Операции коммерческих банков на финансовом рынке

Операции коммерческих банков с валютой и валютными ценностями, с ценными бумагами, драгоценными металлами.

100.1. Операции коммерческих банков с валютой и валютными ценностями

Операции с иностранной валютой и валютными ценностями могут осуществлять уполномоченные банки, т. е. банки, получившие лицензию на проведение валютных операций.

Различают несколько видов банковских лицензий на право совершения операций в иностранной валюте:

1)внутренние, дающие право осуществлять операции в иностранной валюте на внутреннем валютном рынке;

2)расширенные внутренние, дающие право осуществлять операции в иностранной валюте на внутреннем рынке, а также устанавливать корреспондентские отношения с иностранными
банками;

3) генеральные, дающие право осуществлять операции в иностранной валюте как на внутреннем, так и на международном рынках.

Различают следующие виды валютных операций, осуществляемых коммерческими банками:

1)купля-продажа валюты на внутреннем валютном рынке;

2)ведение текущих валютных счетов клиентов;

3)привлечение средств в иностранной валюте во вклады и депозиты на внутреннем валютном рынке;

4)обслуживание экспортно-импортных операций в валюте;

5)выполнение неторговых операций;

6)установление корреспондентских отношений с иностранными банками, открытие корреспондентских счетов в иностранной валюте для осуществления международных расчетов;

7)привлечение и размещение кредитов в иностранной валюте на внутреннем валютном рынке;

8)выдача гарантий и поручительство по операциям клиентов банка в иностранной валюте;

9)проведение конверсионных, депозитных и кредитных операций на внешних рынках.

1. Купля-продажа валюты на внутреннем валютном рынке. Операции по купле-продаже иностранной валюты банки совершают как от имени и за счет клиента, так и от своего имени и за свой счет. При совершении валютных операций соотношение обязательств и требований банка в иностранной валюте может быть сохранено (закрытая валютная позиция) или может быть нарушено (открытая валютная позиция).

Различают два вида открытой валютной позиции:

а) короткая валютная позиция означает превышение обязательств банка над его требованиями;

б) длинная валютная позиция означает превышение требований над обязательствами банка.

Короткая валютная позиция означает возникновение валютного риска, связанного с изменением курсов валют.

Для снижения валютного риска банкам необходимо закрыть валютную позицию, что достигается:

1)с помощью установления лимитов открытой валютной позиции для отдельных валют, отдельных дилеров и всего банка в целом;

2)с помощью заключения дополнительных валютных сделок.

Размер открытой валютной позиции определяется на конец каждого рабочего дня и представляет собой разницу между суммами купленной и проданной за свой счет валюты нарастающим итогом с начала проведения операций.

Допустимый уровень валютного риска, а также приемлемый уровень дохода по валютным операциям определяется валютной политикой. Она разрабатывается каждым банком самостоятельно на основе изучения и анализа развития мирового и национального валютных рынков, динамики курсов валют и процентных ставок в различных секторах кредитного рынка. Основные направления валютной политики банка является поиск источников формирования и направлений эффективного использования валютных средств.

2-3. Операции по привлечению валютных средств, ведение валютных счетов клиентов. Источниками валютных средств банка являются:

• собственные средства в иностранной валюте, которые формируются за счет взносов в акционерный капитал, создания резервов и фондов валютных средств;

• привлеченные ресурсы, складывающиеся из остатков на валютных счетах клиентов банка, полученных банком кредитов в валюте, остатков средств банков-корреспондентов и на корреспондентских и межбанковских депозитных счетах и пр.

Основной формой привлечения валютных средств коммерческим банком являются депозитные операции, под которыми понимаются операции по привлечению средств клиентов во вклады на определенный срок или до востребования.

Размер процентного дохода по привлекаемым банком депозитам определяется следующими способами:

1) процентная ставка может устанавливаться на договорной основе между клиентом и банком;

2) процентная ставка рассчитывается как сумма ставки ЛИБОР, действующей на данный день, и банковской маржи.

Основанием для отражения операций по привлечению и размещению срочных депозитов в иностранной валюте является распоряжение соответствующего отдела банка (как правило, отдела валютного дилинга).

4. Обслуживание экспортно-импортных операций в валюте. Значительная часть операций в иностранной валюте, осуществляемая уполномоченными банками, связана с обслуживанием экспортно-импортных сделок клиентов, т. е. расчетами за товары и услуги. Порядок проведения расчетов по экспортно-импортным операциям регламентируется: во-первых, национальным законодательством; во-вторых, международными правилами документального оформления и оплаты платежных документов.

