чистой прибыли.
|
_
Коммерческие и управленческие расходы
 |
+ Внереализационные доходы
- Внереализационные расходы
 |
+ Чрезвычайные доходы
- Чрезвычайные расходы
 |
_
Налог на прибыль
 |
Экономические затраты. Внутренние (неявные) затраты. "Множество бесплодных споров об "истинной стоимости" вещей возникает из-за неспособности понять, что только действиям присущи затраты и что одни и те же действия нередко означают различные затраты для разных людей". (Пол Хейне)
Экономические затраты помимо бухгалтерских включают так называемые внутренние или неявные затраты, то есть затраты ресурсов, принадлежащих предпринимателю и не внесенных в бухгалтерскую отчетность, то есть не ставших явными затратами.
Затраты внутренних ресурсов (внутренние или неявные затраты) - это затраты ресурсов, принадлежащих предпринимателю и не включенных в бухгалтерские затраты, плюс нормальная прибыль.
Допустим, предприниматель использует в производственном процессе принадлежащее ему помещение. Экономисты полагают, что соответствующие затраты должны быть учтены. Но как? Ведь никто никому ничего не платил. Бухгалтер здесь бессилен, если не настоял на внесении этих затрат в бухгалтерский учет или если это не позволяют сделать узаконенные правила учета. Экономист же считает, что эту площадь собственник мог бы использовать иначе, например, сдав в аренду. Если это наилучший способ извлечения дохода от использования помещения, то необходимо увеличить внутренние затраты на величину арендной платы, являющейся альтернативной стоимостью этого помещения. Конечно, предприниматель мог бы сдать самому себе это помещение в аренду. Тем самым он перевел бы внутренние затраты во внешние затраты. Тогда бухгалтерские затраты сравнялись бы с экономическими затратами. Но не всегда это можно сделать, например, в случае вложений в акции предприятия. Потому на практике остается разница между бухгалтерскими и экономическими затратами.
Экономические затраты = Явные (бухгалтерские, внешние) затраты
+ Неявные (внутренние) затраты
Традиционные составляющие внутренних затрат:
· затраты собственных материалов предпринимателя,
· затраты его капитальных ресурсов,
· затраты принадлежащих ему финансовых ресурсов,
· затраты на акционерный капитал или вложенные собственниками в предприятие средства,
· затраты труда, измеряемые возможной заработной платой собственника бизнеса (если самая выгодная альтернатива – это наемная работа), или нормальная прибыль (в случае, если выгоднее продолжать самостоятельный бизнес в иной сфере).
При расчете внутренних затрат активно используется концепция альтернативной стоимости. Затраты на материалы учитываются по их рыночным ценам, затраты капитальных ресурсов - по максимально возможной арендной плате за эти ресурсы. Финансовые ресурсы оцениваются по наилучшей цене их надежного размещения. Заработная плата в качестве составной части внутренних затрат учитывается на уровне наивысшей альтернативной оплаты труда предпринимателя. Важным частным случаем внутренних затрат являются вложения в акции. Акционеры могли бы использовать свои деньги как-либо иначе. Поэтому вложения в акции имеют альтернативную стоимость равную наибольшей прибыли от альтернативного использования суммы вложений.
Нормальная прибыль. Включение в состав затрат внутренних ресурсов фирмы наивысшей альтернативной заработной платы предпринимателя является частным случаем. Более распространенным случаем является включение во внутренние затраты "обычного" покрытия затрат предпринимательской энергии, так называемой нормальной прибыли. Это делается, когда в число альтернатив предпринимателя входят не только варианты работы по найму, но и предпринимательская деятельность вне данной фирмы. Если прибыль недостаточна, то предприниматель покинет данный бизнес. Нормальную прибыль, с одной стороны, рассматривают как прибыль, наилучшего из возможных применений предпринимательской способности. С другой стороны, нормальной называют ту прибыль, которая позволяет предпринимателю делать свой бизнес. Противоречий в этом нет.
Экономическая прибыль. Деятельность экономически оправдана, если она приносит экономическую прибыль.
