Вихідна інформації про подібні земельні ділянки

Потенціал

Задача 1

Розглянемо застосування аналізу сильних і слабких сторін на прикладі оцінки підприємства «Будпроект», яке займається виробництвом покрівельних матеріалів. Результати розрахунків конкурентної сили за окремими позиціями та абсолютної конкурентної сили (без ранжування за важливістю) наведено в табл. 2 (шкала вимірювання - від 0 до 10 балів).

№ п/п	Чинник	Оцінка	КСоц – КСі
КС1	КС2	КС3	КСоц
	Частка ринку					-2
	Якість продукції					+1
	Прибутковість
	Технічний потенціал					+ 1
	Розробка та реалізація інновацій					-3
	Кадровий потенціал					-1
	Менеджмент
Конкурентна сила					-4

Як бачимо, конкурентна сила підприємства «Будпроект» оцінюється в 50 балів, що гірше від лідера досліджуваної групи - третього конкурента на 3 бали, але краще за другого та першого конкурентів відповідно на 5 і 11 балів.

Абсолютна конкурентна сила підприємства «Будпроект» має від'ємне значення та дорівнює - 4 бала (для порівняння у другого конкурента - (-7) балів, у першого - (-17) балів). Таким чином, для досліджуваного підприємства слабкості перевищують сильні позиції.

Задача 2.

Оцініть ринкову позицію та запропонуйте оптимальну стратегію середнього за обсягами діяльності підприємства з виробництва меблів «Добробут», результати бальної оцінки показників за ключовими критеріями для якого наведені в таблиці 1.

Табл. 1 – Результати бальної оцінки критеріїв за методом SРАСЕ-аналізу для підприємства «Д..»

Критерії	Оц., балів	Вага	Зважоцін балів
Фінансова сила підприємства (ФС)
Рентаб-сть інвестицій		0,3	0,6
Динаміка прибутку		0,3	0,9
Рівень фін-ої стійкості		0,4	2,8
Загальна оцінка критерію	4,3
Конкурентоспроможність підприємства (КП)
Частка під-ства на ринку		0,2	0,8
Конкурентоспроможність продукції		0,2	1,0
Рентабельність реалізації продукції		0,6	2,4
Загальна оцінка критерію	4,2
Привабливість галузі (ПГ)
Рівень прибутковості галузі		0,4	3,2
Стадія життєвого циклу галузі		0,3	1,8
Залежність розвитку галузі від кон'юнктури		0,3	2,1
Загальна оцінка критерію	7,1
Стабільність галузі (СГ)
Стабільність прибутку		0,5	4,0
Рівень розвитку інноваційної діяльності в галузі		0,3	0,9
Маркетингові та рекламні можливості		0,2	1,4
Загальна оцінка критерію	6,3

Результати зваженої оцінки фінансової сили підприємства (4,3 бала) свідчать про наявність певних проблем на підприємстві, пов'язаних із забезпеченням ефективного використання вкладеного капіталу. Так саме невисоким є і рівень кон­курентоспроможності підприємства (4,2 бала) через незнання керівництвом підприємства секрету-доходності бізнесу, про достатньо високий рівень якого свідчать високі оцінки привабливості та стабільності галузі (7,1 бала та 6,3 бала відповідно).

Початок вектора знаходиться в точці початку координат, кінець вектора знаходиться в точці А з координатами:

х = ПГ – КП;

у = ФС – СГ.

Відповідно для підприємства-об'єкта оцінки ці координати дорівнюють:

х = 7,1 – 4,2 = 2,9;

у = 4,3 – 6,3 = -2,0.

Таким чином, вектор рекомендованої стратегії для під­приємства «Добробут» знаходиться в правому нижньому квадраті, що відповідає конкурентній стратегії. Отже, для посилення позиції в конкурентній боротьбі підприємство має вивчити досвід конкурентів у зменшенні собівартості виробництва, використовувати наявні маркетингові та рекламні можливості, знаходити нових партнерів і розширювати ринки збуту.

Задача 3.

Яку суму сьогодні необхідно депонувати в банк під 20 % річних із щоквартальним нарахуванням відсотків для того, щоб через рік мати змогу придбати у власність бізнес вартістю 100 тис. грн.?

PV=FV/(1+r)ⁿ

PV= 100/(1+0.2/4)^1x4 = 100 x 1/(1+0.05)⁴ = 100 x 0.8227=82.27 (тис.грн..)

Таким чином, щоб отримати можливість через рік стати власником бізнесу вартістю 100 тис. грн., сьогодні необхідно депонувати в банк під 20 % річних зі щоквартальним нара­хуванням відсотків 82,27 тис. грн.

Задача 4.

Розрахувати поточну вартість орендних платежів, які здійснюються щорічно на початку розрахункового періоду в 5 років. Сума щорічного орендного платежу дорівнює 20 тис. грн., ставка дисконту – 10 %.

Задача 5.

Вартість нерухомості дорівнює 1500 тис. грн. Для її придбання було залучено позику в розмірі 70 % від вартості нерухомості під 14 % річних із погашенням кожні півроку протягом 3 років. Розрахуватизалишокзаборгованості за основною сумою позики через 2 роки.

