Кредитный рынок: сущность, субъекты, функции

Кредитный рынок – это механизм, с помощью которого устанавливаются взаимоотношения между предприятиями и гражданами, нуждающимися в финансовых средствах, с одной стороны, и организациями и гражданами, которые им могут одолжить финансовые средства на определенных условиях, с другой стороны. Кредитный рынок делится на рынок денежных ресурсов и рынок долговых обязательств.

Функции кредитного рынка:

1. Объединение разрозненных денежных сбережений населения, государственных подразделений, частного бизнеса, зарубежных инвесторов и создание крупных денежных фондов.

2. Трансформация денежных средств в ссудный капитал.

3. Предоставление займов государственным органам и населению для решения таких важных задач, как покрытие бюджетного дефицита, финансирование части жилищного строительства и др.

 

Расчёт показателей: средний размер кредитных вложений, средний срок кредитов

Статистическое изучение кредитного рынка осуществляется через систему статистических показателей.

1. Показатель «размер кредитных вложений» и определение его средней величины.

Размер кредитных вложений – это сумма выданных за какой-то период ссуд. В зависимости от имеющейся информации используются разные методы определения его средней величины.

а) Если данные о выданных кредитах разделены между собой равными временными интервалами, средний размер кредитных вложений определяется по формуле средней хронологической:

_ ½ К₁ + К₂ + … + ½ К_n

К = --------------------------------------

n – 1

 

б) Если данные о выданных кредитах разделены между собой разными временными интервалами, средний размер кредитных вложений определяется по формуле средней арифметической взвешенной:

_ Σ К_t * t_t

К = -----------------

Σ t_t

 

в) Если известен размер кредитных вложений на начало и конец периода, средний размер кредитных вложений определяется по формуле средней арифметической простой:

_ К_н + К_к

К = ----------------

 

2. Показатель «средний срок, на который предоставлены кредиты»

 

_ Σ К_t * t_t

t = -----------------, где

Σ К_t

К_t – размер i-того кредита;

t_t – срок, на который предоставлен i-тый кредит.

Средняя процентная ставка: определение, динамика, абсолютное изменение

3. Показатель «уровень средней процентной ставки» и факторы, от которых она зависит.

Средняя процентная ставка – это отношение оплаты за пользование кредитом (Р) к размеру предоставленного кредита (К):

_ P

S = ----- откуда

K

_ Σ К S

Σ P = Σ К S, тогда S = ------------

Σ К

 

Таким образом, средняя процентная ставка зависит от процентной ставки по конкретным видам кредитов (S); структуры предоставляемых кредитов (К / Σ К).

В условиях инфляции наряду с номинальной процентной ставкой (S) рассчитывают реальную (S_р) процентную ставку:

S_н – u

S_р = ----------------

1 + u

где u – уровень инфляции.

Для сохранения суммы выплат по первоначальной ссуде рассчитывают номинальную процентную ставку с учетом ожидаемой инфляции:

S^'_н = S_н + u + S_н* u

4. Изучение динамики средней процентной ставки.

При изучении динамики средней процентной ставки статистика пользуется индексным методом. Система индексов для изучения динамики средней процентной ставки имеет вид:

а) индекс переменного состава: Σ K₁ S₁ Σ K₀ S₀

J_s = -----------: -------------

Σ K₁ Σ K₀

Этот индекс характеризует изменение средней процентной ставки вследствие:

• изменения процентной ставки по каждому виду кредитов (S);

• изменения в структуре кредитов (K / Σ K).

б) индекс постоянного состава: Σ K₁ S₁ Σ K₁ S₀

J_s ^s = -----------: -------------

Σ K₁ Σ K₁

 

Этот индекс позволяет определить, на сколько процентов изменилась средняя процентная ставка под влиянием первого фактора (S).

в) индекс структурных сдвигов: Σ K₁ S₀ Σ K₀ S₀

J_s ^d = -----------: -------------

Σ K₁ Σ K₀

 

Индекс структурных сдвигов отвечает на вопрос, как изменится средняя процентная ставка вследствие изменения в структуре кредитов (K / Σ K).

5. Определение абсолютного изменения общей средней процентной ставки, в том числе за счет изменения процентных ставок по различным видам кредитов и за счет изменений в структуре кредитов.

Δ S = S₁ – S₀ = Δ S^s + Δ S^d – это общее абсолютное изменение средней процентной ставки, в том числе:

а) абсолютное изменение средней процентной ставки за счет изменения процентных ставок по различным видам кредитов:

Δ S^s = Σ S₁ d₁ – Σ S₀ d₁

б) абсолютное изменение средней процентной ставки за счет изменения в структуре кредитов:

Δ S^d = Σ S₀ d₁ – Σ S₀ d₀

 

Валовой доход банка: определение, динамика, абсолютное изменение

6. Показатель «Валовой доход за пользование кредитами» (как он определяется и от каких переменных зависит)

Валовой доход, или общая сумма оплаты за пользование кредитами (Р), зависит от:

а) средней, процентной ставки по кредитам (S), которая изменяется вследствие изменения процентных ставок по различным кредитам (S) и изменений в структуре кредитов d (K / Σ K)

б) размеров предоставленных кредитов (К).

Итак, Р = S K

Σ SK

Если S = ----------- = S d, тогда Р = Σ S d K

Σ K

7. Определение динамики валового дохода за пользование кредитами и его абсолютное изменение, если расчет осуществлять, используя формулу Р= S К.

