Принципы разработки инвестиционной стратегии

1. Принцип взаимодействия с окружающей средой (принцип инвайроментализма): организация рассматривается как определенная система, полностью открытая для взаимодействия с факторами внешней инвестиционной среды. Открытость организации как социально-экономической системы и ее способность к самоорганизации позволяют обеспечить качественно новый уровень инвестиционной стратегии (противоположность - Принцип конституционализма)

2. Принцип соответствия – являясь частью общей стратегии организации, инвестиционная стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер и поэтому она должна быть согласована со стратегическими целями и направлениями деятельности организации. При этом инвестиционная стратегия рассматривается как ключевой фактор эффективного развития организации

3. Принцип сочетания состоит в обеспечении сочетания перспективного, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью. Сама инвестиционная стратегия по существу является только первым этапом всего процесса стратегического управления ИД организации. Именно эта стратегия ложится в основу текущего управления ИД путем формирования инвестиционного портфеля. А текущее управление является основой оперативного управления путем реализации отдельных реальных инвестиционных проектов.

4. Принцип инвестиционной предприимчивости и коммуникабельности

5. Принцип инвестиционной гибкости и альтернативности: ИС должна быть разработана с учетом ее адаптации к изменению факторов внешней инвестиционной среды. В основе стратегических инвестиционных решений должен лежать активный поиск альтернативных направлений, форм и методов осуществления инвестиционной деятельности.

6. Инновационный принцип: ИД является главным механизмом внедрения нововведений. Реализация общих целей стратегического развития организаций в значительной степени зависит от того, насколько инвестиционная стратегия организации отражает достигнутые результаты научно-технического прогресса и способна быстро адаптироваться к появлению различных технологических новшеств

7. Принцип минимизации инвестиционного риска

8. Принцип компетентности: реализацию инвестиционной стратегии должны обеспечивать подготовленные специалисты

Дополнение:

В основе разработки инвестиционной стратегии организации лежат принципы новой управленческой парадигмы — системы стратегического управления. К числу основных из этих принципов, обеспечивающих подготовку и принятие стратегических инвестиционных решений в процессе разработки инвестиционной стратегии организации, относятся:

· Принцип инвайронментализма. Этот принцип состоит в том, что при разработке инвестиционной стратегии организация рассматривается как определенная система, полностью открытая для активного взаимодействия с факторами внешней инвестиционной среды. Открытость предприятия как социально-экономической системы и его способность к самоорганизации позволяют обеспечивать качественно иной уровень формирования его инвестиционной стратегии. В противовес инвайронментализму конституционализм означает закрытую организацию, деятельность которой не предполагает инвестиций и других взаимоотношений с внешней средой.

· Принцип соответствия. Являясь частью общей стратегии развития организации, инвестиционная стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер. Поэтому она должна быть согласована со стратегическими целями и направлениями операционной деятельности организации. Инвестиционная стратегия при этом рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития организации в соответствии с избранной общей стратегией. Кроме того, разработанная инвестиционная стратегия должна обеспечивать сочетание перспективного, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью.

· Принцип инвестиционной предприимчивости и коммуникабельности. Данный принцип заключается в активном поиске эффективных инвестиционных связей по всем направлениям и формам инвестиционной деятельности, а также на различных стадиях инвестиционного процесса. Инвестиционное поведение такого рода связано с постоянной трансформацией направлений, форм и методов осуществления инвестиционной деятельности на всем пути к достижению поставленных стратегических целей с учетом изменяющихся факторов внешней инвестиционной среды.

· Принцип инвестиционной гибкости и альтернативности. Инвестиционная стратегия должна быть разработана с учетом адаптивности к изменениям факторов внешней инвестиционной среды. Помимо прочего в основе стратегических инвестиционных решений должен лежать активный поиск альтернативных вариантов направлений, форм и методов осуществления инвестиционной деятельности, выбор наилучших из них, построение на этой основе общей инвестиционной стратегии и формирование механизмов эффективной ее реализации.

· Инновационный принцип. Формируя инвестиционную стратегию, следует иметь в виду, что инвестиционная деятельность является главным механизмом внедрения технологических нововведений, обеспечивающих рост конкурентной позиции организации на рынке. Поэтому реализация общих целей стратегического развития организации в значительной степени зависит от того, насколько его инвестиционная стратегия отражает достигнутые результаты технологического прогресса и адаптирована к быстрому использованию новых его результатов.

· Принцип минимизации инвестиционного риска. Практически все основные инвестиционные решения, принимаемые в процессе формирования инвестиционной стратегии, в той или иной степени изменяют уровень инвестиционного риска. В первую очередь это связано с выбором направлений и форм инвестиционной деятельности, формированием инвестиционных ресурсов, внедрением новых организационных структур управления инвестиционной деятельностью. Особенно сильно уровень инвестиционного риска возрастает в периоды колебаний ставки процента и роста инфляции. В связи с различным менталитетом инвестиционного поведения по отношению к уровню допустимого инвестиционного риска на каждом предприятии в процессе разработки инвестиционной стратегии этот параметр должен устанавливаться дифференцированно.

· Принцип компетентности. Какие бы специалисты не привлекались к разработке отдельных параметров инвестиционной стратегии организации, ее реализацию должны обеспечивать подготовленные специалисты – финансовые менеджеры.