Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


—кольз€щее среднее. —кольз€щее среднее определ€ет среднее значение цены инструмента за определенный отрезок времени




—кольз€щее среднее определ€ет среднее значение цены инструмента за определенный отрезок времени. ѕо мере изменени€ цены ее среднее значение мен€етс€. Ёто один из самых простых и пон€тных инструментов в техническом анализе. —кольз€щее среднее вычисл€етс€ каждый день путем добавлени€ нового дн€ и исключени€ из расчета самого раннего из предопределенного количества.  оличество дней называетс€ пор€дком скольз€щего среднего.

ќт пор€дка зависит лаг индикатора (временной интервал), который вли€ет на гибкость инструмента и быстроту его реакции на изменени€ тренда.

Ќапример, 100-дневна€ скольз€ща€ средн€€ будет равна среднему значению последних 100 закрытий. “аким образом, формула дл€ каждой точки линии простой скольз€щей средней выгл€дит следующим образом:

 

(2) SMA = [PM + PM-1 + ЕPM 99]/ 100

 

 

–ис. 12 √рафик цены с помощью скольз€щих средних

—редние, используемые в биржевых графиках называютс€ Ђскольз€щимиї, потому что изменение средних значений изображаетс€ не в виде отдельных точек, а в виде линии, дл€ построени€ которой соедин€ютс€ значени€, полученные исход€ из одинакового количества (равного периоду средней) предыдущих данных. ѕри пересечении головы средней линии вправо по оси времени хвост из берущихс€ дл€ ее расчета значений также смещаетс€, Ђскользитї в ту же сторону, не мен€€ при этом своей длины (количества данных). Ёто свойство позвол€ет сохран€ть пор€док средней, посто€нно принима€ в расчет данные, имеющие одинаковую актуальность. ќднако это же самое свойство может дать и негативный эффект. »ндикаторы, построенные с применением скольз€щих средних чисел, на каждое значение реагируют дважды, то есть на одно и, то же изменение во времени реагируют двойным образом. ѕредусматриваетс€, что индикаторы в общем виде отслеживают изменение текущей цены к средней еЄ цене, но и происходит и другое. —кольз€щее среднее в своем скольжении во времени посто€нно замен€ет наиболее старые свои значени€ на значени€ полученные вновь. ¬ этот раз полученное значение учитываетс€ в первый раз. ¬торой раз это значение будет учтено в момент его устаревани€ и Ђуходаї из р€да расчетных значений. » если в какой-то момент времени наиболее старое значение €вл€етс€ ещЄ и наиболее выпадающим по своей величине из общего р€да, то на следующем шаге средн€€, рассчитанна€ уже без учета устаревшего значени€ может достаточно сильно изменитьс€. » даже если текуща€ цена на этом шаге не мен€етс€, то изменение текущего значени€ средней может привести к неожиданному по€влению сигнала.

„тобы уменьшить лаг, используют экспоненциальную среднюю EMA, котора€ уменьшает лаг, придава€ больший вес последним ценам, по сравнению с более дальними ценами[95].

 

(3)

где i - текущий момент времени,

i-1 Ц предыдущий момент времени

 

(4 ) K=2/(n+1),

n - период средней, установленный произвольно.

 

–ис.13 √рафик экспоненциальной средней EMA

—кольз€щее среднее сглаживает волатильность рынка, дава€ четко пон€ть, в каком направлении он движетс€. √лавна€ их функци€ состоит в определении времени завершени€ и начала новой тенденции. Ќедостатки: скольз€щие средние совершенно бесполезны на не трендовом рынке и €вл€ютс€ запаздывающим индикатором, так как рассчитываютс€ на основе прошлых данных, поэтому графики скольз€щих средних всегда будут отставать от соответствующих изменений в исходных данных.

 

15.6.2. ”ровни ‘ибоначчи и осцилл€торы

Ћинии ‘ибоначчи стро€тс€ относительно значимых максимумов/минимумов и представл€ют собой линии поддержки либо сопротивлени€, от которых производ€т покупку либо продажу. ќт впадины до противосто€щего пика провод€т горизонтальные линии, пересекающие линию тренда на уровн€х ‘ибоначчи 0,0%, 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 100%, 161,8%, 261,8% и 423,6%.

ѕосле сильного подъема или спада цены часто возвращаютс€ назад и встречают поддержку/сопротивление на уровн€х линий ‘ибоначчи или вблизи них.

