Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики

МСФО 29 регламентирует пересчет показателей, выраженных в валюте страны с гиперинфляционной экономикой. Для целей финансовой отчетности по МСФО показателями, свидетельствующими о наступлении гиперинфляции, считаются следующие:

· население предпочитает держать накопления в натуральной форме или в стабильной иностранной валюте;

· денежные активы и обязательства рассчитываются на основе относительно стабильной иностранной валюты или, например, так называемых «у. е.», в которых также фиксируются цены;

· процентные ставки и заработная плата привязаны к колебанию покупательной способности денежной единицы;

· суммарная инфляция за 3 года составляет 100 % и более.

Решение о применении принципов инфляционного учета принимает руководство предприятия.

Для корректировки исторически сложившихся денежных сумм МСФО предусматривают два возможных подхода:

· инфлирование – пересчет показателей прошлых отчетных периодов с применением общего индекса цен (в РФ – ИПЦ), однако при этом не учитывается отраслевая специфика, такая методика не всегда прозрачна и корректна;

· пересчет стоимостных показателей финансовой отчетности путем их конвертации в иностранную валюту страны без гиперинфляции, однако, при этом также не учитывается отраслевая специфика и снижение покупательной способности иностранной валюты, если оно имеет место (ведение учета и представление отчетности в более стабильной валюте, относительно национальной, на следует путать с отчетностью, которая составлена в национальной валюте, а затем пересчитана в иностранную валюту).

При осуществлении корректировки показателей финансовой отчетности следует учитывать, что данные показатели подразделяются на денежные (активы: денежные средства, векселя, депозиты, дебиторская задолженность и обязательства: задолженность перед поставщиками и подрядчиками, по кредитам и займам, по налогам и т. п.) неденежные (основные средства, товарно-материальные ценности и др.).

Денежные показатели не требуют инфляционных корректировок, т. к. в них уже учтена покупательная способность денег на дату составления отчетности. В период гиперинфляции денежные активы, оставаясь фиксированными по номинальной величине, теряют покупательную способность. Вследствие этого возникает убыток, который тем больше, чем выше темпы инфляции и ниже оборачиваемость капитала. При этом с точки зрения управления инфляционными рисками, оптимальным является поддержания равенства между денежными активами и обязательствами.

Неденежные показатели пересчитываются таким образом, чтобы привести их в сравнимые величины с точки зрения покупательной способности денежной единицы на отчетную дату. Пересчет нераспределенной прибыли (ее входящий остаток) в первый год подготовки отчетности с учетом инфляции определяется расчетным путем. Для этого используют данные вступительного баланса, скорректированные на уровень инфляции. Разница между активами предприятия и ее обязательствами и представляет собой величину нераспределенной прибыли и капитала.

В финансовой отчетности раскрываются данные: о том, что данная отчетность и соответствующие показатели за предыдущие периоды были пересчитаны с учетом изменений в обще покупательной способности отчетной валюты, на основе какой стоимости (фактической или восстановительной) составлена финансовая отчетность, название и уровень ИЦ на отчетную дату и изменения в индексе в течение текущего и предшествующего отчетных периодов.

3.3.1 МСФО 1 "Представление финансовой отчетности"

Сравнение положений МСФО 1 с положениями ПБУ 1/08, ПБУ 4/99

Международный стандарт финансовой отчетности "Представление финансовой отчетности" (МСФО 1) пересмотрен и опубликован в новой редакции в 1997г. и вступает в силу для финансовой отчетности, охватывающей отчетные периоды, начинающиеся с 1 июля 1998г. или после этой даты. МСФО "Представление финансовой отчетности" (1997г.) заменяет и отменяет три стандарта, утвержденные в 1994 году: МСФО 1 "Раскрытие учетной политики"; МСФО 5 "Информация, подлежащая раскрытию в финансовой отчетности"; МСФО 13 "Представление краткосрочных активов и краткосрочных обязательств".

Вновь вводимый стандарт не только объединил положения и требования заменяемых им стандартов, но и существенно расширяет их в направлении улучшения качества представляемой финансовой отчетности. Из нового стандарта вытекает требование о том, что заявляя о соответствии своей финансовой отчетности МСФО, компании обязаны обеспечить соответствие данной отчетности каждому применимому к ней стандарту, включая все требования по раскрытию отчетной информации.

