(, NYSE) . - (DJ IA, S&P 500 ..). () :
,
rm ;
I1, I0 .
, S&P 500 10 2000 . 1384,29; 1401,74. ( ) 1,26%. ( 366 ), :
1 , . , , . . 5 S&P 500 , .
5
, %
(r) | (rm) | |
6,12 | 20,25 | |
14,97 | 13,94 | |
2,72 | 1,44 | |
13,2 | 18,41 | |
11,55 | 7,11 |
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. 5 .
, , . :
= α + β + ,
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α ;
β ;
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.
β, , .
, α β :
∑ = α n + β ∑
∑ = α ∑ + β ∑ 2
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, :
= 6,37 + 0,27 +
β = 0,27 , 1 0,27 . , : 1 0,27 .
|
|
, β , . , β-, 1, . 1, , . . , - 1 ( 0). β- (Capital Assets Pricing Model, ). , , .
:
r = rf + β (rm rf),
rf (rise free).
.