Финансовая диагностика текущей деятельности предприятия

Ликвидность баланса - это возможность преобразования активов в наличные деньги для покрытия обязательств предприятия. Степень ликвидности -это продолжительность времени, в течение которого эти преобразования могут быть осуществлены. Чем короче период, тем выше ликвидность. Основным признаком ликвидности является формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Для проведения анализа ликвидности баланса его статьи должны быть перегруппированы:

а) активы - по степени ликвидности;

б) пассивы- по срокам погашения.

Таблица 1- Группировка статей баланса для анализа его ликвидности

Окончание таблицы 1

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении актива и пассива баланса по отдельным группам. При этом определяется разница между соответствующими группами баланса.

Сравнение первых групп отражает состояние ближайших платежей и поступлений.

Сопоставление вторых групп позволяет определить тенденцию улучшения и ухудшения платёжной дисциплины.

Сравнение третьи и четвёртых групп определяет соотношение платежей в будущем.

Баланс считается ликвидным, если каждая группа актива почти или полностью покрывает соответствующую группу пассива.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется

следующее условие:

1А 1П

2А 2П

3А 3П

4А 4П

Оценка платёжеспособности по ликвидности баланса имеет определённые недостатки и не может применяться как однозначный вариант оценки платёжеспособности предприятия. В дальнейшем анализ углубляется и предполагает расчёт показателей платёжеспособности и оценка показателей финансовой устойчивости.

Расчёт показателей платёжеспособности

Все показатели платёжеспособности строятся по схеме: соизмерение определённой группы ликвидных средств, направленных на погашение обязательств соответствующей срочности с величиной этих обязательств.

Показатель ликвидные средства

= ____________________

платёжеспособности обязательства

Формулы расчёт наиболее типичных показателей ликвидности представлены в таблице 2.

Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. имеет важное значение для поставщиков предприятия и банков, кредитуемых данное предприятие, так как показывает возможность погашения возникших краткосрочных обязательств имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Его значение должно быть не ниже 0.25, т. е. 25 % внешней задолженности должно покрываться денежной наличностью.

Промежуточный коэффициент - прогнозные плат. Возможности предприятия при своевременных расчетах с дебиторами. Играет роль прогнозирования состояния предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами. Нормативное значение 0,7¸1, т.е. не менее 75 % задолженности предприятие должно погасить без реализации материальных оборотных активов. Если данный показатель окажется ниже данного уровня, то предприятие является не платёжеспособным.

Общий коэффициент покрытия - отражает достаточность ОС для погашения краткосрочных обязательств. Показывает платёжеспособные возможности предприятия при условии своевременных расчётов с дебиторами, благоприятной реализацией готовой продукции и товаров, и в случае необходимости - оставшихся видов материальных оборотных средств и ценных бумаг предприятия. Его значение считается нормативным в пределах 1.5¸2, т.е. предприятие на 1 рубль долга должно иметь 1.5¸2 рубля оборотных активов, чтобы после покрытия задолженности суметь продолжить свою производственную деятельность.

Таблица 2 - Показатели платёжеспособности

Коэффициент общей платёжеспособности используется для оценки общих платёжных возможностей предприятия, при условии вовлечения в платёжные средства всех видов оборотных средств предприятия. Он может использоваться при оценки возможностей предоставления долгосрочных займов и кредитов. Нижняя граница-0,9.