Вновь вводимый стандарт представляет необходимые руководства по структуре финансовой отчетности, включая требования к содержанию отчетных форм, раскрытию учетной политики, примечаний и приложений, а также по обязательным требованиям к существенности информации, представлению сравнительной информации и другим актуальным вопросам финансовой отчетности.

Он должен применяться при представлении всех форм финансовой отчетности общего назначения. В стандарте подчеркивается, что он не применяется в отношении сокращенной промежуточной отчетности, составляемой в течение отчетного года.

Он определяет порядок составления финансовой отчетности отдельной компании и сводной финансовой отчетности группы компаний. Подчеркивается отсутствие каких-либо препятствий для составления сводной финансовой отчетности, равно как и отчетности головной (материнской) компании по международным и национальным стандартам в одном документе, если базовые условия составления каждого из них будут четко и полно раскрыты в разделе об учетной политике.

Стандарт определяет назначение финансовой отчетности и возлагает ответственность за ее составление и представление на совет директоров и (или) другой руководящий орган акционерного общества либо иной организационной формы предприятия. Он применяется ко всем типам организаций и компаний (включая банки, страховые компании).

Целью финансовой отчетности общего назначения провозглашается представление информации о финансовом положении, финансовых результатах коммерческой и финансовой деятельности и движении денежных средств, которая может быть полезной широкому кругу пользователей для принятия решений о платежеспособности и устойчивости данной компании, о прогнозах ее будущего развития, о возможных поступлениях и оттоках денежных средств в будущем, о качестве руководства компании и доверии к его компетентности и честности.

Полный комплект финансовой отчетности должен включать:

− бухгалтерский баланс;

− отчет о прибылях и убытках,

− отчет об изменениях в капитале;

− отчет о движении денежных средств;

− заявление об учетной политике;

− пояснительные примечания к отчетности.

Бухгалтерский баланс обобщает и отражает количественную информацию о трех важнейших элементах финансовой отчетности: активах, обязательствах и капитале компании. Стандарт предусматривает минимальное число линейных статей баланса раскрывающих эти элементы.

Линейные статьи, приведенные в стандарте, не исчерпывают всех возможных статей, которые каждая компания, составляющая отчетный бухгалтерский баланс может включить в него, выделяя информацию, которая требуется другими МСФО, или которая необходима для достоверного и полного представления о финансовом положении компании.

Разделение и группировка в балансе активов и обязательств на долгосрочные и краткосрочные производится по решению самой компании, представляющей отчетность. Форма баланса не является заданной, но в любой форме следует раскрывать суммы, погашение или возмещение которых ожидается более чем через 12 месяцев от даты составления отчетности.

Независимо от форм баланса, вопрос о выделении дополнительных статей актива необходимо решать исходя из их характера и ликвидности активов, существенности информации о них.

Вторым важным критерием для представления дополнительных статей актива являются их функции в данной компании. Например, финансовые активы подразделяются на облигации, векселя, акции других компаний. Запасы подразделяются на товары, материалы, незавершенное производство, готовую продукцию; в дебиторской задолженности выделяют расчеты с покупателями и заказчиками, авансы и предоплаты, расчеты со связанными сторонами, долгосрочную задолженность, срок возмещения которой наступает в следующем году.

Выделение дополнительных статей в информации об обязательствах необходимо проводить в зависимости от размера, характеристики и времени их погашения. Прежде всего, желательно выделить прямые обязательства и резервы, среди которых выделяют пенсионные, социальные и любые другие резервы, являющиеся существенными для раскрытия обязательств организации.

Обязательства могут подразделяться на процентные и беспроцентные; краткосрочные и долгосрочные; возникшие в результате коммерческой или финансовой деятельности по привлечению средств, авансы полученные и векселя выданные; в кредиторской задолженности желательно выделить расчеты с поставщиками и подрядчиками, расчеты со связанными сторонами, долгосрочные обязательства, подлежащие погашению в следующем отчетном году.

