Финансы коммерческих организаций

 

Финансы предприятия - это система денеж­ных отношений, возникающих в результате его производ­ственно-хозяйственной деятельности.

Финансы предприятий с материальной точки зрения представляют собой денежные накопления предприятий или финансовые ресурсы.

Финансы предприятия заключаются в денежных отношениях при:

· расчете с поставщиками по поставкам сырья, матери­алов, комплектующих изделий;

· расчете с банками, возникающими при получении и погашении кредита, при покупке и продаже валюты, по расчетам за банковские услуги;

· в отношениях со страховыми компаниями и органи­зациями по страхованию имущества, коммерческих и финансовых рисков;

· расчетах за реализованную продукцию;

· отношения с персоналом по выплате зарплаты, диви­дендов, с акционерами;

· отношения с налоговой службой при уплате налогов, с аудиторскими фирмами, с внебюджетными органи­зациями и т.д.

Характерной особенностью финансовых отношений предприятия является то, что они:

· выражаются в денежной форме;

· представляют собой совокупность платежей и поступ­лений.

 

Финансы коммерческих организаций выполняют следу­ющие функции:

Воспроизводственная состоит в обслуживании денеж­ными ресурсами кругооборота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности пред­приятия на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений.

Распределительная заключается в обеспечении опти­мальных пропорций распределения прибыли (дохода) между предприятиями и государством, между различными фондами предприятий.

Контрольная - это финансовый контроль за производст­венно-хозяйственной деятельностью предприятия с точки зрения потребления и расходов необходимых ресурсов, а также контроль взаимоотношений предприятия с бан­ками, государством и другими предприятиями.

С помощью денежных отношений определяются важные показатели финансового состояния предприятия, такие, как:

1) самоокупаемость - способность предприятия по­крывать свои расходы (затраты) результатами производ­ства. В процессе достижения самоокупаемости решаются две проблемы:

· борьба с убыточностью;

· повышение прибыльности;

2) самофинансирование - способность предприятия из заработанных средств не только возмещать свои затраты, но и финансировать расширение производства и решение социальных задач. Источником самофинансирования является, чистая прибыль и амортизационные отчисления.

 

Финансы предприятий представляют собой совокупность финансовых отношений, функциониру­ющих в рамках самостоятельного субъекта хозяйствова­ния и направленных на удовлетворение его потребностей в финансовых ресурсах для:

· возмещения затрат, связанных с уставной деятель­ностью;

· реализации внешних и внутренних финансовых обя­зательств;

· обеспечения дальнейшего развития по уставным на­правлениям деятельности (производственному, ком­мерческому, кадровому и т.д.).

 

Важнейшей составляющей финансов предприятия являются его денежные фонды. Через них осуществляется процесс модернизации производства, расчетов с постав­щиками и заказчиками, выплачивается заработная плата рабочим и ведутся расчеты с бюджетом.

Денежные фонды предприятия составляют его баланс, который в укрупненном виде приведен ниже.

 

№ раздела	АКТИВ	№ раздела	ПАССИВ
I.   II.	Внеоборотные активы   Оборотные активы	III.   IV.     V.	Капитал и резервы   Долгосрочные обязательства   Краткосрочные обязательства
	БАЛАНС		БАЛАНС

 

 

В активе указывается имущество предприятия, а в пассиве - совокупность денежных средств, за счет кото­рых это имущество сформировалось.

Финансовые ресурсы предприятия - совокупность при­обретенных им различных основных денежных средств, используемых в процессе уставной деятельности.

Выделяют три основных источника финансовых средств предприятия.

1. Источники собственных и приравненных к ним средств:

· средства собственников предприятия;

· средства от результатов собственной хозяйственной деятельности предприятия (прибыль);

· средства от государства в форме прямых бюджетных дотаций или субвенций.

2. Источники заемных средств:

· банковские ссуды;

· коммерческий кредит от партнеров по хозяйственной деятельности;

· средства от эмиссии долговых ценных бумаг;

· средства от собственников предприятия на возвратной основе.

 

Финансовые ресурсы предприятия определяются как его основной капитал, который делится на:

·капитал, включающий всю сумму активов (собствен­ный и заемный);

·собственный капитал разделяется на: постоянный (уставный) капитал и переменный, величина которого зависит от текущего финансового состояния предприятия.

 

Полный капитал предприятия в зависимости от формы воплощения разделяется на основной и оборотный.

Основной капитал - это денежные средства, вложен­ные во внеоборотные активы (основные фонды предпри­ятия).

Состав основного капитала:

1. Основные средства - это денежная оценка ОФ и материальных ценностей, имеющих длительный срок службы. Арендуемые основные средства с правом после­дующего выкупа учитываются как собственные.

2. Незавершенные долгосрочные инвестиции - сред­ства, вложенные в строительство, не установленное обо­рудование.

3. Долгосрочные финансовые инвестиции - долго­срочные займы (могут предоставлять банки, другие пред­приятия, фонды), стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на правах финансового лизинга, затраты на приобретение акций и облигаций, долевое участие в уставном капитале других предприятий.

Долгосрочные финансовые инвестиции направлены на цели капитального развития, для обеспечения процес­са расширенного воспроизводства основных фондов за счет использования собственной прибыли. Для этой цели на предприятии формируется и используется специальный фонд производственного и технического развития.

3. Нематериальные активы являются третьим источ­ником финансовых средств предприятия. Они состоят из приобретенных предприятием за плату патентов, товар­ных знаков, торговых марок, оплаты брокерских мест на бирже. По нематериальным активам тоже начисляется амортизация.

 

Основные фонды подвержены физическому и мораль­ному износу, что требует их регулярного восстановления. Амортизация представляет собой постепенное перенесение стоимости основных средств и нематериальных активов на производимый продукт, целевое накопление денежных средств и их последующее использование на воспроизвод­ство (возмещение, восстановление) изношенных основных средств.

 

Оборотный капитал (оборотные средства) предприя­тия - часть финансовых ресурсов предприятия, аванси­рованных в оборотные производственные фонды и фонды обращения, для обеспечения непрерывного процесса производства и своевременного осуществления расчетов. Оборотные средства предназначены для обеспечения непрерывной текущей деятельности предприятия.

Структура оборотного капитала:

1) оборотные производственные фонды:

· производственные запасы;

· незавершенное производство (наименее ликвидный элемент оборотного капитала);

2) фонды обращения:

· запасы готовой продукции;

· денежные средства в кассе и на банковских счетах;

· дебиторская задолженность;

· краткосрочные ценные бумаги.

Источники оборотных средств:

Собственные - уставный, добавочный, резервный капитал; резервные фонды; нераспределенная прибыль; фонд накопления; фонд социальной сферы и долевое фи­нансирование и поступления из бюджета; внебюджетные фонды.

Заемные - долгосрочные и краткосрочные кредиты банка, долгосрочные займы, кредиты банков работникам, коммерческие кредиты, инвестиционный налоговый кре­дит, инвестиционный взнос работников.

Дополнительно привлеченные - кредиторская задол­женность (поставщикам и подрядчикам, по оплате труда работникам, по страхованию, бюджету и т.п.), фонды потребления, резервы предстоящих расходов, резервы по сомнительным долгам, благотворительные и прочие по­ступления.