 

–ис.14 √рафик уровней коррекции ‘ибоначчи

ќсцилл€торы - более сложные индикаторы, чем статистические. ќни представл€ют собой реальную попытку найти интегральные показатели, которые выдел€ют из ценовых колебаний существенные движени€. ќсновное назначение осцилл€торов - вы€вл€ть моменты разворота тренда. ќсцилл€торы построены на основании формул, использующих в качестве входных данных цены и объемы торговли.

ќсновной сигнал, который дает данный осцилл€тор, - это достижение экстремальных областей (перекупленной и перепроданной).

–ынок считаетс€ перекупленным, если цена в данный момент времени близка к своему верхнему пределу (к уровню сопротивлени€) и дальнейшее повышение маловеро€тно. —читаетс€, что в этот период покупатели не могут больше повышать цены спроса.

–ынок считаетс€ перепроданным, когда цена в данный момент времени близка к своему текущему нижнему пределу (к уровню поддержки) и дальнейшее падение маловеро€тно. ¬ этот период продавцы не склонны снижать цены предложени€.

ƒиапазон изменени€ осцилл€тора от 0 до 100. ќптимальным значением дл€ продажи считаетс€ значение, равное 75, дл€ покупки Ц 25

ƒействие осцилл€торов (латинского Ђкачаюсьї) основано на принципе невал€шки, котора€ при любом отклонении от вертикали рано или поздно возвращаетс€ в нормальное положение. –азница только в том, что дл€ осцилл€торов нормальным положением €вл€етс€ не вертикальный, а горизонтальный уровень.

ѕрименительно к фондовому рынку, этот принцип основан на таких постулатах технического анализа как:

1) любые изменени€ включаютс€ в цену акций немедленно;

2) не существует никакой другой справедливой цены акций.

»сход€ из этих постулатов, делаетс€ вывод, что нормальным нулевым €вл€етс€ текуща€ цена акций. Ћюбое же отклонение €вл€етс€ ненормальным и временным. —оответственно, рано или поздно цена вернетс€ к нормальному уровню. ÷ены колеблютс€ вокруг некоторой оси. ќсцилл€торы показывают "нат€жение резинки". „ем сильнее цена оторвалась от оси, тем больше веро€тность, что она скоро пойдет вниз (коррекци€) даже при наличии основного тренда. ѕри этом само значение нормального уровн€ не €вл€етс€ величиной посто€нной, а значит, возвратом в нормальное состо€ние может считатьс€ и установление нового нормального уровн€, совпадающего с текущей ценой.

ќсцилл€торы генерируют целый р€д сигналов, из которых достижение максимумов/минимумов €вл€етс€ самым простым и в то же врем€ самым ненадежным. ѕри достижении осцилл€тором максимума позици€ открываетс€ вниз. ѕри достижении минимума Ц вверх.

ќбщий принцип определени€ критических значений осцилл€тора, достижение которых можно рассматривать как наличие торгового сигнала, состоит в следующем. Ѕеретс€ некоторый интервал наблюдений, и наход€т такие значени€ индикатора, выше и ниже которых он пребывал менее 5% от выбранного периода наблюдений.

ќбычно точка входа выбираетс€ в зоне в момент выхода из зоны критических значений.

 

–ис. 15. »спользование зоны критических значений дл€ генерации торговых сигналов на основе осцилл€торов.

 

ѕростейшим из всех осцилл€торов считаетс€ индикатор Ђћоментї. ћомент - индикатор темпа, измер€ет скорость изменени€ цены за конкретный период. ќн строитс€ на основании разницы цен через определенный временной интервал. Ќапример, дл€ недельного момента необходимо вычесть из цены в определенный момент цену недельной давности.

‘ормула дл€ расчета Ђћоментаї (ћ) имеет вид [87]:

(5) M=CCP-OCP,

где CCP Ц текуща€ цена закрыти€

OCP Ц сама€ давн€€ цена закрыти€ за выбранный промежуток времени.

«начени€ момента выше нул€ свидетельствуют о положительном тренде, а ниже нул€ Ц отрицательном. ѕересечение нулевой линии служит сигналом дл€ входа в рынок при следовании за трендом. –азворот момента и пересечение нулевой линии может служить сигналом, что тренд заканчиваетс€.

ѕодвод€ итоги, следует констатировать, что каждый вид анализа преследует свои цели и решает собственные задачи, но при этом они гармонично дополн€ют друг друга, что делает общий анализ рынка ценных бумаг более интересным, разнообразным и полным.

 

 





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2015-05-07; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 662 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

ƒва самых важных дн€ в твоей жизни: день, когда ты по€вилс€ на свет, и день, когда пон€л, зачем. © ћарк “вен
==> читать все изречени€...

1985 - | 1821 -


© 2015-2024 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.014 с.