100.2. Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Банки могут осуществлять следующие операции:

а) выпускать, покупать, продавать и хранить ценные бумаги;

б) оказывать брокерские и консультационные услуги на рынке ценных бумаг;

в) осуществлять расчеты по операциям с ценными бумагами, в том числе по поручению клиентов.

Различают следующие операции банков с ценными бумагами: эмиссия ценных бумаг; купля-продажа ценных бумаг других эмитентов; хранение ценных бумаг; управление ценными бумагами по поручению клиентов и пр.

1. Эмиссия ценных бумаг. Банки выпускают ценные бумаги в целях привлечения дополнительных денежных средств или для финансирования инвестиций. Банки могут выпускать акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Контрагентами банков по операциям с ценными бумагами являются покупатели ценных бумаг (инвесторы) и профессиональные посредники рынка ценных бумаг (брокеры и дилеры).

Банки выполняют следующие операции с собственными ценными бумагами: непосредственная эмиссия собственных ценных бумаг; выкуп на рынке собственных ценных бумаг с возможной последующей перепродажей.

Участники банковских операций с ценными бумагами преследуют различные интересы:

• банки стремятся привлечь денежные средства по возможности под более низкий процент и с наименьшими накладными расходами;

• инвесторы, напротив, стараются получить максимально возможный доход от владения ценными бумагами как процентный, так и от прироста курсовой стоимости;

• посредники заинтересованы в максимально возможном вознаграждении за услуги.

Банки могут выкупать собственные, ранее выпущенные ценные бумаги в целях: поддержания рыночного курса своих ценных бумаг; последующей льготной перепродажи своим сотрудникам; последующего погашения акций; досрочного погашения выкупных облигаций; обмена на ценные бумаги другого вида.

Банки могут досрочно выкупать облигации по разным причинам, в том числе:

1)нет больше потребности в денежных средствах, привлеченных посредством выпуска облигаций;

2)по прогнозам, среднерыночный процент может оказаться гораздо ниже предусмотренного в условиях обращения облигаций;

3)на запланированную дату погашения облигаций банк, по прогнозам, может оказаться в неустойчивом финансовом положении.

Досрочное погашение ценных бумаг выгодно банку и не всегда выгодно держателям облигаций, так как вместо потерянных процентов они могут получить лишь небольшое

Обмен ценных бумаг одного вида на другие означает изменение: правоотношений инвесторов с банком; структуры капитала банка без осуществления внешних операций. Если держатели облигаций банка обменяют их акции, то собственный капитал банка увеличится, а заемный уменьшится. И наоборот, если акционеры обменяют акции на облигации,
то собственный капитал банка уменьшится, а заемный увеличится.

2. Купля-продажа ценных бумаг других эмитентов. Операции банков с ценными бумагами других эмитентов более разнообразны, чем в случае операций с собственными. Банки могут заниматься как их первичным размещением, так и сделками на вторичном рынке, при этом совершать сделки как от своего имени и за свой счет, так и по поручению и за счет клиента. Во втором случае банки являются посредниками между продавцами и покупателями ценных бумаг и получают от клиента за свое посредничество вознаграждение, которое зависит от объема.

При первичном размещении ценных бумаг банки выступают в качестве посредников между эмитентами ценных бумаг и инвесторами. Посредничество заключается в распространении ценных бумаг эмитента среди инвесторов, которое осуществляется разными способами. При этом банки могут:

1)выкупить за свой счет весь выпуск ценных бумаг или определенную его часть, чтобы потом перепродать с надбавкой («полный выкуп с перепродажей»);

2)распространять ценные бумаги среди инвесторов, гарантируя эмитенту выкупить нераспроданную часть выпуска («распространение с гарантией выкупа»);

3)распространять ценные бумаги среди инвесторов без гарантии выкупа нераспроданной части выпуска («распространение без гарантии выкупа»).

В случае выкупа всего выпуска банки выступают в качестве покупателя для эмитента ценных бумаг и в качестве продавца для инвесторов. В случае распространения с гарантией выкупа банк является комиссионером или поверенным для эмитента и продавцом для инвестора, а в случае выкупа остатка эмиссии - покупателем для эмитента. В случае распространения без гарантии выкупа банк выступает в качестве комиссионера и поверенного для эмитента. Контрагентами банков при выполнении операций по первичному размещению ценных бумаг являются эмитенты и инвесторы. Банки могут выполнять данные операции собственными силами или с помощью посредников.

