Стандартизированный подход

Основан на выделении в банке восьми бизнес - линий. Валов дох служит общ показ-м масштаба операций и => ожид масштаба операц рисков в рамках кажд из бизнес – линий.

Требование к капиталу для бизнес - линии рассчитывается путем умножения валовых доходов на фактор.

Ktsa = (∑годы 1-3 max |∑(CI 1-8*β1-8),0|) / 3.

 

Усовершенствованный подход.

ORC = ∑i∑j(yi,j * EIi,j * PE I,j * LGEi,j)=∑i∑j(yi,j*Eli,j)

3 этапа:

1. Выдел-е в банке i=1,2,…8. типовых направ-й деят;
2. Опред типового вида убытков j= 1,2,..7, для кажд напрвл i;
3. Расчет размера резер-го кап-ла в соот-е с соот-м.

 

Валютный риск.

Базовой величиной для оценки валют риска явл расчет откр валютной позиции (ОВП).

В целях расчета отдельных ОВП в отделе иностр валют и драг металлов выделяются:

• чистая балансовая позиция;
• внебалансовые позиции (чист сроч позиции; опционные позиции; позиции по гарантиям);
• балансирующие показ-ли.

Чистая позиция – это разница между А и П в каждой валюте или в драгоц метал:

• Если А больше П то это длинная ОВП
• Если П больше А то это короткая ОВП

ОВП опред путем суммирования балансовых и внебалансовых позиций.

Длин вкл со знаком «+»

Короткие вкл со знаком «-»

По кажд ин валюте или драг метал позиция перечисл в рублях.

С целью ограничения валют риска устанавливается след лимиты ОВП:

1. Любая длинная или короткая ОВП в отдельной иностр вал или в отдельной иност вал или в отдел драгоц металлов не должна превышать 10 % от капитала банка;
2. Сумма всех длинных и коротких ОВП не должна превышать 20 % капитала;
3. Сбалансированная позиция не должна превышать 10% капитала.

Балансирование позиции в рублях расчит как разность между обсалют суммой всех коротких ОВП в рублевой оценке и обсалютной суммой всех длинных ОВП в рублевой оценке.

Задача:

Извест => балансов данные банка, в $ США.

1. Касса – 50тыс;
2. Ностро – 10тыс;
3. Кредиты ф.л. – 53 тыс;
4. Векселя Space – 15 тыс;
5. Выпущ еврооблигации – 30 тыс;
6. Лоро – 7 тыс;
7. Кредиты юр.л. – 80 тыс;
8. Рас/сч п/п – 15 тыс;
9. Здания – 60 тыс;
10. Вклады валюты – 70 тыс;
11. Приобрет-е облигации – 20 тыс.

Посчит ОВП. Внебал = 0. Посч баланс позицию. Оценить, как банку выгодней курсу $ выше или ниже. 1$= 40 руб.

Решение:

Актив (тыс): 50+10+53+20+80+15+60=288.000

Пассив (тыс): 7+70+30+15=122.000

Баланс позиция 166*40=6640.

А>П,т.е.$увел. ОВП длин позиция.

 

Методы оценки рыночного капитала.

Продвинутый метод управления рискам основан на статистическом подходе.

Риск – предполагаемое событие способное принести кому- либо ущерб или убыток.

VaR – это выраженное в данных денежных единицах оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью.

• временной горизонт (период поддержания позиций);
• доверительный интервал (1-α);
• базовая валюта.

Хар-ки VaR

1. Временной горизонт - по Базельским документам 10 дней, по методике Risk Metrics 1 день. Существуют также недельный и месячный интервал.

2. Доверительный интервал обычно используется следующие уровни уверенности: 95%,99%, 99,9%; 97,5%.

3. Валюта – использ как локальная, так и глобальная валюта.

Интерпретация VaR.

Значение VaR в 10 млн.р. для врем горизонта 1 день, и доверит интервала 99% означ (при условии сохранения рыноч конъюнктуры):

• Вероят-ть того, что в теч => 24 час мы потеряем <, чем 10 млн.р., сост 99%.
• Вероят-ть того, что наши убытки превысят 10 млн.р. в теч ближайших суток, равна 1%.
• Убытки, превышающие 10 млн.р., ожид в сред 1 раз в 100 дней торгов.

Основ методы расчета VaR

- Параметрический

- историческое моделирование

- моделирование Монте Карло

Параметрический VaR

Смысл моделей аналитическое получение требуемой оценке риска на основе статистич-й модели финн результата.

Элементы моделей

- зависимость финансового результата от параметров риска

- модель волатильностей и корреляцией факторов риска

Данный метод предполагает след послед действий:

• изучение валантил-ти и и коррел рисков
• изучение влияния фак риска на величину потерь
• построен распределение потерь

 

Исторический VaR

Идея метода исполнительного моделирование состоит в использовании исторических изменений факторов риска для построения распределения потенциальных прибыль и убыток банка в целом.

В самой простой и очевидно реализ данный метод подразумевает. Н-р, переоценку портфеля в течении некоторого значительного истор периода (от нескольких месс до нескольких лет) с фиксацией мах убытков на выбранном врем горизонте с заданной довер-й вероят-тью.

Плюсы

- относительная простота реализ

- быстрота вычислений

- возможность избавиться от погрешностей моделирования

- возможность корректного учета рисков нелинейных инструментов

- легко объяснить суть метода топ менеджменту

- устойчивость оценок

Минусы

- неккоректность результатов в случае если базовый период не был репрезентативным

- невозможность использ прогноз значител валотильности и коррел. Неприменимость при значит-м измен-ии положения на рынках.