Когда человек говорит, что деньги могут все, знайте их у него никогда не было.
Эдгар Хау
Итак, я вас убедила, или вы сами решили вложить часть свободных средств. Поздравляю, вас уже можно назвать потенциальным инвестором, а ваши деньги перестали быть сбережениями и стали капиталом. Чтобы называться полноценным инвестором, вам надо свой капитал куда-нибудь вложить, остается разобраться с текущим положением дел, с имеющимися сегодня способами инвестирования.
Инвестировать сегодня можно самостоятельно, а можно отдать ваши средства в доверительное управление профессионалам. Доверительное управление может быть индивидуальным (выгодно при инвестициях свыше 300 тыс. долларов) и коллективным, в этом случае средства множества инвесторов объединяются вместе и становятся вполне достаточными для приобретения множества разных ценных бумаг. Основной институт коллективного инвестирования в России — это паевые инвестиционные фонды. Развитие финансовых рынков настолько расширило инструменты и способы вложения денег, что начинающему инвестору порой бывает трудно разобраться во всем многообразии инвестиционных альтернатив.
Основными направлениями инвестирования могут стать:
· инвестиции в недвижимость;
· вложение денег в банк;
· самостоятельное инвестирование на рынке ценных бумаг;
· передача средств в индивидуальное доверительное управление частному управляющему или управляющей компании;
· вложить средства в общие фонды банковского управления (ОФБУ);
· инвестиции в золото;
· инвестиции в антиквариат, произведения искусства и т. п.;
· инвестиции в себя (образование, здоровье и т. п.).
У всех этих направлений инвестирования есть свои преимущества и недостатки, которые представлены в таблице:
| Характеристика | Недвижимость | Банк | Самостоятельные инвестиции | Доверии-тельное управление | ОФБУ |
| Доход | высокий | минимальный | Зависит от квалификации | Зависит от квалификации управляющего и типа фонда | |
| Риск | низкий | минимальный | Зависит от квалификации | Зависит от квалификации управляющего и типа фонда | |
| Квалификация инвестора | минимальная | нулевая | высокая | минимальная | минимальная |
| Налоги | Процент свыше ставки рефинансирования облагаетсяналогом в 30% | Налог 13%. Возникает при выходи из инвестиций | Налог 13%. Возникает при выходи из инвестиций | Налог 13%. Возникает при выходи из инвестиций | |
| Расходы | высокие | минимальные | Комиссия брокеру прочие платежи | Вознаграждение управляющему не более 10% | Вознаграждение управляющему в среднем 1–2% фиксировано +15% от дохода |
| Ликвидность | низкая | высокая | низкая | средняя | средняя |
Итак, по порядку.
Инвестиции в недвижимость
Покупайте землю, ее больше не производят.
Марк Твен
Марк Твен совершенно прав в своем высказывании. Земля, или земельные участки — один из самых потенциальнодоходных объектов для инвестирования. К сожалению, на данном этапе развития нашего инвестиционного рынка, такие инвестиции доступны только очень состоятельным инвесторам, имеющим приличный административный ресурс. Поэтому обсуждать мы их не станем, за неимением прикладной ценности.
Если у вас есть сумма, достаточная для покупки отдельной единицы недвижимости, то перед вами открывается три пути: купить, например, квартиру и сдавать ее в наем, получая доход, или вложиться в строящуюся недвижимость на начальном этапе строительства и продать по окончании.
В первом случае доходность такого вложения просчитать просто: пусть квартира стоит 30.тыс.у.е., сдавать ее можно, например, за 300 у.е. Получаем 3600 в год, из которых 600 — уйдет на мелкий ремонт, поиск новых арендаторов и прочие расходы по содержанию этой недвижимости. Получаем 10% годовых. Кроме того, цены на недвижимость каждый год растут (очень по-разному растут, за этим придется следить), примерно на 10%. Итого — 20% годовых.
Второй вариант — строящаяся недвижимость. Здесь доходная часть так же состоит из двух составляющих: общий рост цен на недвижимость, пусть он как и в предыдущем примере составляет 10% и рост стоимости квадратного метра по мере роста строительной готовности. Сегодня этот показатель составляет от 15 до 25%. Итого 25–35% годовых.
Третий вариант — вложить деньги в паевой инвестиционный фонд недвижимости и перепоручить специалистам выбор объекта недвижимости. Оформление купли-продажи, контроль за застройщиками, или арендаторами и т. п. Доходность таких фондов вряд ли окажется ниже той, что вы получите сами.
Расчеты для коммерческих, складских и прочих помещений производятся похожим образом.
Если у вас нет суммы, необходимой для покупки отдельной единицы недвижимости, то перед вами так же открывается два пути: взять кредит в банке на недостающую сумму, или вложить имеющиеся деньги в закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости.
Ипотечный кредит
Ситуация с банковскими кредитами постоянно меняется, за ней придется следить внимательно. Прежде чем преступать к расчетам стоит уточнять текущие реалии, но общая схема вычисления выгодности, или не выгодности кредита остается неизменной.
Например, банк дает вам кредит на 5 лет под 16% годовых. Вы собираетесь на полученные деньги купить строящуюся квартиру с целью последующей сдачи в аренду.сСтроительство дома занимает в среднем 2 года. В этот период, как мы уже считали, средняя доходность подобных инвестиций составляет 25–35%. В вашем случае, от нее следует отнять процент по кредиту, в итоге доходность ваших инвестиций составит 9–19% годовых.
Следующие три года, пока вы выплачиваете кредит, рассчитываются похожим образом. Доходность от сдачи квартиры в аренду по нашим предыдущим рассуждениям составляет 20% в год, вычитаем процент по кредиту, в итоге вы получаете 4% годовых.
В конечном итоге в кредитный период доходность ваших инвестиций составляет (2(9–19)+34)/5=6–10% годовых.
Процент не высок, сравним с банковским депозитом, возни много, проще положить имеющуюся у вас сумму в банк, однако тут выбор зависит от вас. В итоге вы получаете низкий доход, но доход в течение пяти лет и квартиру, которой можно распорядиться по вашему усмотрению. После того как кредит выплачен, ваш доход от инвестиций считается стандартным образом.