Клиенты обращаются к банку за посредничеством в целях быстрого заключения сделки на наиболее выгодных для себя условиях. Банки могут заключать сделки купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью получения дохода от этих операций. При этом задачи банков могут быть различными:

• формирование и держание портфеля ценных бумаг, отвечающего инвестиционным целям банка;

• спекуляции с ценными бумагами с целью извлечения прибыли за счет курсовой разницы;

• «котировки» определенных ценных бумаг, при которых банк выступает в качестве продавца или покупателя для всех же лающих приобрести или продать эти ценные бумаги.

Спекулятивные операции с ценными бумагами, как и с другими финансовыми активами на других финансовых рынках, осуществляются с целью извлечения прибыли за счет изменения цены данного актива во времени и на разных рынках. Банк, как правило, работает с постоянными контрагентами и играет на краткосрочной конъюнктуре рынка.

В случае «котировок» банк отвечает на любую просьбу со стороны участников рынка о заключении сделки купли-продажи, заранее оговаривая стоимость ценных бумаг.

3. Хранение ценных бумаг. Банки могут осуществлять следующие операции по хранению ценных бумаг: хранить и вести учет ценных бумаг клиентов по их поручению; хранить и вести учет ценных бумаг, приобретенных за свой счет; • вести внебалансовые счета депо».

Контрагентами банка в этих операциях выступают: владельцы ценных бумаг, сдавшие их на хранение; доверители по организации многосторонних расчетов; покупатели услуг банка; участники по сделкам страхования.

4. Управление ценными бумагами по поручению клиентов. Управление ценными бумагами по поручению клиентов может осуществляться разными способами, в том числе:

• посредством инкассации начисленных процентных и дисконтных доходов;

• посредством инкассации сумм погашения по долговым ценным бумагам;

• посредством обмена сертификатов и купонных листов в случае их замены эмитентом;

• своевременное информирование клиентов об очередных собраниях акционеров, о выпуске новых акций, при приобретении которых клиенты имеют какие-либо преимущества;

• представление интересов клиентов на собраниях акционеров. Клиенты заинтересованы в получении комплексного обслуживания, связанного с держанием ценных бумаг.

Содержание расчетно-кассовых операций банков.

Содержание кассовых операций. Прогноз кассовых оборотов. Организация кассового узла. Порядок приема и выдачи наличных денег через кассу. Проверка кассовой дисциплины.

99.1 Расчетные операции коммерческих банков

Под расчетами понимается совокупность экономических (товарно-денежных) отношений, связанных с возникновением и урегулированием взаимных требований и обязательств хозяйствующих субъектов в процессе осуществления хозяйственных операций.

В одних случаях расчеты начинаются с движения товара и завершаются движением денежных средств, т. е. расчеты завершаются платежами. Понятия расчетов и денежного платежа в данном случае отождествляются. В других случаях, наоборот, расчеты начинаются с движения денежных средств и завершаются движением товара, т. е. расчеты завершаются движением товара.

Однако в любом случае расчеты считаются завершенными только тогда, когда поставщик получил деньги, а покупатель - товар. Элементами расчетных отношений являются:

1)участники расчетов - поставщик и грузополучатель, плательщик и получатель средств;

2)объекты расчетной сделки (операции) - товарно-материальные ценности, оказанные услуги, выполненные работы, финансовые требования и обязательства, а также денежные (валютные) средства;

3)органы, осуществляющие платежи, - банковская система (коммерческие банки и расчетно-кассовые центры, а также клиринговые учреждения);

4)посредники в расчетах - факторинговые компании и фирмы, а также гаранты.

В расчетах принимают участие поставщик товара и получатель денежных средств, интересы которых могут совпадать или не совпадать.

В случае несовпадения: поставщик не является получателем денежных средств; грузополучатель выступает плательщиком, но платеж совершается в пользу третьего лица; поставщик одновременно и получатель денежных средств; плательщик не является грузополучателем, в качестве которого выступает третье лицо.

Объектами расчетных операций могут быть: денежные средства (Д-Д; Д-Д'); валютные средства (конвертация) (Д-В; В-Д); ценные бумаги (покупка векселя и т.п.) (ЦБ-Д; Д-ЦБ); товарно-материальные ценности (бартер) (Т-Т); товарно-денежные расчеты (Т-Д и Д-Т).

В зависимости от характера участия банков расчеты подразделяются на: внебанковские, осуществляемые контрагентами, минуя банк; внутрибанковские, осуществляемые между контрагентами, имеющими счета в одном банке; межбанковские, затрагивающие перемещение денежных средств между разными коммерческими банками.

С точки зрения экономической характеристики, весь денежный оборот можно разделить на пять групп: платежи, связанные с процессами производства; поступление денежных средств для возмещения затрат и формирования накоплений; платежи, связанные с выполнением финансовых обязательств, из доходов; платежи по операциям с валютой, ценными бумагами, а также по кредитным и депозитным операциям; платежи населения за товары и услуги.