Розв’язок

A=PVA/ [1-(1+r)/ ]

A = [1050 / 1-(1+0.07) / ]

A = 256.1 тис грн

№ пів/	Залишок на поч.період	Періодич платіж	В т.ч %	В т.ч. осн платіж	Залишок на кін. періоду
Розрахунок	7% від 2 колонки	3 - 4	2 - 5
		256,1	73,5	182,6	867,4
	867,4	256,1	60,7	195,4
		256,1	47,07	209,06	462,94
	462,94	256,1	32,4	223,7	239,25

Задача 6.

Щомісячні орендні платежі надходять на початку кожного місяця у розмірі 12000 грн. Середньоринкова місячна ставка доходу – 6 %. Якою буде майбутня вартість платежів наприкінці 8-го місяця?

FVA=

FVA=12000*[(1,06^8)-1/0,06]*1,06=12000*[(1,5938-1)/0,06]*1,06=12000*9,897*1,06=125885,6 грн

Задача 8.

Оцінити вартість земельної ділянки, використання якої за прогнозними даними забезпечує власнику отримання щорічного чистого операційного доходу в розмірі 25 тис. грн. протягом 5 років Коефіцієнт капіталізації для подібних об’єктів нерухомості – 20 %. Поточна вартість продажу земельної ділянки в післяпрогнозному періоді – 56 тис. грн.

Розв язання:

Вз =

Вз =

Задача 9.

На основі інформації про ціни продажу та характеристики подібних об’єктів оцінити вартість земельної ділянки.

Таблиця

Вихідна інформації про подібні земельні ділянки

Подібний об’єкт	Ціна продажу, тис. грн	Розмір, га	Ухил поверхні	Інженерне забезпечення	Місцезнаходження
		1,0	яркуватий	вода	прилягаючий до центру
		0,9	рівнинний	вода	центральний район
		1,0	рівнинний	вода, газ	прилягаючий до центру
		1,0	рівнинний	вода, газ	центральний район
		1,0	рівнинний	вода	центральний район
Об’єкт оцінки	?	0,9	яркуватий	вода, газ	прилягаючий до центру

Розв’язання:

Подібний об’єкт	1	2	3	4	5
1. Ціна продажу, тис. грн					215
2. Розмір, га	-10		-10	-10	-10
3. Ухил поверхні		-15	-15	-15	-15
4 Інженерне забезпечення	+11	+11			+11
5 Місцезнаходження		-150		-150	-150
Поправочний коефіцієнт	+1	-154	-25	-175	-164
Скоригований коефіцієнт
Вартість об’єкта оцінки, тис.грн.	74,6

 

Задача 10.

Визначити вартість земельної ділянки, на якій інвестор планує розмістити АЗС на три колонки. Питомі капіталовкладення в розрахунку на 1 колонку визначені в розмірі 48780 грн. Аналіз експлуатації діючих АЗС в аналогічних за місцем розташування умовах дозволив установити, що протягом години на одній колонці в середньому заправляються 4 автомобілі; одне заправлення в середньому дорівнює 20 літрам; чистий доход з одного літра бензину складає близько 0,026 грн., число днів роботи АЗС – 300 днів у рік при цілодобовому режимі. Планована прибутковість від об'єкта нерухомості – 12 %; термін економічного життя визначений у 6 років. Відшкодування інвестицій здійснюється за прямолінійним методом.

 

1)Обсяг капіт вкад=48780*3=146340грн

2)Доходи = 4*20*0,026*3*24*300= 44928 грн

3)окупність = 1/6=16,7% - в рік рівномірноокупл

4)Ставка капіт =12+16,7=28,7%

5) Капіталіз146340*0,287=41999,58 грн

6) Дох від землі = 44928-41999,58=2928,42грн

7)Капіталізземлі= 2928,42/0,12=24403,5 грн – Це вартість землі.

 

Задача 11. Для придбання майнового комплексу підприємства було залучено позику на суму 300000 грн. Іпотечна постійна (коефіцієнт капіталізації на позиковий капітал) складає 17,5 %. Очікується, що об'єкт власності принесе чистий операційний доход 65000 грн. Аналіз порівняних продажів показує, що інвестори очікують 19 % коефіцієнт капіталізації на власні кошти від інвестицій у схожі об’єкти. Оцінити вартість майнового комплексу.

Розв'язок.

В даному випадку вартість майнового комплексу дорівнює сумі власного та позикового капіталу, вкладеного в об'єкт. Тому за умов завдання спочатку визначимо розмір власного капіталу, залученого до фінансування об'єкта,

враховуючи, що чистий операційний доход розподіляється на дві складові - доход від використання позикового капіталу та доход на власний капітал.

Визначимо доход на позиковий капітал (Д_пк) як добуток суми залученого кредиту на відповідний коефіцієнт ка­піталізації, тобто:

Д_пк = 300000 х 0,175 = 52500 (грн.).

Тоді доход на власний капітал (Д_вк) становить:

Д_вк = 65000 - 52500 = 12500 (грн.).

Розмір власного капіталу (ВК), залученого до фінансування майнового комплексу, відповідно з очікуваним коефіцієнтом капіталізації становитиме:

ВК = 12500 / 0,19 = 65789 (грн.).

Вартість об'єкта власності дорівнює:

300000 + 65789 = 365789 (грн.).

Задача 12.

Оцінити двоповерхову будівлю заводоуправління площею 400 м², що потребує косметичного ремонту. Аналогом було обрано двоповерхову офісну будівлю площею 350 м², у якій був зроблений косметичний ремонт. Ціна продажу аналога – 250000 грн. У базі даних були знайдені наступні дані по парних продажах:

Таблиця