Первая глава – теоретическая

2.1. В данной главе должен быть представлен финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия и сделаны выводы о его финансовом состоянии. Анализ финансового состояния следует составлять, выполняя следующие задания:

Задание 1. Построить аналитический баланс по данным бухгалтерского баланса, проанализировать его и сделать выводы.

Схема построения аналитического баланса представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Схема построения аналитического баланса

Наименование статей	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в структуре	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
					6=3-2	7=5-4	8=(6/2)´100
АКТИВ А1 … Аn	А1	А2			А2-А1=DА
ПАССИВ П1 … Пm	П1	П2			П2-П1=DП
БАЛАНС (Б)	Б1	Б2			DБ=Б2-Б1

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного оборотного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность. При этом необходимо провести тщательный анализ его причин сворачивания хозяйственной деятельности:

- сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;

- ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

- постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних предприятий) за счет основной организации и др.

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Кроме того, увеличение валюты баланса может произойти за счет инфляционных процессов в экономике.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Увеличение доли оборотных средств в имуществе свидетельствует о:

- формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

- отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

- сворачивании производственной базы;

- искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и др.

Чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др.

Детальный анализ состава и движения активов можно провести, используя данные Приложения к балансу (ф.№5).

Увеличение незавершенного строительства может негативно отразиться на результативности финансово-хозяйственной деятельности, так как эта статья не участвует в производственном обороте.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации.

Наличие в составе активов нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, технологии и другую интеллектуальную собственность. Подробный анализ эффективности использования нематериальных активов важен для руководства организации. Однако по данным бухгалтерского баланса он не может быть проведен – для него требуется информация из формы № 5 и внутренняя учетная информация.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание уделяется выявлению тенденции изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные.

Увеличение удельного веса производственных запасов свидетельствует о:

- наращивании производственного потенциала предприятия;

- стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

-нерациональности выбранной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, рост запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значению коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

В общем признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

2) темпы прироста (в %) оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста (в %) внеоборотных активов;

3) собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный и (или) темпы его роста (в %) должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть приблизительно одинаковы или кредиторской – чуть выше;

5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток.

Задание 2. Проанализировать ликвидность бухгалтерского баланса с помощью балансового метода, сделать выводы.

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 1.2. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины излишних или недостающих на начало и конец отчетного периода платежных средств.

Таблица 1.2 – Анализ ликвидности баланса

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы.

А1= Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность

А3. Медленно реализуемые активы.

А3= Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы. «Расходы будущих периодов» не включаются в эту группу.

А4. Трудно реализуемые активы.

А4= Внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства.

П1= Кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы.

П2= Краткосрочные займы и кредиты + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

П3. Долгосрочные пассивы.

П3= Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы.

П4= Капитал и резервы (собственный капитал организации).

Сумма групп П1 и П2 составляет показатель «текущие обязательства».

Чтобы обеспечить баланс актива и пассива, постоянные пассивы следует уменьшить на сумму «Расходы будущих периодов»

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3³ П3; А4 £ П4.

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства фирмы, то обязательно выполняется и последнее неравенство. Поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ=(А1+А2) – (П1 + П2);

Перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = А3 – П3.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств (до трех месяцев, от трех до шести месяцев, от шести месяцев до года, свыше года).

Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывают тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Таблица 1.3 – Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
1. Общий показатель платежеспособности		L1³1	-
2. Коэффициент абсолютной ликвидности		L2³(0,2 – 0,5) (зависит от отраслевой принадлежности организации; для производственных предприятий оптимальное значение L2 = 0,3 -0,4)	Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений)
3. Коэффициент «критической оценки»		Допустимое значение 0,7 – 0,8; желательно L3= 1	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
4. Коэффициент текущей ликвидности		Необходимое значение L4 = 1,5; оптимальное L4 = 2,0 – 3,5	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала		уменьшение показателя в динамике - положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6. Доля оборотных средств в активах		L6³0,5	Зависит от отраслевой принадлежности организации
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами		L7³0,1 (чем больше, тем лучше)	Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности

Задание 3. Оценить платежеспособность организации на основе расчетных коэффициентов платежеспособности и сделать выводы.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (таблица 1.3). Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Результаты расчета отразить в таблице 1.4.

Таблица 1.4 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
(в долях единицы)

Задание 4. Проанализировать финансовую устойчивость организации по данным бухгалтерского баланса и сделать выводы.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия – система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Для осуществления такой оценки используют показатели, основные из которых приведены в таблице 1.6.

