На первом этапе анализа бюджетно-налоговой политики нам предстоит выяснить, как наш отказ от одного из допущений кейнсианской модели (относительно роли государства), повлияет на результаты, полученные при анализе этой модели.
(а) Рассмотрим воздействие изменения G на уровень национального дохода Y
(T = 0).
o Введем в уравнение планируемых совокупных расходов (следовательно, и равновесия) G (государственные расходы):
Y = AE= Ca + MPC × Y+ I + G
Поскольку государственные расходы G не зависят от уровня дохода Y, а определяются политикой государства, они являются автономными расходами. График G представлен на рисунке 13.2
Рис. 13.2
G
G
0 Y
o Так как G – это часть автономных расходов A, то воздействие G идентично воздействию инвестиций I (рисунок 13.3):
Рис. 13.3
AE Y = AE
AE2 = MPC×Y + A1 + DG
A1 = Ca + I + G
AE1 = MPC×Y + A1
e2
e1
DG
DY
A
0 Y1 Y2 Y
= 
DY = DG
K = 
= (1)
o K в данном случае – мультипликатор государственных расходов:
G ↑ Þ Y ↑
G ↓ Þ Y ↓
(б) Рассмотрим воздействие изменения T на уровень национального дохода Y. Рисунок 13.4.
Введем в уравнение планируемых совокупных расходов (следовательно, и равновесия) чистые налоги T, предположив (временно), что все чистые налоги автономны, т.е. не зависят от дохода Y (Ta = T):
Y = AE= Ca +MPC × (Y – T) + I + G
Y = AE= MPC × Y + A
A = Ca - MPC×T + I + G
o Увеличение налогов уменьшает располагаемый доход на величину DT и, следовательно, уменьшает потребительские расходы по каждому уровню дохода, т.е. сдвигает кривую AE вниз на величину MPC×DT:
o В результате доход (выпуск) сокращается на величину DY:
DY = 
(– MPC×DT)
Рис. 13.4
AE Y = AE
A1 = Ca - MPC× T + I +G AE1 = MPC×Y + A1
AE2 = MPC(Y – DT) + A1
e1
e2
- MPC×DT
A DY
0 Y2 Y1 Y
DY = – 
DT
(2)
o Выражение - 
называется мультипликатором налогообложения или налоговым мультипликатором. Знак «минус» означает,
что доход изменяется в направлении, противоположном изменению налогов:
T ↑ ÞY ↓
T ↓ ÞY ↑
(Подчеркнем, что рост трансфертов увеличивает уровень выпуска, так как сокращает величину чистых налогов Т).
Как показывают уравнения (1) и (2) мультипликатор государственных расходов по абсолютной величине больше налогового мультипликатора, так как MPC в числителе налогового мультипликатора, как нам известно, меньше 1 в числителе мультипликатора государственных расходов.
Мультипликатор сбалансированного бюджета (Теорема Хаавельмо)
Итак:
· Рост государственных расходов вызывает мультипликативный рост дохода (выпуска).
· Рост налогов вызывает мультипликативное уменьшение дохода (выпуска).
Возникает вопрос:
Как изменится доход (выпуск) при сбалансированном бюджете (D G = DT)?
Условие равновесия на товарном рынке:
Y = Ca + MPC(Y – T) + I + G
Если Ca = const., I = const., MPC = const., то
DY = MPC(DY - DT) + DG.
Так как в условиях сбалансированного бюджета D G = DT, заменим DT на DG:
DY = MPC(DY - DG) + DG, или
DY - MPC×DY = – DG× MPC + DG, или
DY(1 - MPC) = DG(1 - MPC) Þ
= 
= 1 (3) Þ
∆ Y = ∆ G
Таким образом, мультипликатор сбалансированного бюджета равен 1.
(Т.е. это никакой это не мультипликатор!)
Суть теоремы Хаавельмо:
Увеличение госрасходов при условии их финансирования за счет повышения налогов (автономных) на такую же величину ( ∆ T = ∆ G) приведет к росту национального дохода (Y) на ту же величину: ∆ Y = ∆ G.
Это объясняется тем, что мультипликатор государственных расходов К по абсолютному значению больше налогового мультипликатора.
(в) Поскольку подоходный налог составляет большую часть доходов государственного бюджета, введем ставку налогообложения t (Ta – автономные налоги):
Y = Ca +MPC × (Y – tY – Ta) + I + G
Y = MPC (1 - t) Y - MPC×Ta + Ca + I + G
если Ta, Ca, I, = const., то
DY - MPC(1 - t)DY = DG
DY[1 – MPC(1 – t)] = DG
= 
= K
если Ca, I, G = const., то
DY - MPC(1 - t)DY = - MPC×DTa
DY[1 – MPC(1 – t)] = - MPC×DTa
= - 
= н.м.
Т.о., введение ставки подоходного налога:
· уменьшает значение мультипликатора автономных расходов K:
K = 
(1a)
· уменьшает абсолютную величину значения налогового мультипликатора:
налоговый мультипликатор = - 
(2a)
Это объясняется тем, что величина мультипликативного изменения AE зависит непосредственно не от национального дохода Y, а от располагаемого личного дохода Y(1 - t).
Еще раз сравним мультипликатор государственных расходов K и налоговый мультипликатор.
Очевидно, что K по-прежнему имеет большее значение по абсолютной величине:
> -
Из этого соотношения следуют два важных вывода.
ВЫВОД 1.
РОСТ ГОСУДАРСТВЕННЫХ РАСХОДОВ НА ВЕЛИЧИНУ X ВЫЗОВЕТ БОЛЬШИЙ ПРИРОСТ НАЦИОНАЛЬНОГО ДОХОДА, ЧЕМ СНИЖЕНИЕ РАЗМЕРА НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ НА ТУ ЖЕ ВЕЛИЧИНУ X:
G + X Þ Y ↑↑
T – X Þ Y ↑
Если |∆G| = | - ∆T|, то |∆Y1| > |∆Y2|
С этой точки зрения на спаде предпочтительнее использовать ↑G, при инфляции спроса - ↑T, так как при сокращении госрасходов национальный доход сократится больше, чем при увеличении налогов на ту же величину.
РЕКОМЕНДАЦИИ ДЛЯ ВЫБОРА ИНСТРУМЕНТОВ
БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ:
· НА ФАЗЕ СПАДА (ДЛЯ БОРЬБЫ С БЕЗРАБОТИЦЕЙ) предпочтительнее увеличивать госрасходы.
· НА ФАЗЕ БУМА (ДЛЯ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ) предпочтительнее увеличивать налоги.
(При этом надо иметь в виду, что бюджетно-налоговая политика как средство борьбы с инфляцией чревата опасными последствиями: проведение сдерживающей политики может привести к сокращению национального дохода (Y), т.е. борьба с инфляцией может привести к спаду и, следовательно,к росту безработицы.)
