Анализ финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются объективная оценка финансовой устойчивости, на основе которой возможно своевременно определить вероятность банкротства и рассчитать эффективность использования финансовых ресурсов.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

 

На основании данных отчета о прибылях и убытках (приложение «Отчёт о прибылях и убытках») проведем анализ основных показателей хозяйственной деятельности КСУП «Красный Бор» за январь-декабрь 2011-2012 гг. (таблица 1).

По сравнению с январем- декабрем 2011г. за январь-декабрь 2012г. произошло увеличение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг на 7409 млн. руб. (или на 101,34 %), себестоимости реализованных товаров, работ, услуг на 5807 млн. руб. (или на 90,90%), прибыль от реализации РУП «Минск Кристалл» увеличилась по сравнению с январем-декабрём 2012г. на 1244 млн. руб. Управленческие расходы составили 358 млн. руб.

 

 

Таблица 1 – Анализ основных показателей финансовой деятельности

Показатели	Январь-декабрь 2011 года	Январь-декабрь 2012 года	Отклонение от прошлого периода
в стоимостном выражении	в %
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг			+7409	201,34
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг			+5807	190,90
Прибыль (убыток) от реализованной продукции, товаров, работ, услуг			+1244	234,78
Прибыль (убыток) от текущей деятельности			+2814	204,73
Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности		-1840	-1957	-
Чистая прибыль (убыток)			+857	130,56

 

Прибыль от текущей деятельности увеличилась на 2814 млн. руб., а прибыль от инвестиционной, финансовой и иной деятельности сократилась на 1957 млн. руб., что привело к убытку в январе-декабре 2013г.

Подводя итог в целом, следует отметить, что результатами финансовой деятельности РУП «Минск Кристалл» за январь - декабрь 2011-2012 гг. является прибыль, по сравнению с январем-декабрем 2011г. она увеличилась на 857 млн. руб., темп роста составил 30,56.

 

Анализ платежеспособности и финансового состояния, является неотъемлемой частью при изучении предприятия.

 

Показатели	На январь – декабрь 2011	На январь – декабрь 2012	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,01	0,20
Коэффициент текущей ликвидности	2,31	1,94	1,7
Коэффициент обеспечения собственными Оборотными Средствами	0,57	0,49	0,30
Коэффициент обеспечения финансовых обязательств активами	0,36	0,33	0,85

 

Расчёт Показателей финансовой устойчивости предприятия:

1) Коэффициент текущей ликвидности

где, КА - краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса);

КО - краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).

 

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

 

где, СК - собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса);

ДО - долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ДА - долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса);

КА - краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса).

3) Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

где КО - краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса);

ДО - долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ИБ - итог бухгалтерского баланса (строка 300).

 

4) Коэффициент абсолютной ликвидности

где ФВк - краткосрочные финансовые вложения (строка 260 бухгалтерского баланса);

ДС - денежные средства и их эквиваленты (строка 270 бухгалтерского баланса);

КО - краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).

 

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств краткосрочными активами. Чем больше величина краткосрочных активов по отношению к краткосрочным обязательствам, тем больше уверенность, что последние будут погашены. Превышение краткосрочных активов над краткосрочными пассивами обеспечивает резервный запас для своевременного погашения обязательств при сбое денежных потоков или при снижении рыночной стоимости краткосрочных активов. Коэффициент текущей ликвидности в КСУП «Красный Бор» в в2012 – 1,94, что выше нормативного показателя (1,7). Значит, оборотные активы превышают краткосрочные финансовые обязательства, это позволяет говорить о том, что предприятие обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести при ликвидации всех оборотных активов и готово своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

 

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризующий, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных средств предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости, показывает, что данный коэффициент

имеет значение 0,49, что выше нормативного показателя (0,3), это говорит, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

 

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации (за исключением фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей) к общей стоимости имущества (активов). Значение данного коэффициента не должно превышать 0,85. В КСУП «Красный Бор» коэффициент обеспеченности финансовых обязательств находиться в допустимых пределах, что характеризует способность предприятия рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации всех активов.

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Данный показатель значительно отличается от нормативного значения. При норме 0,2 он составляет в 2012 г. – 0,01. Это говорит о том, что предприятие не имеет достаточно денежных средств и финансовых вложений для покрытия краткосрочных обязательств. (Приложение «Бухгалтерский баланс»).

 

 

Для оценки эффективности деятельности КСУП «Красный Бор» проведем анализ показателей рентабельности.

 

Показатели рентабельности.

1) Рентабельность продаж вычисляется как отношение прибыли от реализации к выручке нетто за отчетный период и характеризует уровень прибыльности:

2) Рентабельность затрат вычисляется как отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг) и характеризует окупаемость затрат

 

3) Затраты на рубль реализованной продукции (товаров, работ, услуг)

определяются отношением общей суммы затрат по реализованной продукции к выручке от реализации нетто