Таблица 1.6 – Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
1. Плечо финансового рычага		Не выше 1,5	Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования		Нижняя граница 0,1; оптим. U2³0,5	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии)		U3³0,4-0,6	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
4. Коэффициент финансирования		U4³0,7; оптим. 1,5	Показывает, Акая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств
5. Коэффициент финансовой устойчивости		U5³0,6	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источник

Результаты расчета коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, представить в таблице 1.6.

Таблица 1.6 – коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

Задание 5. Проанализируйте рассматриваемую организацию на достаточность источников финансирования для формирования запасов, осуществите классификацию финансового состояния организации.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал:

КФ = (капитал и резервы +Долгосрочные пассивы) – Внеоборотные активы.

3. Общая величина основных источников формирования запасов (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы – внеоборотные активы):

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Ф^С = СОС – Зп.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±Ф^Т = КФ – Зп.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Ф^О = ВИ – Зп.

С помощью этих показателей определяют трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций (таблица 1.7)

Таблица 1.7 – Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1, 1, 1}.

Этот тип ситуации встречается редко, представляет крайний тип финансовой устойчивости.

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: S(Ф) = {0, 1, 1}.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: S(Ф) = {0, 0, 1}.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет з счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности: S(Ф) = {0, 0, 0}.

Результаты расчетов представить в таблице 1.8.

Таблица 1.8 – Определение типа финансового состояния организации

Задание 6. Проведите анализ деловой активности рассматриваемой организации и сделайте выводы.

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

А. Общие показатели оборачиваемости.

Б. Показатели управления активами.

Оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам (коэффициент ресурсоотдачи d₁), так и по отдельным их видам (таблица 1.9).

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

а) скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

б) периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Таблица 1.9 – Коэффициенты деловой активности

Наименование показателя	Способ расчета	Пояснения
А. Общие показатели оборачиваемости
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), обороты		Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов всего капитала организации за период)
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств, обороты		Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (материальных и денежных)
3. Коэффициент отдачи нематериальных активов, обороты		Показывает эффективность использования нематериальных активов
4. Фондоотдача, обороты		Показывает эффективность использования только основных средств организации
5. Коэффициент отдачи собственного капитала, обороты		Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тыс. рублей выручки приходится на одну тыс. рублей вложенного собственного капитала
Б. Показатели управления активами
6. Оборачиваемость материальных средств (запасов), в днях		Показывает, за сколько дней в среднем оборачиваются запасы в анализируемом периоде
7. Оборачиваемость денежных средств в расчетах, в днях		Показывает срок оборота денежных средств
8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты		Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период
9. Срок погашения дебиторской задолженности, в днях		Показывает, за сколько дней в среднем погашается дебиторская задолженность организации
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты		Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации
11. Срок погашения кредиторской задолженности, в днях		Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам
12. Период погашения задолженности поставщикам, в днях		Показывает средний срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам
13. Период хранения производственных запасов, в днях		-
14. Длительность процесса производства, в днях
15. Длительность хранения готовой продукции, в днях		-

Информация о величине выручки от продажи содержится в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической:

Средняя величина активов = ,

где Он, Ок – соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.

Более точный расчет средней величины активов за год можно получить по ежемесячным данным о состоянии активов. Тогда средняя величина активов рассчитывается по формуле средней хронологической:

Средняя величина активов = ,

где Оn – величина активов в n-м месяце.

Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом:

Продолжительность одного оборота (в днях)=

Коэффициенты оценки оборачиваемости активов – система показателей производственно-коммерческой активности предприятия, характеризующая, насколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе его хозяйственной деятельности.

Результаты расчета представьте в таблице 1.10.

Таблица 1.10 – Значения коэффициентов деловой активности

После расчета каждого показателя должен быть сделан вывод о его величине и влиянии его на финансовое положение предприятия

2.2.Во второй части работы после определения цели аудита в первой следует описать основные действия аудитора в ходе проверки заданного объекта – аудиторские процедуры, с указанием запрашиваемых при этом документов, порядка их исследования, совершения аналитических действий и выводов которые могут быть сформулированы на их основе.

В данной части должен быть описан предварительный этап проведения аудиторской проверки. Это значит, что должен быть представлен расчет уровня существенности и аудиторских рисков для выбранного предприятия и в разрезе заданной темы.

Под уровнем существенности понимается то предельное значение ошибки бухгалтерской отчетности, начиная с которой квалифицированный пользователь этой отчетности с большей степенью вероятности перестанет быть в состоянии делать на ее основе правильные выводы и принимать правильные экономические решения.

