Складання платіжного календаря

Платіжний календар - це план раціональної організації оперативної фінансової діяльності суб'єкта господарювання, у якому календарно взаємопов’язані всі джерела надходжень коштів (виручка від реалізації, кредити і позики, інші надходження) з витратами на здійснення фінансово-комерційної діяльності. Платіжний календар відбиває доходи, надходження засобів, відносини з бюджетом по податках, кредитні відносини. Тому він охоплює рух усіх коштів суб'єкта господарювання. Платіжний календар використовується для контролю за платоспроможністю і кредитоспроможністю. Складається він по всіх статтях грошових надходжень і витрат, що проходять через поточні рахунки суб'єкта господарювання у банку, що дозволяє визначити забезпеченість за рахунок власних і позикових фінансових засобів виконання всіх зобов'язань по платежах. Платіжний календар розробляється, насамперед, шляхом уточнення і конкретизації планових показників наступного кварталу і розбивки цих показників по місяцях. Потім показники можна уточнити і розбити на більш дрібні періоди (п'ятиденки). Якщо в платіжному календарі надходження грошей і грошові надходження перевищують витрати грошей, то в балансі відбиваються грошові накопичення (залишок засобів на поточному рахунку в банку), що, у свою чергу, визначає платоспроможність і стійкість фінансового стану суб'єкта господарювання на майбутній плановий період. Перевищення планованих витрат над очікуваним надходженням коштів (разом з перехідним залишком засобів на розрахунковому рахунку) означає недостатність власних можливостей суб'єкта господарювання для їхнього покриття (неплатоспроможність), що свідчить про погіршення фінансового стану. У цьому випадку необхідно перенести частину не першочергових витрат на наступний календарний період чи вжити оперативних заходів по знаходженню додаткових джерел. Платіжний календар складається виходячи з конкретних даних оперативного обліку операцій поточного рахунку в банку, обліку здачі розрахункових документів у банк, зведень про стан термінових і прострочених платежів, розрахунків з дебіторами і кредиторами, про залишки заборгованості по термінових і прострочених позичках і т.п. Платіжний календар складається за допомогою табл. 2.6.

За даними таблиці 2.6 на дату складання платіжного календаря визначається коефіцієнт платоспроможності по формулі:

 

, (2.9)

 

де К_п - коефіцієнт платоспроможності (більше 1);

П_д.с. - надходження коштів, тис. грн;

Р_д.с. - витрати грошових коштів, тис. грн.

 

Таблиця 2.6 - Платіжний календар по розрахунковому рахунку суб'єкта господарювання на перший тиждень місяця

Показники

Сума, тис.грн.

1.Витрати коштів 1.1 Невідкладні витрати 1.2 Заробітна плата і прирівняні до неї платежі 1.3 Податки 1.4 Прострочена кредитор. заборгованість 1.5 Погашення кредитів банку 1.6 Сплата відсотків за кредит 1.7 Інші витрати 1.8 Разом витрат 2. Надходження коштів 2.1 Від реалізації продукції 2.2 Від реалізації зайвих товарно-матеріальних цінностей 2.3 Надходження простроченої дебіторської заборгованості 2.4 Інші надходження 2.5 Разом надходжень 3. Балансуючі ставки 3.1 Перевищення надходжень над витратами 3.2 Перевищення витрат над надходженнями

2.6 Визначення показників Саsh-flow. Складання плану грошових потоків господарюючих суб’єктів

 

Діяльність суб'єкта господарювання підрозділяється на три види:

- операційну діяльність;

- інвестиційну діяльність;

- фінансову діяльність.

Для кожного з них визначається показник cash flow.

"Каш флоу" (від англ.cash - гроші, готівка, flow - потік, текти) означає грошовий потік, потік готівки чи просто готівку. Показник "каш - флоу" означає ту частину коштів, що залишається у суб'єкта господарювання хоча б і тимчасово, до подальшого їхнього розподілу.