 

3.3.2 МСФО 34 "Промежуточная финансовая отчетность"

Промежуточная финансовая отчетность в соответствии с МСФО 34 содержит набор финансовых отчетов за период более короткий, чем полный отчетный год данной организации Промежуточная отчетность может состоять из сокращенных форм финансовых отчетов, хотя не запрещается составлять ее в полном объеме, предусмотренном МСФО.

Каждый, рассматривающий промежуточную финансовую отчетность, имел в своем распоряжении годовую финансовую отчетность за предшествующий год. Поэтому, примечания к годовой финансовой отчетности не повторяются и не обновляются в промежуточной отчетности. Последняя должна содержать примечания по тем событиям и изменениям, которые произошли после отчетной даты последнего годового отчета и раскрывают результаты деятельности компании в новом отчетном году.

Стандарт не настаивает на обязательном составлении промежуточной финансовой отчетности, полагая, что требование о ее представлении должно содержаться в национальном законодательстве. МСФО 34 поощряет к представлению промежуточной отчетности, хотя бы за первую половину отчетного года, те компании, ценные бумаги которых свободно обращаются на фондовом рынке.

Стандарт рекомендует представлять такую отчетность не позднее, чем через 60 дней по завершении промежуточного отчетного периода. Специально подчеркивается, что промежуточная отчетность таких компаний должна составляться в соответствии с требованиями МСФО 34.

Состав промежуточной финансовой отчетности может быть меньшего объема, чем годовая отчетность. Интересы своевременности представления промежуточной отчетности при оптимальных затратах на ее составление заставляют администрацию компаний приводить в промежуточной отчетности меньший объем информации, чем того требуют международные стандарты и обычная практика представления годовой финансовой отчетности, традиционно применяемая в данной компании.

Стандарт предусматривает возможность сокращения промежуточной финансовой отчетности:

Полная финансовая отчетность	Промежуточная финансовая отчетность
1. Отчетный бухгалтерский баланс	1. Сжатый бухгалтерский батане
2. Отчет о прибылях и убытках	2. Сжатый отчет о прибылях и убытках
3.Отчет о всех изменениях в собственном капитале	3. Сжатый отчет о всех изменениях в собственном капитале
3.1 Отчет об изменениях в собственном капитале, за исключением операций с владельцами капитала	3.1. Сжатый отчет об изменениях в собственном капитале, за исключением операций с владельцами капитала
4. Отчет о движении денежных средств	4. Отчет о движении денежных средств
5. Пояснительные примечания и учетная политика	5. Выборочные пояснительные примечания

Сжатый формат отчетности предполагает, что в отчет включаются каждый из заголовков и промежуточных статей, которые были включены в последнюю годовую финансовую отчетность.

Если последняя годовая финансовая отчетность представлялась как сводная (консолидированная) отчетность, то и промежуточная финансовая отчетность представляется в сводном варианте.

Поскольку отчет об изменениях в капитале можно представлять в двух формах (см. 3 и 3.1. в вышеприведенной схеме), в промежуточной отчетность необходимо использовать тот же формат, что использовался при представлении последней годовой финансовой отчетности.

Сжатый отчетный бухгалтерский баланс

	На отчетную дату		На конец предыдущего отчетного года
Долгосрочные активы		X		X
в т.ч. основные средства	х		х
Нематериальные активы	х		х
финансовые вложения	х		х
Краткосрочные активы		X		X
в т.ч запасы	х		х
Дебиторы	х		х
Денежные средства	х		х
Всего актинов		X		X
Капитал и резервы		X		X
в т.ч. выпущенный капитал	х		х
Нераспределенная прибыль (убыток)	х		х
Долгосрочные обязательства		X		X
В т. ч. займы	х		х
Отложенные налоги	х		х
Краткосрочные обязательства		X		X
В т.ч. займы	х		х
Кредиторская задолженность	х		х
Всего капитала и обязательств		X		X

Сжатый отчет о прибылях и убытках

	За текущий промежуточный период	С начала текущего отчетного года	За предшествовавший отчетный год
			За соответствующий промежуточный период	С начала прошлого года
Выручка от продаж	x	x	x	x
Валовая прибыль (убыток) от продаж	x	x	x	x
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	x	x	x	x
Расходы по налогу на прибыль	(x)	(x)	(x)	(x)
Чистая прибыль (убыток)	x	x	x	x

