Вексель как средство кредитования

Роль векселя как средства кредитования отмечал, в свое время, Г.Ф. Шершеневич: "В новейшее время вексель стал одним из важнейших средств кредита, потому что благодаря юридическим особенностям вексельного обращения вексель создает твердую уверенность в получении своевременного удовлетворения"*(466). Данная экономическая функция векселя выражается в том, что, не являясь деньгами, вексель содержит безусловное обязательство уплатить в будущем определенную денежную сумму и является тем самым средством коммерческого кредитования путем предоставления отсрочки, рассрочки платежа, авансирования и предварительной оплаты.

В практике гражданского оборота эта функция векселя наиболее последовательно проявляется при использовании векселя в качестве платежного средства и при выпуске векселей для целей кредитования. Попробуем рассмотреть перечисленные случаи на примерах из практики.

Как уже говорилось, предоставляя вексель в качестве платежного средства за поставку товара, покупатель, тем самым, отнюдь не рассчитывается за товар, т.е. не исполняет денежное обязательство. В данном случае имеет место прекращение денежного обязательства по оплате цены поставленного товара путем новации, т.е. возникновение нового денежного обязательства должника, теперь уже в качестве векселедателя. Продавец, получив вексель, имеет возможность превратить его в деньги путем предъявления к платежу в сроки, указанные в векселе (отсрочка платежа) или продажи векселя заинтересованному в этом лицу; либо передать вексель как средство платежа своему кредитору, прекратив, в свою очередь, свое денежное обязательство (в этом случае вексель исполняет роль своего рода долговой расписки, т.е. договора займа, в котором постоянно, путем уступки права, меняется основной займодавец (векселедержатель) и увеличивается количество заемщиков (в виде индоссантов).

Примерно таким же образом можно толковать и отношения, возникающие при передаче векселя в предварительном порядке, до передачи товара, выполнения работ и оказания услуг. Покупатель, передающий свой вексель продавцу, тем самым гарантирует ему уплату денежных средств после передачи товара (именно поэтому в судебной практике передачу векселя в предварительном порядке называют обеспечением исполнения обязательств). Продавец же, принимая в качестве предварительной оплаты вексель, фактически и кредитует покупателя (обязуясь передать товар без оплаты) и одновременно выступает в качестве должника (ведь ему передана ценная бумага, легко превращаемая в деньги).

В современном российском гражданском обороте кредитное свойство векселя часто используется и напрямую, путем предоставления векселя в качестве предмета кредита. Речь идет о так называемых "вексельных кредитах".

Впервые понятие вексельного кредита появилось в письме Центрального Банка России от 9 сентября 1991 г. N 14-3/30 "О банковских операциях с векселями". Приложением к данному письму являются "Рекомендации банкам по работе с векселями". Надо отметить, что это понятие выражено в Рекомендациях достаточно невнятно. В частности, указано следующее: "Вексельно-кредитные операции в банке, в какой бы форме они ни осуществлялись, начинаются с получения вексельного кредита. Кредиты в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под обеспечение векселей открываются раздельно".

Таким образом, можно понять, что под вексельным кредитом в Рекомендациях понимается такая распространенная банковская операция, как учет векселей, а также выдача кредитов под залог векселей. Этот вывод подтверждается и дальнейшим текстом Рекомендаций, раскрывающим понятие двух видов кредитов по учету векселей: "Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими и векселедательскими. Первый открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей: Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно-материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим хозорганам, предприятиям и лицам. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита".

Даже делая поправку на время выхода Рекомендаций - 1991 г. (когда банковская система России только начала функционировать, вексельное обращение находилось в зачаточном состоянии, гражданское законодательство практически не было кодифицировано в соответствии с современными требованиями), обращает на себя внимание запутанность формулировок, не позволяющая понять, что представляет собой вексельный кредит с точки зрения Центрального Банка. Поэтому целесообразно сначала обратиться к объяснению экономической стороны банковских операций по учету векселей.

Посмотрим, каким образом трактуется понятие вексельного кредита в экономической и юридической литературе. "Банковские операции с векселями осуществляются в следующих основных формах: учет векселя коммерческим банком: когда банк уплачивает держателю векселя сумму, проставленную на векселе, за минусом процентов по действующей учетной ставке, ссуды под залог векселя, акцепт, аваль векселей". "Операция учета заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Учетом, или дисконтом, векселя называется операция, в которой банк, принимая от предъявителя вексель, выдает предъявителю сумму этого векселя до срока платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до срока платежа. Юридически учет векселя представляет собой передачу (индоссамент) векселя на имя банка со всеми ее обычными последствиями"*(468).

