Анализ финансовой устойчивости

Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние (экономическое и финансовое) предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяются следующие показатели.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) К_КСК характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

(19)

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала К_КЗК

(20)

В сумме эти два коэффициента равны 1.

2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала К_ЗС показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия:

(21)

3. Коэффициент маневренности собственных средств К_М показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована:

(22)

4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений К_СДВ показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников:

(23)

5. Коэффициент устойчивого финансирования К_УФ показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников

(24)

После расчета коэффициентов финансовой устойчивости организации за два периода, составляется аналитическая таблица 11 и график на котором отображаются базисные и отчетные значения в сравнении с нормативом показателя. Нормативные значения показателей берутся на сайте государственной статистики https://www.fedstat.ru/ в соответствии с видом деятельности и регионом.

Таблица 11

Коэффициенты финансовой устойчивости

Одним из критериев финансовой устойчивости предприятия является достаточность источников средств для покрытия запасов. Можно сказать, что обеспеченность запасов источниками средств является основой финансовой устойчивости.

Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала (СОС):

(25)

2. Допустимая неустойчивость финансового состояния, когда

(26)

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, когда

(27)

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором

(28)