 году Ло образовал частный эмиссионный банк во Франции. В 1720 он преобразует свой банк в государственный Королевский Банк, будучи министром финансов. Пока он выпускал банкноты и разменивал их на серебро, все шло нормально, но после того, как банкнотам был придан принудительный курс, Ло стал выпускать необеспеченные банкноты, которые стали катастрофически обесцениваться. В результате Королевский Банк обанкротился, а Ло бежал из страны. По мере эволюции кредитной системы акционерных банков и чекового обращения идеи Ло были развиты английским экономистом Маклеодом.
Различия взглядов Дж. Ло и Маклеода заключались в следующем:
1. Ло делал ставку на эмиссию банкнот с принудительным курсом, что носило спекулятивный характер.
2. Маклеод рассматривал эмиссию не только банкнот, но и чеков, он учитывал деятельность не только эмиссионного банка, но КБ, которые осуществляли депозитно-чековую эмиссию.
В своих работах "Основания политэкономии" и "Теория и практика банковского дела" Маклеод сформулировал следующие 4 положения:
1. Кредит и деньги – покупательная сила.
2. Все, что имеет "покупательную силу" – богатство, поэтому деньги и кредит – богатство.
3. Кредит приносит прибыль, значит он является "производительным капиталом".
4. Банки – "фабрики кредита", они создают кредит, а, следовательно, и капитал.
Таким образом, по Маклеоду деньги, кредит и капитал – одно и то же. Но Маклеод ошибочно отождествляет кредит с деньгами, исходя из функции денег как средства платежа, которое имеет связь с кредитом. Однако, деньги и кредит – не тождественны. Маклеод отождествляет кредит с действительным капиталом. В действительности же ссудный капитал отличается от промышленного и торгового капитала. Маклеод считал, что банки создают капитал, но кредит не является капиталом, так как размеры банковского кредита определяются не желанием банков, а объективными условиями воспроизводства.
Капиталотворческая теория была достаточно популярна и это объясняется тем, что она связана с новой ролью банков. Представителями капиталотворческой теории начала 20 века были немецкий банкир Ган и австрийский профессор Шумпетер, а также английский экономист Кейнс и другие.