Денежный и платежный оборот. Находясь в денежном обороте, деньги выполняют две функции: средства обращения и средства платежа. Платежный оборот представляет собой часть денежного оборота, в котором деньги выполняют функцию средства платежа.

Платежный оборот включает весь безналичный денежный оборот, а также часть наличного, в котором деньги выполняют функцию средства платежа.

Денежный оборот - платежный оборот = часть налично-денежного оборота, в которой деньги выполняют функцию средства обращения

Безналичный денежный оборот базируется на кредитной основе. Движение денежных средств осуществляется по расчетным и другим счетам, которые открываются клиентами в банках.

Перевод средств с одного счета на другой в процессе совершения расчетов в рамках одного банка означает погашение долгового обязательства этого банка перед одним клиентом и увеличение его долга перед другим - получателем средств.

Наличный и безналичный денежный обороты имеют как общие черты, так и различия. Общее для них то, что они являются составными частями единого денежного оборота. Отличие состоит в том, что наличные деньги могут обращаться вне банка, а безналичные деньги обращаются, как правило, на счетах банковской системы.

К расчетным операциям, выполняемым внутри хозяйствующего субъекта, относятся расчеты с филиалами, представительствами и другими обособленными подразделениями предприятия, имеющими самостоятельный баланс (внутрибалансовые расчеты).

Для открытия расчетного (текущего) счета в банк представляются следующие документы: заявление об открытии счета; временное свидетельство о регистрации; нотариально заверенные учредительские документы (устав, учредительский договор); карточка образцов подписей; справки из налоговой инспекции и внебюджетных фондов (занятости населения, пенсионного обеспечения, медицинского страхования, социального обеспечения) о постановке на учет; приказ о назначении руководителей и главного бухгалтера.

Для учета расчетных операций предприятиями, кроме расчетных и текущих счетов, используются специальные счета, на которых отражаются расчеты с помощью аккредитивов или чековых книжек.

Классификация платежей и расчетных операций.

1. По составу участников различают операции: межбанковские; клиентские; внутрибанковские.

2. По виду используемых платежных документов различают расчеты: платежными поручениями; платежными требованиями-поручениями; чеками; векселями; карточками; жирорасчеты.

3. По форме проведения различают расчеты: переводные; аккредитивные; инкассовые; клиринговые.

Наиболее часто используются такие формы безналичных расчетов, как расчеты платежными поручениями, требованиями-поручениями, аккредитивами и чеками.

99.2. Кассовые операции коммерческих банков

Кассовыми называются операции банков, связанные с получением, выдачей, хранением и перевозкой денежной наличности.

Порядок проведения кассовых операций в РФ установлен решением Совета директоров ЦБ РФ:

а) для предприятий и организаций (контроль над соблюдением порядка возлагается на коммерческие банки);

б) непосредственно для банков.

Для осуществления кассовых операций в коммерческом банке должны быть:

1)специально оборудованное помещение для хранения денег (денежное хранилище);

· операционная касса, в состав которой могут включаться: приходные кассы; расходные кассы; приходно-расходные кассы; вечерние кассы (для приема наличных денег после окончания операционного дня); кассы пересчета денежной выручки, кассы размена денег.

Материально ответственными лицами за сохранность денег являются: руководитель банка; главный бухгалтер; главный кассир.

Все предприятия и организации независимо от формы собственности и направлений деятельности должны хранить свои денежные средства на счетах в коммерческих банках.

Предприятия обязаны своевременно сдавать в банк всю выручку, за исключением той части, которая в соответствии с действующим законодательством может быть израсходована на месте. Поступившая в банк выручка предприятия зачисляется на банковские счета. Банк устанавливает для каждого клиента лимит остатка кассы. Превышение этого лимита допускается в дни выплат зарплаты, пенсий, стипендий в течение трех рабочих дней, включая день получения денег в банке. Предприятие может передать (инкассировать) наличные деньги в банк тремя способами: в кассы банка; инкассаторам банка; предприятиям связи для перечисления на банковские счета. Приходным кассовым документом, на основании которого предприятие передает в банк наличные деньги, является так называемое «объявление», которое состоит из трех частей: объявления на взнос наличными; квитанции; ордера.

Выдача наличных денег из кассы. Выдача наличных денег предприятиям и организациям производится на основании денежного чека, который является документом строгой отчетности. Денежный чек составляется по стандартной форме и содержит ряд обязательных реквизитов: серия чека; номер чека; номер расчетного счета клиента; печать клиента; подписи руководителя, главного бухгалтера предприятия; подпись лица, получающего деньги по чеку.