Динамика показателя изучается при помощи системы индексов:

а) индекс переменного состава: Σ S₁ K₁

J_p = -----------

Σ S₀ K₁

 

б) индекс процентной ставки Σ S₁ K₁

за пользование кредитом: J_p^s = -----------

Σ S₀ K₁

 

в) индекс физического объёма Σ S₀ K₁

кредитных услуг: J_p^k = -----------

Σ S₀ K₀

 

Абсолютное изменение показателя «Валовой доход»:

Δ Р = Р₁ – Р₀ = Δ Р^k + Δ Р^s + Δ Р^d

а) за счет изменения общего размера предоставляемых кредитов:

Δ Р^k = (Σ K₁ – Σ K₀ ) S₀

б) за счет изменения в структуре предоставляемых кредитов:

Δ Р^d = (S_усл. – S₀) Σ K₁ , где

S_усл = Σ S₀ d₁ = Σ S₀ K₁ \ Σ K₁

в) за счет изменения средней процентной ставки:

Δ Р^d = (S₁ – S_усл ) Σ K₁

8. Определение динамики валового дохода за пользование кредитами и его абсолютное изменение, если расчет осуществлять, используя формулу:

Р = Σ S d K

Динамика показателей представлена системой индексов:

а) индекс переменного состава: Σ S₁ d₁ K₁

J_p = ------------------

Σ S₀ d₀ K₀

 

б) влияние фактора Σ S₁ d₁ K₁

«процентная ставка J_p^s = ----------------

по конкретномукредиту Σ S₀ d₁ K₁

 

в) влияние фактора «доля Σ S₀ d₁ K₁

конкретного кредитав общем J_p^d = -----------------

размере предоставленных кредитов» Σ S₀ d₀ K₁

 

г) влияние фактора Σ S₁ d₁ K₁

«размер конкретного J_p^k = ------------------

кредита» Σ S₀ d₀ K₀

Абсолютное изменение валового дохода для предоставленных кредитов определяется по формуле:

Δ Р = Р₁ – Р₀ = Σ S₁ d₁ K₁ – Σ S₀ d₀ K₀ = Δ Р^k + Δ Р^s + Δ Р^d

в том числе по факторам:

Δ Р^s = Δ S d₁ K₁

Δ Р^d = S₀ Δ d K₁

Δ Р^k = S₀ d₀ Δ K

 

Показатели возвратности кредита, средняя кредитоотдача

9. Показатели, характеризующие возвратность кредита.

Эту сторону функционирования кредитного рынка изучают при помощи структурных показателей.

1. Удельный вес несвоевременно погашенных кредитов:

Сумма просроченных погашенных кредитов на дату t

D_несв = ----------------------------------------------------------------------

Общая сумма погашенных кредитов на дату t

2. Удельный вес просроченной задолженности:

Сумма всей просроченной задолженности

D_прос = -----------------------------------------------------------------

Общая сумма задолженности

 

3. Длительность просроченной задолженности:

Среднегодовые остатки просроченных кредитов за период t Продолжи-

Т_прос = ------------------------------------------------------------------- Х тельность

Общая сумма погашенной задолженности за период t периода (дн.)

 

4. Удельный вес возвратности кредитов:

Общая сумма погашенных кредитов на дату t

D_воз = -------------------------------------------------------------------

Общая сумма задолженности на дату t

 

10. Балансовая связь показателей задолженности по кредитам и оборотам кредитных ресурсов

Эту балансовую связь можно определить так:

Остаток задолженности по кредиту на начало периода + выдано кредитов за период = погашено кредитов + остаток задолженности по кредитам на конец периода.

11. Средняя кредитоотдача – макроэкономический показатель совокупной оборачиваемости

Это отношение валового внутреннего продукта к сумме выданных кредитов: ВВП

γ = ------------

К_выд

 

Отсюда ВВП = Σ К_выд γ, тогда Σ К_выд γ

γ = ----------------

Σ К_выд

 

Таким образом, величина средней совокупной оборачиваемости зависит от:

а) кредитоотдачи каждого вида кредитов (γ);

б) доли каждого вида выданного кредита в общей сумме выданных кредитов (К_выд / Σ К_выд)

12. Система индексов, характеризующая динамику средней совокупной оборачиваемости (средней кредитоотдачи).

Σ К_выд1 γ₁ Σ К_выд0 γ₀

J _γ = ----------------: --------------

Σ К₁ Σ К₀

 

Этот индекс переменного состава, который характеризует изменение средней кредитоотдачи под влиянием двух факторов:

а) кредитоотдача каждого вида выданных кредитов (γ);

б) доли каждого вида выданных кредитов в общей сумме выданных кредитов (К_выд / Σ К_выд).

Влияние первого фактора на динамику средней кредитоотдачи определяется при помощи индекса постоянного состава:

Σ К_{выд 1} γ₁ Σ К_{выд 0} γ₀

J^γ _γ = ----------------: --------------

Σ К_{выд 1} Σ К _{выд 1}

 

Влияние второго фактора устанавливается при помощи индекса структурных сдвигов:

Σ К_выд1 γ₀ Σ К_выд0 γ₀

J^стр _γ = ----------------: --------------

Σ К _{выд 1} Σ К _{выд 0}

 

Взаимосвязь этих индексов: J _γ = J^γ _γ + J^стр _γ