Проектное финансирование недропользователя

В настоящее время широко распространен метод финансирования инвестиционных проектов, при котором сам проект, точнее доходы, которые получит строящееся или реконструируемое предприятие, являются основным обеспечением предоставляемых банком кредитов. Такой метод получил название проектного финансирования.

Источником погашение задолженности являются потоки реальных денег, генерируемые в результате осуществления самого инвестиционного проекта. Иными словами, выплаты по ссудному капиталу и проценты кредиторы (кредитные учреждения) получают не от горнорудной компании (заемщика), а непосредственно из денежных потоков рудника, в который были вложены деньги. Горнорудная компания при этом выделяет новый проект из ряда других своих проектов в отношении управления и финансового учета. Разнообразные типы проектного финансирования могут быть сведены в три группы: с полным регрессом на заемщика, без регресса на заемщика, с ограниченным регрессом на заемщика.

Регресс — обратное требование с возмещением уплаченной суммы, которое предъявляется одним физическим или юридическим лицом другому обязанному лицу.

 

Банковское ссудное финансирование

Это финансирование предоставляется в виде банковских ссуд. Банки предоставляют среднесрочные (на срок до 5 лет) и долгосрочные займы (свыше 5 лет). Платой за использование банковского капитала является процентная ставка, размер которой зависит от срока, на который предоставляется заем, и от риска, специфического для проекта. Основу процентной ставки составляет так называемая базисная ставка, которой руководствуются крупнейшие банки страны, предоставляя кредит самым платежеспособным из своих клиентов. Срочные ссуды обычно выплачиваются (погашаются) равными частями (по кварталам, полугодиям или ежегодно). Срок погашения банковских ссуд 3—5 лет

Лизинг, в недропользовании.

Вместо займа финансовых средств можно иногда взять в аренду машины и оборудование на срок от 3 до 20 лет и более. Такая долгосрочная аренда производственных активов для их производственного использования называется лизингом. По истечении срока лизингового соглашения арендуемые машины и оборудование могут быть возвращены арендодателю, вновь взяты в аренду на основе нового соглашения или куплены арендатором по остаточной стоимости.

Другие виды заемного финансирования.

Кредиты поставщика. Поставки необходимых предприятию машин и оборудования осуществляются их производителями на условиях кредита с отсрочкой платежа, причем выплаты могут растягиваться на 6—10 лет и дольше. Условия отсроченного платежа, однако, предоставляются, если производитель имеет гарантии оплаты от банка или правительства страны. Оплата продукцией. Наиболее понятным примером использования оплаты продукцией может быть ссуда угледобывающей компании от электростанции, работающей на угле. Выплата долга может производиться угольным предприятием в виде будущих поставок своей продукции (угля) по сниженным ценам. метод оплаты продукцией может рассматриваться, только когда цены на полезное ископаемое не подвержены слишком уж большим колебаниям. Кредит в виде металла. Известным финансовым инструментом являются кредиты золотом. Компания получает металл взаймы от банка и для финансирования капитальных затрат продает его на месте по цене, отвечающей условию немедленной оплаты. Выплата долга и уплата процентов по нему также производится в виде добываемого золота. Естественно, если в промежутке между взятием кредита и выплатой долга цена на золото упадет, то горная компания выиграет. Наоборот, если цена возрастет, компания понесет некоторые потери.