При нахождении абсолютного значения уровня существенности аудитор должен принимать за основу наиболее важные показатели, характеризующие достоверность отчетности экономического субъекта, подлежащего аудиту, – базовые показатели бухгалтерской отчетности.

При определении общего уровня существенности используются показатели со следующими весами:

1) валюта баланса – от 2% до 4%;

2) выручка от реализации – от 2% до 4%;

3) себестоимость проданной продукции – от 2% до 4%;

4) собственный капитал – от 8% до 10%;

5) балансовая прибыль – от 3% до 7%;

6) и другие показатели в зависимости от объекта проверки.

Конкретная величина данных показателей устанавливается внутрифирменными стандартами.

Расчет существенности проводится в несколько этапов:

1. Выбираются базовые показатели для расчета и дополнительные показатели в разрезе заданной темы.

2. Рассчитывается среднее значение выбранных показателей за расчетный период ((величина на начало периода + величина на конец периода)/2)

3. Рассчитывается предварительное значение каждого показателя для расчета уровня существенности умножением среднего значения, найденного на предыдущем шаги расчета, и удельного веса каждого показателя, установленного во внутрифирменных стандартах

4. Находится среднее арифметическое значения величин, рассчитанных в предыдущем пункте. Данное значение является предварительной величиной уровня существенности.

5. Каждое найденное в п. 3 значение сравнивается со средним значением, найденным в п. 4. Если отклонение от среднего более 50-60%, то такое значение показателя из расчета исключается и заново проводится расчет с п. 1до п.4. Результат, полученный при расчете в п. 4.является уровнем существенности для данного предприятия

Пример расчета уровня существенности

1этап расчета

Показатель	Расчет балансового значения	Балансовое значение	Удельный вес	Расчетная величина для определения уровня существенности, тыс. руб.	Процентное отличие от среднего арифметического
				5=3*4/100	5/Ср.ар.5*100-100
Чистая прибыль, тыс. руб.			5%	892,3	-92,3
Валюта баланса, тыс. руб.			1%	15087,63	30,3
Собственный капитал, тыс. руб.			5%	14063,3	21,46
Выручка, тыс. руб.		1382984,5	1%	13829,845	19,45
Себестоимость			2%	24409,52	110,82
Задолженность перед персоналом по оплате труда		23723,5	5%	1186,175	-89,76
Среднее арифметическое, тыс. руб.	11578,13

Показатели «Чистая прибыль», «Себестоимость», «Задолженность перед персоналом по оплате труда» из расчета выбывают, так как их расчетные значения отклоняются от среднего более чем на 60%.

2 этап расчета

В соответствии с вышеприведенным расчетом, для аудиторской проверки уровень существенности был принят на уровне 14326,925 тыс. руб.

Все данные для расчета были взяты из отчетности, представленной в приложении

Определение аудиторского риска

Понятие существенности неразрывно связано с понятием аудиторский риск.

Под аудиторским риском понимается риск выражения аудитором ошибочного аудиторского мнения в случае, когда в бухгалтерской (финансовой) отчетности содержатся существенные искажения.

Аудиторский риск включает три составные части – неотъемлемый риск, риск средств контроля и риск необнаружения, которые фактически определяют условия выполнения аудита.

Взаимосвязь компонентов совокупного аудиторского риска представлена в виде следующей

Для оценки составляющих аудиторского риска используются различные методы, которые в основном связаны с проведением обследований в форме вопросников – тестов.

Расчет рисков может проводиться двумя способами. Возможен вариант оценки сначала по шкале баллов надежности в процентном выражении а затем рассчитать обратную величину, которая будет соответствовать расчетному показателю риска. Можно сразу по бальной шкале оценивать в процентном выражении величину риска. В зависимости от выбранного метода составляются вопросы. В работе должна быть подробно описана шкала по которой начисляются баллы в расчете рисков.

Пример оформления расчета риска СВК

При оценке риска исходя из вопросника

При оценке риска исходя из уровня надежности

Совокупный риск рассчитывается как среднее значение неотъемлемого риска, риска средств контроля и риска необнаружения.

2.3. Для составления плана и программы аудита необходимо рассчитать трудоемкость выполняемой работы

В данной части работы на основе содержания предыдущих разделов формируется поэтапный план аудиторской проверки заданного объекта учета. Он выполняется в форме таблицы, имеющей следующие заголовки столбцов:

В таблице следует перечислить наименование аудиторских процедур заданного объекта учета или налогообложения, раскрытых во второй части работы.

Затем составляется программа аудиторской проверки