Саsh-flow від виробничо-торгової діяльності дорівнює сумі амортизаційних відрахувань, чистого прибутку й інших грошових запасів і визначається по формулі:

 

КФ_П.Т. = А + П + Н + КЗ_Р + У, (2.10)

 

де КФп.т. - Саsh-flow від операційної діяльності, тис.грн.;

А - амортизаційні відрахування, тис.грн.;

П - чистий прибуток, тис.грн.;

Н - невикористані засоби фондів спеціального і цільового призначення, тис.грн.;

КЗ_р - кредиторська заборгованість, що постійно знаходиться в розпорядженні суб'єкта господарювання тис. грн.;

У - приріст вартості основних засобів і нематеріальних активів у результаті їхньої переоцінки, тис.грн.

Саsh-flow від виробничо-торгової діяльності показує, як суб'єкт господарювання виконує свою основну функцію - робити і реалізовувати продукцію (роботи, послуги).

У розділі Саsh-flow від інвестиційної діяльності відбиваються платежі за придбані майно й активи, а джерелом надходження грошей служать кошти від реалізації майна й активів. У цьому розділі варто вказати не тільки витрати на знову придбані майно й активи, але і їхню балансову вартість, що знаходиться у власності суб'єкта господарювання на початок планового періоду.

У розділі Саsh-flow від фінансової діяльності як джерела надходження грошей враховують акціонерний капітал, узяті кредити і позики, отримані відсотки, дивіденди й інші внески. Як грошові виплати враховують погашення кредитів і позик, виплачені дивіденди, відсоток по вкладах і ін.

Сума Саsh-flow кожного з розділів "Плану грошових потоків" буде складати залишок ліквідних засобів у відповідному періоді. Чим вище сума цього залишку, тим краще фінансове положення суб'єкта господарювання.

План грошових потоків закінчується складанням "Каш балансу". На кінець розрахункового періоду він буде дорівнює сумі "Каш балансу" попереднього періоду плюс залишки ліквідних засобів поточного періоду часу.

Метою фінансування є забезпечення позитивної суми залишку ліквідних засобів в усі періоди часу. Це буде свідчити про фінансову стійкість суб'єкта господарювання. Тому величина "Каш балансу" повинна бути завжди позитивної. Негативна величина "Каш балансу" означає, що суб'єкт господарювання не в змозі за рахунок коштів, що знаходяться в його розпорядженні (власних і позикових) покрити свої витрати, тобто фактично є банкрутом.

План грошових потоків є документом, що дозволяє визначити потребу в капіталі і служить для оцінки ефективності використання капіталу.

На практиці датою окупності інвестиційного проекту є день, коли величина Саsh-flow від операційної діяльності стане рівній сумі інвестицій.

План грошових потоків суб'єкта господарювання на плановий рік представлений у табл.2.7.

 

Таблиця 2.7 - План грошових потоків суб'єкта господарювання на плановий рік

Показники

Плановий рік

I 1. Виручка від реалізації 2. ПДВ і акцизи 3.Собівартість 4. У тому числі амортизаційні відрахування 5. Податки, що сплачуються з прибутку 6. Інші грошові запаси (невикористані засоби грошових фондів) 7. Кредиторська заборгованість, що постійно знаходиться в розпорядженні суб'єкта господарювання 8. Саsh-flow від операційної діяльності (стр.1 –2– 3 + 4 – 5 +6 + 7) II 9. Надходження від продажу майна й активів 10. Платежі за придбане майно й активи 11. Саsh-flow від інвестиційної діяльності(стр.9 – 10)

 

Продовження таблиці 2.7

Показники	Плановий рік
III 12. Додатковий капітал 13. Позиковий капітал 14. Виплати в погашення кредитів і відсотків по них 15. Виплати дивідендів 16. Саsh-flow від фінансової діяльності (стр.12 + 13 - 14 - 15) ІV 17. "Кэш-баланс" (стр.8 + 11 + 16)