102. Неосновные банковские услуги и их характеристика.

Понятие банковских услуг. Банковское поручительство. Трастовые (доверительные) услуги. Факторинг. Форфейтинг. Лизинг. Консультационная деятельность банков.

К неосновным операциям коммерческих банков относятся различные комиссионно-посреднические операции, а также предоставление консультационных услуг.

102.1. Брокерские операции коммерческих банков

Банки, как правило, являются активными участниками финансовых рынков и выполняют самые разнообразные операции: выпускают собственные ценные бумаги, с разными целями приобретают ценные бумаги других эмитентов, выступают в качестве профессиональных посредников - дилеров и брокеров.

Брокеры - профессиональные посредники на финансовых рынках. В отличие от дилеров (перекупщиков товара), выступающих от своего имени и за свой счет, брокеры осуществляют операции от имени и за счет клиента.

Выполняя брокерские операции, банки преследуют разные цели. Во-первых, по мере обострения банковской конкуренции банкам необходимо расширять спектр операций, чтобы привлекать все больше и больше клиентов. Во-вторых, постоянная работа на финансовых рынках в разном качестве помогает изучению рынка и приобретению профессиональных навыков. В-третьих, выполнение посреднических операций приносит банку дополнительные доходы.

Объектами брокерских операций являются разнообразные ценные бумаги, в том числе государственные облигации, корпоративные акции, облигации и векселя.

В качестве субъектов брокерских операций выступают физические, а также юридические лица - производственные и иные коммерческие организации, инвестиционные компании, банки, биржи и т.д. Банки выполняют посреднические операции как на биржевых, так и внебиржевых рынках, как при первичном, так и вторичном размещении ценных бумаг.

1. Операции на первичном рынке. Выполнение банками посреднических операций на первичном рынке предполагает организацию ими процесса размещения выпущенных эмитентом ценных бумаг. При этом банки могут:

1) гарантировать эмитенту полное размещение выпуска, принимая на себя обязательство выкупа неразмещенной части выпуска;

2) осуществлять продажу ценных бумаг от имени эмитента без гарантии полного размещения выпуска и, соответственно, без обязательства выкупа его неразмещенной части.

При заключении договора о первичном размещении облигаций банк должен оценить финансовое состояние эмитента и получить необходимую информацию о размещаемых ценных бумагах, в том числе: о доходности облигаций и риске, связанном с вложениями в них средств; о порядке выплат и сроках получения доходов; о порядке налогообложения операций с ценными бумагами.

Для этого банк запрашивает у эмитента следующие документы: устав; учредительский договор; проспект эмиссии; сведения о регистрации эмитента; технико-экономическое обоснование проекта; финансовую отчетность.

Банк предоставляет эмитенту отчет об исполнении поручения с периодичностью, определенной договором. В отчете указываются: заключение договора купли-продажи; сумма сделки; место совершения операции; наименование и реквизиты инвестора; размер банковской комиссии.

2. Операции на вторичном рынке.

На вторичном рынке банки могут: выполнять функции регистратора сделок купли-продажи; совершать сделки купли-продажи от имени и по поручению клиента.

В первом случае функции регистрации сделок оговариваются еще в договоре о первичном размещении ценных бумаг эмитента. Во втором случае заключается либо договор комиссии, либо договор поручения.

На основании договора комиссии банк:

1)обязуется по поручению клиента совершить сделку купли-продажи ценных бумаг от своего имени, за счет клиента и на наиболее выгодных для него условиях;

2)сохраняет право на комиссионное вознаграждение и возмещение расходов, если договор комиссии не был исполнен по причинам, зависящим от клиента;

3)в случае заключения сделки с третьим лицом:

—получает права и берет на себя обязанности, предусмотренные договором;

—по требованию клиента передает ему права и обязанности по сделке, уведомив при этом третье лицо, с которым была совершена сделка;

—не отвечает перед клиентом за неисполнение третьим лицом сделки, совершенной с ним за счет клиента (за исключением случая, когда банк не проявил осмотрительности в выборе
контрагента). Договор комиссии, как правило, заключается в том случае, если инвестор не желает распространять сведения о покупке ценных бумаг (например, при формировании крупных
пакетов акций).

На основании договора поручения банк: обязуется совершить сделку купли-продажи ценных бумаг от имени и за счет клиента; обязуется выполнять сделку в соответствии с указаниями клиента; имеет право отступить от этих указаний в том случае, если это в интересах клиента и банк не мог по объективной причине предварительно передать ему запрос; может отказаться от исполнения поручения клиента; должен возместить убытки клиенту, причиненные в связи с прекращением договора.

Доходы банка от выполнения брокерских операций складываются из следующих элементов:

1)комиссионного вознаграждения, которое устанавливается в процентном отношении к стоимости сделки (5-10%) в зависимости от инвестиционных качеств, условий размещения ценных бумаг и спектра выполняемых функций;

2)причитающейся банку части дополнительной выручки от продажи ценных бумаг по цене, превышающей минимально установленный уровень.

102.2. Трастовые операции коммерческих банков

Под трастовыми операциями коммерческих банков понимаются операции, основанные на доверительных отношениях и связанные с распоряжением собственностью в пользу доверителя или третьего лица. Под трастом также понимается определенное имущество, переданное трастовой компании или трастовому отделу банка под контроль и управление на специальных условиях.

Лицо, поручающее трастовой компании или трастовому отделу банка (доверенному лицу) ведение определенных операций с его имуществом, называется доверителем. Банки предоставляют трастовые услуги на основе специального договора (соглашения), в котором оговариваются права и обязанности сторон. В соответствии с договором о трасте одна сторона (банк) действует от имени другой стороны (доверителя) в вопросах, ограниченных рамками договора и связанных с управлением собственностью.

Трастовый отдел банка (траст-отдел) выступает в качестве доверенного лица и действует в интересах доверителя или третьей стороны (бенефициара), в пользу которого поступают доходы от использования доверенного имущества. За выполнение трастовых операций банк получает определенное вознаграждение, которое зависит от объема и характера оказываемых услуг. Договоры о трасте должны быть нотариально заверены. Клиент доверяет банку управление своим имуществом в расчете на опыт и высокий профессионализм сотрудников трастового отдела банка.

Принципы классификации трастовых операций: по субъектам трастовых услуг (доверителям); по характеру распоряжения доверяемой собственностью; по видам.

I. По субъектам трастовых услуг (доверителям) различают: персональные трастовые услуги; институциональные трастовые услуги; услуги типа «мастер-траст».

1. Персональные трастовые услуги. Персональные трастовые услуги предоставляются физическим лицам.

Классификация персональных трастовых услуг.

1. По условиям договора различают следующие виды персональных трастовых операций:

• «завещательный траст», оформляемый на основании завещания физического лица;

• «безотзывный траст», оформляемый договором, в соответствии с которым доверитель может расторгнуть его и изъять назад доверенную собственность только с согласия бенефициара;

• «отзывной траст», оформляемый договором, который может быть расторгнут по желанию доверителя;

• «краткосрочный траст», оформляемый договором на временную передачу (5-10 лет) активов, приносящих доход, с использованием этого дохода на определенные цели.

2. По содержанию различают следующие виды персональных трастовых операций:

• распоряжение наследством клиента после его смерти в соответствии с его письменным завещанием или во исполнение решения суда;

• управление имуществом по доверенности при выполнении опекунских обязанностей;

• депозитарная деятельность.

2. Институциональные трастовые услуги оказываются юридическим лицам на основании:

а) договора между эмитентом долгосрочных долговых обязательств (или залогодателем) и трастовой компанией, управляющей этими обязательствами (или залогом);

б) договора между собственником имущества (компанией или иным юридическим лицом) и трастовой компанией, предоставляющей квалифицированные услуги по управлению этой собственностью.

Классификация институциональных трастовых услуг.

1. По целям доверителей при передаче активов в доверительное управление различают институциональные трастовые услуги:

• выпустившим обеспеченные долговые ценные бумаги и желающим (по согласованию с инвестором) продлить срок займа, для чего им необходимо перезаложить активы или организовать более эффективное их использование;

• желающим предоставить в управление свои активы с целью оптимизации дохода от их использования.

2. По содержанию операций различают:

• агентские операции, при выполнении которых в обязанности банка входит оформление передачи прав собственности на акции и именные облигации, регистрация и перерегистрация
собственников ценных бумаг, уплата налогов по поручению клиента и выполнение ряда других операций;

• расчетные операции, при выполнении которых банк производит погашение облигаций, по которым истек срок обращения, выплачивает дивиденды акционерам и т.д.;

• депозитарные и сопутствующие им операции, в том числе:

—временное оперативное управление компанией в случае ее реорганизации или банкротства;

—обслуживание работников компании, например покупка и оформление страховых полисов, управление страховыми и пенсионными фондами предприятий;

• конверсия и дробление ценных бумаг.

3. Услуги типа «мастер-траст» оказываются компаниям, пенсионным фондам и иным организациям, накапливающим средства своих акционеров (обычно на пенсионные цели) и желающим получить более высокий доход. В этом случае трастовые
компании или отделы банков управляют общим счетом доверителей с целью максимизации их дохода.