Примерно такого же взгляда на экономическую природу вексельного кредита придерживаются авторы и других экономических работ: "Учетный кредит - это краткосрочный кредит, который кредитное учреждение предоставляет предъявителю векселя: путем покупки векселя до наступления срока его оплаты, за минусом процента (дисконта)".

В юридической литературе учет векселей отнесен к операциям по кредитованию дебиторской задолженности: "Учет векселей как форма кредитования дебиторской задолженности состоит в том, что векселедержатель (клиент банка) может передать банку все права на вексель по индоссаменту, получив вместо этого вексельную сумму, уменьшенную на учетный процент (дисконт) за досрочное получение денег". Именно как операция по приобретению банком векселя до наступления по нему срока платежа рассматривается учет векселей и другими авторами*(471). Такое общее мнение основано, по утверждению современных авторов, на понятии учета, данного М.М. Агарковым: "Учетом, или дисконтом называется покупка срочного беспроцентного денежного обязательства до наступления срока последнего за цену, определяемую суммой обязательства за вычетом процентов в размере, зависящем от времени, остающегося до наступления срока обязательства"*(472).

Таким образом, мы видим две точки зрения на природу отношений, связанных с учетом векселей: экономисты и ряд юристов относят их к одному из видов банковского кредита, другие считают самостоятельной банковской операцией. О правовой природе учета векселей в свое время были высказаны несколько точек зрения, которые сведены М.М. Агарковым к трем: "Одна - видит в учете индоссамент, другая - заем и третья - куплю-продажу".

Мнение о том, что учет векселей представляет собой индоссамент, высказывал и Г.Ф. Шершеневич. Такой же позиции придерживается Л.Г. Ефимова: "Мы присоединяемся к точке зрения авторов, полагающих, что учет векселей с правовой точки зрения представляет собой индоссамент, так как та правовая цель, ради которой он совершен, лежит за пределами самого индоссамента - сделки абстрактной и односторонней"*(474).

Не нашел сторонников среди современных авторов и взгляд на учет как на заем, поскольку банк, принимая вексель к учету и выдавая бывшему векселедержателю кредит, приобретает право на возврат денег не из займа, а из векселя*(475). М.М. Агарков занял однозначную позицию, что учет векселей по своей юридической природе представляет собой договор купли-продажи*(476). Такой же взгляд высказал и В.А. Белов: "...с юридической точки зрения операция учета векселя представляет собой его куплю-продажу".

Рассмотрим механизм учета банком векселей. Лицо, имеющее потребность в деньгах, обращается к банку с предложением приобрести у него вексель третьего лица, срок платежа по которому не наступил. Если банк соглашается на предложенную сделку, он получает вексель по индоссаменту, уплатив держателю векселя вексельную сумму с дисконтом (например, при номинале векселя 100000 руб. покупная цена составляет 90000 руб.). Несомненно, что в данном случае совершается индоссамент (переход прав по векселю), но оснований отождествлять его с самой операцией учета, нет. Отношения займа также в данном случае отсутствуют: банк передает держателю векселя деньги не в долг, а на безвозвратной основе, доход от этой операции банк собирается получить после предъявления векселя к платежу за счет дисконта (в приведенном примере составляет 10000 руб.). Таким образом, мы приходим к выводу, что в данном случае, действительно, имеет место купля-продажа векселя.

Одновременно, нельзя не заметить, что по правовому механизму и цели учетной операции она очень близка к факторингу (финансированию под уступку денежного требования). В соответствии с п. 1 ст. 824 ГК РФ, по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Разница между учетом векселей и факторингом заключается только в том, что при учете уступается требование, по которому срок исполнения обязательства еще не наступил, само вексельное требование возникло из абстрактного обязательства, тогда как требования при факторинге - каузальные.

Несколько другой аспект можно увидеть в отношениях по учету так называемых соло-векселей. Об этом подробно рассуждает М.М. Агарков*(478). Клиент, желающий получить деньги, предоставляет к учету собственный вексель (по которому является векселедателем). Несомненно, что в этом случае имеются элементы займа, и такой учет собственно учетом не является. Вексель здесь выступает в роли одновременно способа обеспечения возврата кредита и новации кредитного (заемного) обязательства: должник получает деньги, но не с обязательством их возврата, а с обязательством уплаты банку или любому другому держателю векселя денег по новому, вексельному обязательству.