Экономическая прибыль = Доход (выручка) - Экономические затраты =
= Бухгалтерская прибыль - Затраты внутренних ресурсов
Экономисты, менеджеры и реальные собственники обязаны уметь трактовать прибыль через сравнение с упущенными возможностями. Бухгалтеров больше всего интересует финансовый отчет и баланс, а экономистов - деятельность фирмы, эффективность использования всех ресурсов и возможностей. В этом заключается разница между бухгалтерской прибылью, трактуемой как разница между доходами и внешними расходами, и экономической прибылью, которая действительные доходы сравнивает с выручкой и затратами при наилучшем альтернативном варианте использования ресурсов.
Если бухгалтерская прибыль равна 100 тыс. руб., неясно, приносит ли фирма выгоду, является ли вложение капитала в эту фирму эффективным? Если экономическая прибыль больше нуля, то на эти вопросы ответ утвердительный. Если экономическая прибыль меньше нуля, то ответ отрицательный.
Необратимые затраты (затраты прошлых периодов) - это еще одна важная экономическая категория, которой пользуются для сравнения затрат и результатов.
Необратимыми затратами называют те затраты, которые уже были произведены (затраты прошлых периодов).
Для того чтобы мотив прибыли правильно работал и вел фирму в нужном направлении, предприниматель должен правильно учитывать необратимые затраты. А правильный их учет совсем прост - при принятии решений необратимые затраты в расчет принимать не нужно. Принимать в расчет следует лишь те затраты, которые еще нужно произвести. Для оценки их целесообразности необходимо сравнить эти затраты с ожидаемыми выгодами.
Затраты на монтаж оборудования, приобретение уникальных машин и инструментов, неоконченное строительство - типичные необратимые затраты. Предположим, что на строительство гостиницы уже было потрачено 4 млрд. руб. Осталось вложить еще 2 млрд. руб. для завершения строительства. Но ситуация на рынке гостиничных услуг изменилась. Экономисты предупреждают, что будущие доходы составят 3 млрд. руб. Нужно ли оканчивать строительство? Конечно, да, если нет иных, более выгодных вариантов использования незавершенного строительства. Ведь дополнительные (предельные) затраты (2 млрд. руб.) меньше дополнительных доходов (3млрд. руб.). Необратимые затраты при принятии этого решения были исключены. Неверно использовать для принятия решений общие затраты: 4 + 2 = 6 млрд. руб., так как слагаемые этих затрат принципиально различны.
Концепция необратимых затрат позволяет дать ответ на парадоксальный вопрос: может ли быть выгодно торговать себе в убыток? Оказывается, да. С маленькой оговоркой: если убыток - бухгалтерский, а выгода - экономическая. Например, может быть выгодным торговать загнивающими бананами по цене ниже той, по которой они были приобретены. Ведь альтернатив у торговца две: либо снизить цену до реальной, но не покрывающей затраты, либо остаться с непроданными бананами. Права была Агата Кристи, говорившая, что "жалеть о сделанном - только время терять!"
Необратимые затраты следует учитывать особым образом –
не обращая на них никакого внимания при принятии решений.
Показатели эффективности деятельности фирмы и отдельных ее операций. Инвесторов и собственников интересует не только масса прибыли, но ее удельное, относительное значение. Для этого используется годовая прибыль на единицу вложенного капитала. Этот показатель называют нормой прибыли и исчисляют в процентах:
Норма прибыли = 
100% (9.2)
Термин “норма прибыли” используется и для обозначения отношения прибыли к общим затратам, и для обозначения доли прибыли в цене.
Производственный капитал состоит из основного капитала или основных фондов, включающих оборудование, здания и сооружения, и оборотного капитала (оборотных средств), связанного с покупкой материалов, выплатой зарплаты и другими расходами в течение производственного цикла. Оборотный капитал в течение года совершает несколько оборотов. Эффективность использования основного и оборотного капитала показывает так называемая рентабельность:
Рентабельность основного капитала = 
100% (9.3)
Рентабельность оборотного капитала = 
100% (9.4)
В торговле применяют показатель рентабельности оборота:
Рентабельность оборота = 
100% (9.5)
Суммой оборота называют объем продаж в течение одного оборота капитала.