П. По характеру распоряжения доверяемой собственностью различают следующие виды трастовых операций:

1)активные;

2)пассивные.

При активном трасте переданные в управление активы могут конвертироваться в другие (например, денежные средства в ценные бумаги) без дополнительного согласия доверителя.

При пассивном трасте переданные в управление активы не могут быть проданы или заложены.

III. По видам различают:

1)долговые трасты (управление задолженностью в пользу третьих лиц);

2)ведение трастовых счетов:

—«полных» (управление всеми видами финансовых активов);

—специальных (управление ценными бумагами, наличностью и т.п.);

3)инвестиционные трасты (инвестирование средств клиента в заданные виды активов, регионы, страны);

4)ESOP-трасты (управление собственностью трудовых коллективов на предприятиях и увеличение этой собственности);

5) земельные трасты (управление землей в пользу третьих лиц);

6)пенсионные трасты (управление средствами пенсионных фондов);

7)трасты оборудования и недвижимости (управление производственными фондами и недвижимостью в пользу третьих лиц);

8)благотворительные трасты (управление средствами благотворительных фондов);

9)трастовые услуги по созданию и управлению компаниями для клиентов.

102.3. Выдача поручительств и гарантий коммерческих банков

Гарант (от фр. garant - поручитель) является одним из участников кредитных отношений. Гарантии предоставляются заемщику, и в случае невыполнения им своих обязательств перед кредитором гарант погашает их за счет собственных средств. Для кредитора наличие гарантии у заемщика означает снижение риска непогашения предоставленной ссуды, обеспечивает своевременность платежей по обязательствам клиентов.

Развитие кредитных и расчетных операций способствует широкому использованию в банковской практике гарантий (поручительств). Они предоставляются при выдаче кредитов, заключении контрактов, уплате экспортных и импортных пошлин и являются наиболее распространенным видом банковского обеспечения платежей.

Предоставление банковской гарантии (поручительства) означает, что банк берет на себя обязательство погасить ссуду за клиента в случае его неплатежеспособности.

Гарантия является обязательством, выраженным в денежной форме. Заемщик и гарант несут солидарную ответственность перед кредитором, если иное не предусмотрено законом или договором. Она распространяется на основную сумму долга, а также на погашение процентов, уплату комиссионных и т.д. Кроме этого, гарантия носит срочный и безотзывный характер, в связи с чем гарант не вправе отказываться от принятых на себя обязательств без согласия кредитора.

Принципы классификации банковских гарантий (поручительств).

1. По форме составления банковских гарантий различают: аваль; гарантийное письмо.

2. По способу выставления различают: прямые гарантии (выставляются банком-плательщиком); косвенные гарантии (выставляются через третий банк).

3. По составу участников операции различают:

• простые гарантии (выставляются банком по поручению своего клиента в пользу его контрагента);

• контргарантии (выставляются по просьбе банка клиента банком-корреспондентом контрагенту клиента);

• синдицированные гарантии (выставляются несколькими банками, при этом каждый из них гарантирует возврат своей доли кредита).

4. В зависимости от размера гарантируемой суммы различают:

• ограниченные гарантии (гарант отвечает за погашение части обязательств);

• неограниченные гарантии (гарант отвечает за погашение всей суммы обязательств).

5. По объекту гарантий различают:

• платежные банковские гарантии (гарантируют платежи по векселям, аккредитивам, инкассо);

• договорные банковские гарантии (гарантируют исполнение контрактов);

• тендерные гарантии (гарантируют организацию торгов, аукционов);

• гарантии возврата авансов;

• таможенные гарантии по уплате экспортных и импортных пошлин и т.д.

6. По способу реализации различают:

• безусловные гарантии (банк гарантирует платеж по первому требованию).

• условные гарантии (банк гарантирует платеж только при определенных условиях, например, при документальном подтверждении выполнения контрагентом клиента условий договора и т.д.).

Так как риски, связанные с выдачей гарантий (поручительств), аналогичны рискам, связанным с предоставлением кредитов, банки применяют одинаковые методы их страхования.

При решении вопроса о предоставлении гарантий учитываются следующие параметры: объем возможного кредита на одного заемщика с учетом установленных нормативов ликвидности; размер собственного капитала клиента; цель и характер гарантируемой операции; надежность обеспечения; возможность банка по предоставлению гарантий с учетом установленных нормативов ликвидности; целесообразность предоставления синдицированного кредита с целью снижения риска отдельного гаранта.

