АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Содержание и основные компоненты анализа финансового состояния
Эффективность хозяйственной деятельности предприятия зависит от способности предприятия финансировать свою деятельность как за счет собственных, так и за счет привлеченных и заемных средств. Насколько предприятие способно финансировать свою деятельность, можно установить с помощью анализа финансового состояния. Финансовое состояние характеризуется:
1. Обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для функционирования предприятия.
2. Размещением финансовых ресурсов.
3. Платежеспособностью.
4. Финансовой устойчивостью.
5. Эффективным использованием финансовых ресурсов и деловой активностью.
Таким образом, финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.
Основными компонентами анализа финансового состояния являются:
1. Анализ бухгалтерской отчетности. Бухгалтерская отчетность является информационной базой финансового анализа, а ее анализ – это инструмент для оценки текущего состояния и выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия. Для анализа финансового состояния используются следующие формы бухгалтерской отчетности:
– Форма № 1 «Бухгалтерский баланс».
– Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
– Форма № 3 «Отчет об изменениях капитала».
– Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».
– Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Для анализа может использоваться как годовая, так и квартальная отчетность. В бухгалтерской отчетности приводятся абсолютные данные, характеризующие состав имущества предприятия, размер собственного капитала и заемных средств, денежные потоки от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности, выручку от реализации продукции (работ, услуг), себестоимость продукции (работ, услуг), прибыль предприятия и др. При этом данные приводятся по состоянию «на начало отчетного периода» и «на конец отчетного периода», а также за отчетный период и за предыдущий период.
2. Горизонтальный анализ. Горизонтальный анализ выражается в вычислении абсолютного и относительного отклонения показателей бухгалтерской отчетности за отчетный период с показателями предыдущих периодов.
3. Вертикальный анализ. Вертикальный анализ проводится с целью выявления структуры имущества, структуры источников средств, структуры дебиторской и кредиторской задолженности и т.д. Вертикальный анализ позволяет выявить удельный вес отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (в процентном выражении) и изменения структуры показателя в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом.
4. Трендовый анализ. Трендовый анализ основан на определении темпов роста, прироста показателей за ряд лет, позволяет выявить общую тенденцию в динамике показателей.
5. Расчет финансовых коэффициентов. Система финансовых коэффициентов используется для анализа платежеспособности, финансовой устойчивости и финансовой независимости, деловой активности.
Следует отметить, что методика анализа финансового состояния предприятия достаточно проработана в учебно-методической литературе под редакцией А.Д. Шеремета, Г.В. Савицкой, Н.П. Любушина, В.В. Ковалева, Л.Л. Ермолович, Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой и др. В учебном пособии при изложении методики анализа финансового состояния предприятия использованы учебно-методические пособия названных авторов, а также официальные материалы: «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» (№ 31-р от 12.08.1994 г.), которые не были отменены с выходом «Закона о несостоятельности (банкротстве)».
Объектом анализа финансового состояния предприятия являются баланс, платежеспособность и финансовая устойчивость, финансовые результаты деятельности.
Основные направления анализа представлены на рис. 1.1.
Рис. 1.1. Анализ финансового состояния предприятия
Прежде чем проводить анализ финансового состояния предприятия, необходимо составить аналитическую таблицу исходных данных для анализа баланса. В качестве примера будем использовать бухгалтерский баланс предприятия по производству строительных материалов и конструкций – «ПСМиК» за 2011 год. В аналитическую таблицу 1.1 заносятся данные из бухгалтерского баланса по соответствующим строкам. Если в бухгалтерском балансе отсутствуют данные по какой-либо строке, то данная строка в аналитической таблице может не указываться.
В дальнейшем данные аналитической таблицы используются для выполнения анализа финансового состояния предприятия по всем направлениям.
Таблица 1.1
Аналитическая таблица исходных данных
для анализа баланса, тыс. р.
| АКТИВ | Строка | На 31.12. 2011 | На 31.12.2010 |
| I. Внеоборотные активы | |||
| Нематериальные активы | 110/1110 | ||
| Результаты исследований и разработок | /1120 | ||
| Основные средства | 120/1130 | ||
| Незавершенное строительство | 130 | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | 140/1140 | ||
| Финансовые вложения | |||
| Отложенные налоговые активы | 145/1160 | ||
| Итого по разделу I | 190/1100 | ||
| II. Оборотные активы | |||
| Запасы | 210/1210 | ||
| В том числе | |||
| сырье, материалы | 211 | 44040 | 36750 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 660 | 2010 |
| расходы будущих периодов | 216 | 440 | 1800 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220/1220 | ||
| Дебиторская задолженность | 240/1230 | ||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 250/1240 | ||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 260/1250 | ||
| Прочие оборотные активы | |||
| Итого по разделу II | 2901200 | ||
| БАЛАНС | 300/1600 | ||
| ПАССИВ III. Капитал и резервы | |||
| Уставной капитал | 410/1310 | ||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | /1320 | ||
| Переоценка внеоборотных активов | /1340 | ||
| Добавочный капитал (без переоценки) | 420/1350 | ||
| Резервный капитал | 4301360 | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470/1370 | ||
| Итого по разделу III | 490/1300 | ||
| IV. Долгосрочные обязательства | |||
| Заемные средства | 510/1410 | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 515/1420 | ||
| Оценочные обязательства | |||
| Прочие обязательства | |||
| Итого по разделу IV | 590/1400 | ||
| V. Краткосрочные обязательства | |||
| Заемные средства | 610/1510 | ||
| Кредиторская задолженность | 620/1520 | ||
| В том числе | |||
| поставщики и подрядчики | 621 | 26000 | 35080 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 2800 | 1010 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 4400 | 1640 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 4600 | 1760 |
| прочие кредиторы | 625 | 5318 | 8120 |
| Доходы будущих периодов | 640/1530 | ||
| Оценочные обязательства | |||
| Прочие обязательства | |||
| Итого по разделу V | 690/1500 | ||
| БАЛАНС | 700/1700 |
Примечания
- Жирным шрифтом выделены изменения в балансе с 2011 года. Изменена формулировка строк, введены новые строки. Через дробь показана новая нумерация строк.
- Курсивом выделены строки, которые предприятие раскрывает по своему усмотрению. В балансе они могут и отсутствовать.