Экономисты также упоминают такой вид вексельного кредита, как выдача кредита под залог векселей. Если векселя собственные (выпущенные должником), то отношения носят смешанный характер (см. выше), если же векселя выданы третьим лицом, должник передает их в залог как собственное имущество и никаких особенностей, кроме получения банком платежа по векселю при неисполнении должником обязательств по возврату кредита, такой кредитный договор не имеет, ничем не выделяясь в ряду других кредитных договоров, обеспеченных залогом имущества.

В течение 1990-х годов в практике российских банков появился совершенно другой вид вексельного кредита, никоим образом не связанный с учетом векселей или выдачей кредита под залог векселей. Смысл таких отношений заключался в том, что сам вексель был предметом кредита. Оформляя отношения под видом кредита, банк выдавал должнику не денежные средства, а свой вексель. Должник же по такому договору принимал на себя обязательство возвратить банку в установленный срок деньги в сумме номинала векселя и уплатить проценты за пользование кредитом.

Судебная практика однозначно истолковала такие отношения как не кредитные в чистом виде. Суды исходят из того, что такой договор является смешанным*(479). Анализируя правовую природу возникающих отношений, можно прийти к следующим выводам.

В соответствии с п. 1 ст. 819 ГК РФ, предметом кредитного договора всегда являются денежные средства. Предоставление банком вместо денег своего векселя в таком случае не является кредитом с точки зрения норм ГК РФ. В то же время в данном случае можно говорить о коммерческом кредитовании: ведь получая вексель банка, должник легко может превратить его в деньги: либо предъявив к платежу банку, либо продав (векселя стабильно работающих коммерческих банков обладают повышенной ликвидностью и имеют хождение на рынке практически как заменитель денег). Кроме того, должник имеет возможность рассчитаться полученным векселем со своими кредиторами. Таким образом, со стороны лица, получившего вексель банка, имеет место юридическое пользование денежными средствами, освященное деловой репутацией банка, а после предъявления векселя к платежу - и фактическое пользование деньгами. Больше всего такие отношения напоминают продажу банком векселя с отсрочкой платежа. Несомненно, что банк имеет право на получение денег по наступлении установленного договором срока и платы за пользование векселем в виде процентов.

В конце концов, и Центральный Банк России занял по поводу так называемых вексельных кредитов сходную позицию. Так, в его письме от 16 марта 1999 г. N 94-Т26 отмечается следующее: "С юридической точки зрения операцию, названную: "предоставлением банком вексельного кредита", можно рассматривать как оформление векселем отсрочки в предоставлении кредита кредитной организацией....При этом кредитная организация обязуется предоставить кредит через некоторое время (срок, указанный в векселе). Денежное обязательство банка по предоставлению кредита через определенный срок трансформируется в вексельное обязательство банка. Соответственно, кредит будет предоставлен кредитной организацией лицу, которое окажется фактически держателем векселя на момент наступления срока платежа по нему, а погашение кредита осуществит первый векселедержатель - должник по заключенному изначально договору.....договоры кредитных организаций могут анализироваться на предмет отсутствия противоречий законодательству. Например, определение в договоре векселя в качестве объекта кредита неправомерно, так как сам по себе вексель не может быть объектом кредитного договора, поскольку таким объектом могут быть только денежные средства".

Как мы видим, Банк России продолжает называть данные отношения кредитными, но сделаем поправку на то, что это не правовая, а экономическая терминология. В целом же банки поняли абсурдность придания таким отношениям видимости кредитных и соответствующего их оформления*(480).

Анализ отношений, возникающих между банками и векселедержателями (учет векселей, выдача кредитов под залог векселей и так называемых "вексельных кредитов") приводит к однозначному выводу: понятие "вексельный кредит" не является правовым, регулирования отдельными нормами гражданского и вексельного законодательства эти отношения не требуют, поскольку при этом возникают вполне обычные гражданские правоотношения: купли-продажи, банковского и коммерческого кредитования, уступки и факторинга. Использование этого термина носит только экономический характер, с правовой точки зрения использование векселя как средства кредитования, благодаря заложенным в его природе свойствам, является коммерческим кредитованием в виде отсрочки, рассрочки платежа.