При оформлении гарантии банк заключает с клиентом соглашение по обеспечению гарантийного обязательства, которое содержит:

—обязательство банка выставить гарантию;

—обязательство клиента возместить банку всю сумму по гарантии при наступлении гарантийного случая, а также возместить все издержки и комиссии;

—оговорку о возможности пролонгации гарантии;

—формы обеспечения гарантии (блокирование суммы гарантии на расчетом счете, переуступка выручки по аккредитиву и последующая ее блокировка, гарантии третьих лиц, страховой полис, залог);

Для надежных клиентов, систематически нуждающихся в получении гарантий по совершаемым операциям, банки могут заключать генеральный договор.

Для получения гарантии клиент должен предоставить в банк:

а) документы, подтверждающие наличие долговых обязательств (оригиналы векселей, договора, контракта);

б) документы, подтверждающие устойчивость финансового положения.

Вопросами предоставления гарантий в банках занимается отдельное подразделение, в функции которого входит: рассмотрение возможности предоставления гарантии; размер, срок, форма обеспечения гарантии; анализ сопутствующих рисков.

Доходы банка от гарантийных операций зависят от многих факторов, в том числе кредитоспособности клиента и соответствующего ей уровня риска, который банк принимает на себя. Обычно размеры комиссий по каждому виду гарантийной операции составляют примерно 0,2% от суммы гарантий за квартал. Если при наступлении гарантийного случая банк использует свои ресурсы, то стоимость этой услуги соответствует стоимости платы за кредит.

102.4. Консалтинговые операции коммерческих банков

Банки предоставляют клиентам различные консультационные услуги, что способствует расширению спектра банковских услуг и круга клиентов. Они могут быть бесплатными и платными.

К бесплатным консультационным услугам, связанным с банковскими операциями, можно отнести консультации: о порядке открытия и ведения счетов клиентов; о порядке осуществления кредитных, расчетных и кассовых операций; о порядке осуществления операций с ценными бумагами; о порядке оформления расчетных документов, поступающих в банк; о порядке совершения операций с ценными бумагами; об оформлении расчетных документов, поступающих в банк.

К платным консультационным услугам относятся квалифицированные консультации по вопросам инвестирования средств, бухгалтерскому учету, реорганизации предприятий и т.д.

Кроме предоставления консультаций банки могут брать на себя практическое решение вопросов, которые интересуют клиентов. Например, банк может оказать практическую помощь в управлении активами и пассивами, в организации бухгалтерского учета и составлении отчетности, провести аудиторскую проверку.

Комплексное обслуживание клиентов банка (от консультирования по отдельным вопросам до разработки путей реализации рекомендованных предложений) осуществляется при помощи консалтинговых операций.

Коммерческие банки владеют достаточно разнообразной коммерческой информацией, которой обмениваются с другими банками, консалтинговыми фирмами, информационными агентствами, не нарушая при этом коммерческой тайны своих клиентов. Современные коммуникационные системы способствуют постоянному обновлению и увеличению базы данных.

Предоставление банком информационных услуг расширяет спектр его операций, а следовательно, его клиентуру. Как правило, в банках создаются специальные отделы консалтинговых услуг, которые занимаются сбором и обработкой информации, а также непосредственно предоставлением консультационных услуг клиентам. Эти отделы занимаются также изданием сборников аналитических обзоров, прогнозом экономического развития страны и его влияния на финансовые рынки.

Банки предоставляют консалтинговые услуги как отечественным, так и зарубежным инвесторам, в том числе оказывают консалтинговую помощь:

1)в привлечении иностранных инвесторов под конкретные проекты отечественных компаний;

2)в размещении капиталов российских компаний за рубежом;

3)в подборе и оценке возможностей зарубежных партнеров;

4)в организации страхования;

5)по налогообложению иностранных компаний на территории своей страны, отечественных компаний за рубежом;

6)по составлению контрактов в соответствии с законодательством зарубежных стран;

7)по вопросам валютного и банковского регулирования за рубежом и т.д.

Доходы банка от консалтинговых операций зависят от: объема работ, который выполняет банк; стоимости услуг привлеченных банком специалистов; эффективности сделки клиента, пользовавшегося консультацией банка.

Обычно производится почасовая оплата консультационных услуг работы специалиста. Отдельная плата, согласованная сторонами, взимается за участие банка в разработке рекомендаций и за посреднические услуги в их реализации.

Договор о предоставлении консалтинговых услуг включает: предмет договора; сроки; стоимость услуг; порядок оплаты каждого этапа выполненных работ; ответственность сторон за выполнение условий договора. Если консалтинговая услуга состоит только в консультации, форма договора значительно упрощается: банк обязуется консультировать клиента по определенному вопросу, а клиент - оплатить услугу банка.