Бюджет капитальных (первоначальных) затрат

Бюджет капитальных (первоначальных) затрат называют еще инвестиционнымпланом. Он отражает распределение финансовых средств, выделяемых для начала ведения бизнеса в виде различных стартовых затрат (под представленный бизнес-план либо на создание нового или модернизацию действующего производства). В этом документе приводится распределение капиталовложений в строительство или на покупку оборудования, других первоначальных затрат (на лицензирование, стартовую рекламу, сертификацию, оформление прочих разрешительных документов) как по статьям расходов, так и по месяцам (декадам) бюджетного периода.

Бюджет первоначальных затрат обычно разрабатывают до составления бюджета доходов и расходов или одновременно с ним. Набор статей этого бюджета определяется индивидуально не только для компании, но и для любого отдельного проекта исходя из его специфики.

К инвестиционным расходам (т.е. в состав бюджета развития бизнеса или компании в целом) относятся все виды стартовых и первоначальных затрат, которые предстоит осуществить до начала функционирования нового или модернизированного производства либо нового вида бизнеса.

Инвестиционные затраты, как правило, не окупаются в течение одного года. Это может относиться не только к оборудованию, зданиям и сооружениям, но и к лицензиям, некоторым видам затрат на продвижение продукта и другим видам вложений в нематериальные активы компании последние также могут рассматриваться как часть капитала (стоимости) фирмы.

Первым шагом разработки бюджета капитальных затрат является составление общей сметы расходов с максимальной детализацией основных видов первоначальных затрат и без их распределения во времени.

При составлении бюджета капитальных (первоначальных) затрат можно распределить их по структурным подразделениям (видам бизнеса) компании. Для этого определяются виды затрат, которые будут финансироваться за счет компании (централизованно), и виды затрат, финансируемые в рамках отдельного бизнеса или структурного подразделения.

При составлении бюджета необходимо выделять денежную и неденежную (физическую) части инвестиционных затрат. Денежная часть – капитальные затраты, финансируемые за счет внешних или внутренних источников денежных средств бизнеса, и поэтому они составляют часть БДДС. Неденежная часть – это затраты на машины, оборудование, строительство и т.п., которые вносятся в бизнес (партнером, инвестором, спонсором, вышестоящей организацией и т.д.) в натуральном виде. Эти затраты отражаются только в расчетном (прогнозном) балансе как прирост основного капитала.

После произведенных уточнений в новой смете со сгруппированными позициями все перечисленные категории затрат должны быть показаны отдельно.

После этого определяются ориентировочные сроки проплаты отдельных видов затрат (сроки и доли оплаты). По каждой строке сметы, в которой сгруппированы отдельные виды затрат, определяются сроки списания денежных средств. Благодаря такой группировке, в БДДС найдут отражением только те позиции, оплата которых будет осуществляется компанией или ее структурным подразделением.

Как правило, план капитальных затрат не корректируется, поскольку смета и график этих расходов отдельно утверждаются руководством компании. Для консолидации и правильности учета тех или иных статей затрат этого плана их лучше представлять в формате, аналогичном тому, как эти затраты будут представлены в БДДС и расчетном (прогнозном) балансе. С этой целью их стоит сгруппировать в три основные категории:

а) оборудование;

б) строительство и ремонт;

в) прочие затраты (разрешительные документы и нематериальные активы).

При этом затраты каждой категории можно разделить на части исходя из специфики бизнеса.

Кредитный план

Первоначальный вариант кредитного плана обычно составляют после разработки бюджета капитальных (первоначальных) затрат. При этом определяют размер кредита, вероятную ставку процентов за кредит (с учетом состояния финансового рынка в стране) и условия возврата или погашения (с какого месяца, какими частями и т.п.). Окончательный вариант кредитного плана составляют после разработки БДДС, когда будут известны все потребности во внешнем финансировании не только для финансирования капитальных (первоначальных) затрат, но и на пополнение оборотных средств.