Сжатый отчет о движении денежных средств

	С начала отчетного года	С начала сопоставимого периода прошлого года
Денежные средства от операционной деятельности:
приток -	x	x
отток -	(x)	(x)
Денежные средства от инвестиционной деятельности:
приток -	x	x
отток -	(x)	(x)
Денежные средства от финансовой деятельности:
приток -	x	x
отток -	(x)	(x)
Денежные средства и их эквиваленты:
на начало периода	x	x
на конец периода	(x)	(x)

Сжатый отчет о движении капитала

	С начала отчетного года	С начала сопоставимого периода прошлого года
Сальдо на начало отчетного периода	x	x
Поступило на увеличение	x	x
в том числе:чистая прибыль	x	x
эмиссия акций	x	x
Уменьшено за отчетный период	(x)	(x)
в том числе:чистая прибыль	x	x
эмиссия акций	x	x
Сальдо на конец отчетного периода	x	x

Выборочные пояснительные примечания не должны содержать повторения примечаний, которые приводились в годовой финансовой отчетности. Информация в примечаниях должна представляться в качестве характеристики всего отчетного года, но необходимо также раскрывать события и операции, имеющие значение для понимания отчетности за данный промежуточный период.

К промежуточной финансовой отчетности, представляемой в полном комплекте, предусмотренном МСФО 1 и МСФО 7, нужно представлять все раскрытия и пояснения в потном объеме, предусмотренном всеми международным стандартами финансовой отчетности. Факт составления промежуточной финансовой отчетности в соответствии с МСФО 34 должен быть специально объявлен в примечаниях.

Периодичность промежуточной финансовой отчетности может быть полугодовая и квартальная.

Бухгалтерский баланс представляется по состоянию на конец текущего промежуточного периода и сравнительный бухгалтерский баланс по состоянию на конец предшествовавшего отчетного года.

Отчеты о прибылях и убытках представляются за текущий промежуточный период и нарастающим итогом с начала отчетного года. Сравнительные отчетные показатели - за сопоставимый промежуточный период прошлого года и нарастающим итогом с начала прошлого года до даты окончания сопоставимого промежуточного периода.

Отчет о движении денежных средств и отчет об изменениях собственного капитала − нарастающим итогам с начала отчетного периода по дату окончания текущего промежуточного периода. Сравнительные отчетные данные - за сопоставимый промежуточный период, нарастающим итогом с начата прошлого года.

Учетная политика для промежуточной отчетности применяется та же, что и для годовой финансовой отчетности, за исключением изменений, внесенных в учетную политику после годовой отчетной даты. С этой точки зрения, промежуточный период следует рассматривать частью годового отчетного периода.

Активы к промежуточной отчетности признаются и оцениваются по тем же правилам и критериям, которые применяются в стандартах для годовой финансовой отчетности.

Обязательства в промежуточной отчетности отражают так же, как и в годовой отчетности. Признаются существующие обязательства на промежуточную дату. Возможные обязательства по предварительным оценкам, не вытекающие из операций промежуточного периода, не должны отражаться, в особенности, когда не ясно, будут ли они отражены в годовой финансовой отчетности.

Доходы и расходы в промежуточной отчетности признаются, если они возникли с начала отчетного года в течение периода до промежуточной отчетной даты. Как правило, доходы признаются тогда, когда они возникают.

 

3.3.3 МСФО 7 "Отчет о движении денежных средств"

Сравнение МСФО 7 с положениями по учету и отчетности о движении денежных средств в России.

МСФО 7 "Отчеты о движении денежных средств" пересмотрен в 1992 году и заменил собой МСФО 7 "Отчет об изменениях в финансовом положении" утвержденный в 1977 г.

Стандарт 1992 года обязывает представлять в составе финансовой отчетности отдельный отчет о движении денежных средств и их эквивалентов, в котором заинтересованы пользователи этой отчетности, получая концентрированную информацию о том, как компания создает и использует денежные средства и их эквиваленты.

Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств и их эквивалентов за отчетный период с подразделением и группировкой потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Операционная деятельность приносит компании основную выручку и основные потоки денежных средств. К операционной относится также любая прочая деятельность организации, не относящаяся к инвестиционной или финансовой. Потоки денежных средств от операционной деятельности, как правило, являются результатом операций и событий, входящих в определение чистой прибыли (убытка). К ним относятся:

− денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг, от аренды, комиссионных и других доходов, страхового возмещения, коммерческих контрактов и др.;

− денежные платежи поставщикам за товары и услуги, персоналу организации, страховым организациям, а также по коммерческим контрактам и налоговым обязательствам.

Движение денежных средств, связанное с покупкой и продажей ценных бумаг, приобретаемых с целью их перепродажи, может быть отнесено к операционной деятельности. Расход денежных средств на погашение кредита отражается как финансовая деятельность, а на погашение процентов по кредиту − как операционная деятельность.

Инвестиционная деятельность − это приобретение и реализация долгосрочных активов (основного капитала) и финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств. К ней относятся денежные платежи за приобретаемое имущество (основные средства), нематериальные активы и другие долгосрочные активы за финансовые вложения в другие компании (кроме ценных бумаг, рассматриваемых эквивалентами денежных средств или приобретенных в коммерческих целях), а также авансовые денежные платежи и кредиты по срочным контрактам и опционам (кроме коммерческих); денежные поступления от продажи объектов, перечисленных выше.

Прибыль (убыток) от реализации основных средств и иного имущества представляют результат операционной деятельности, но денежные потоки, связанные с такими операциями, являются потоками, относящимися к инвестиционной деятельности.

Финансовая деятельность или деятельность по привлечению средств представляет совокупность операций, приводящих к изменениям в размерах и структуре собственного и заемного капитала, за исключением текущей кредиторской задолженности. К ней относятся:

− денежные поступления от эмиссии акций и иных ценных бумаг, в том числе облигаций, векселей, а также получения краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов;

− денежные выплаты в ходе выкупа или погашения акций общества, для погашения полученных кредитов и займов, а также для погашения задолженности по финансовой аренде.

Назначение и содержание отчетов об источниках и использовании денежных средств

Отчетный бухгалтерский баланс отражает имущество компании в у вязке с источниками его образования за счет собственного и заемного капитала. Сравнение балансовых показателей на начало и конец отчетного периода позволяет выявить происшедшие за отчетный период изменения в стоимости имущества, его структуре, а также в источниках финансирования и структуре собственного и заемного капитала.

Отчет о прибылях и убытках отражает выручку от реализации, себестоимость реализованной продукции, товаров, работ и услуг, другие доходы и расходы, формирующие прибыль организации, а также содержит информацию об основных направлениях расходования полученной прибыли.

Между балансом и отчетом о прибылях и убытках существует взаимосвязь, характеризующая прирост имущества организации за счет накопления полученной в отчетном периоде прибыли.

Имущество компании изменяется под влиянием других источников: инвестиций со стороны, пополнения акционерного капитала, различных займов. Кроме прибыли в компании поступают амортизационные платежи, другие денежные поступления.

Взаимосвязь компании с внешней средой посредством товарно-денежных отношений отражается в них не полностью. Значительная часть денежного оборота, оказывая существенное влияние на показатели отчетного бухгалтерского баланса, не фиксируется в отчете о прибылях и убытках.

Отчет о движении денежных средств восполняет этот пробел. Информация, содержащаяся в отчете о движении денежных средств необходима для оценки:

− перспективной возможности компании создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами);

− способности компании выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;

− потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;

− причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;

− эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.

Существует два способа составления отчета о движении денежных средств − прямой и косвенный. Способ составления сказывается и на содержании представляемой информации. Ни один из этих способов нигде в мире не является единственно обязательным, однако Международный комитет по стандартам финансовой отчетности рекомендуют использовать прямой метод составления отчета о движении денежных средств, как более информационно насыщенный.

Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств. В него включаются поступления денежных средств, полученные в результате расчетов из отчетного баланса, отчета о прибылях и убытках. Только некоторые потоки денежных средств показываются по фактическому объему:

− амортизационные отчисления;

− поступления от реализации собственных акций, облигаций;

− получение и выплата дивиденда;

− получение и погашение кредитов и займов;

− капитальные вложения в основные фонды;

− нематериальные активы;

− финансовые вложения;

− прирост оборотных средств;

− реализация основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг.