Организация финансирования и кредитования инновационной деятельности в Российской Федерации

Участников российского рынка инноваций можно разбить на несколько групп.

1. Первую группу составляют государственные фонды и ряд федеральных и региональных целевых программ поддержки инновационного бизнеса, которые финансируют разные стадии развития инновационных проектов, начиная от завершения НИОКР и заканчивая внесением инвестиционных ресурсов в обмен на долю в уставном капитале образующейся компа­нии.

Механизмы практической реализации заложены в Федеральной целевой научно-технической программе «Исследования и разработки по приоритетным направлениям развития науки и техники» на 2002-2006 годы (ФЦНТП).

Одним из существенных результатов реализации ФЦНТП стало формирование системы важнейших инновационных проектов государственного значения, основанной на долевом финансировании федерального бюджета (финансирование стадии НИОКР) и внебюджетных источников (освоение в производстве и организация выпуска продукции).

В настоящее время Минобрнауки России организовано финансирование девяти таких «мега-проектов». Шесть таких проектов на основе конкурсного отбора выполняются c 2003 года, остальные – с конца 2004 года. Объем их финансирования за счет средств федерального бюджета составляет 2760 млн. руб., в том числе в 2005 г. – 939 млн. руб., за счет внебюджетного финансирования 3310 млн. руб., в том числе в 2005 г. – 1172,5 млн. руб. По некоторым проектам уже сейчас достигнуты существенные объемы продаж инновационной продукции самого высокого технологического уровня.

Пример: по проекту «Развитие промышленности синтетических кристаллов-диэлектриков и изделий из них» (исполнитель ГУ «Институт кристаллографии им. А.В. Шубникова, г. Москва) внедрение новой технологии выращивания кристаллов на НПО «Кристалл» и заводе «Фомос» позволило уже на начальном этапе выполнения проекта реализовать готовой продукции на 20 млн. рублей.

2. Вторую группуучастников российского рынка иннова­ций представляют агентства по трансферту технологий. Эти субъекты инновационного рынка в основном пока концент­рируют свою деятельность исключительно на приобретении технологий для их последующей перепродажи за рубеж при минимальном развитии этих технологий. Примерами могут служить такие агентства по трансферту технологий, как Spirit, «Техноконсалт»,«Седико» (работает на Египет). Есть еще представители крупных консультационных фирм, таких как Andersen Innovations. С ростом заинтересованности крупного бизне­са в инновациях значение агентств по трансферту техноло­гий будет неуклонно расти.

3. Следующая группа участников российского рынка инно­ваций - российские промышленные корпорации. Они само­стоятельно инвестируют средства в технологии, а также создают фонды, специализирующиеся на новых технологи­ях. Это, прежде всего «ЮКОС», «Газпром», «Норильский никель», «Стройтрансгаз», «ТНК», «Русал», АФК «Систе­ма». Каждая из корпораций ведет исследования в интересу­ющей ее отрасли, непосредственно связанной с основным бизнесом, поддерживает соответствующие НИИ. Из наибо­лее известных фондов можно назвать: - Фонд поддержки ученых («Фонд Абрамовича») занимается поддержкой исследовательских проектов; - концерн «Техснабэкспорт», крупнейший поставщик обога­щенного урана на мировой рынок, и корпорация "Аэрокос­мическое оборудование» на паях с государственным Вен­чурным инновационным фондом образовали венчурные фонды с капиталом 10 млн дол. каждый.

Посредством фондов корпорации выходят на новые рын­ки и закрепляются в незнакомых технологических нишах апробируют наиболее рискованные проекты.

Российские корпорации самостоятельно инвестируют в технологии как путем финансирования НИОКР под заказ, так и проводя их в собственных НИИ и конструкторских бюро.

4. Далееидут малые инновационные компании. Развитие таких ком­паний идет в весьма жестких условиях, связанных с мини­мальным интересом крупных российских корпораций к тех­нологическим инновациям, отсутствием системы доступа к кредиту и венчурному капиталу, неразвитой инфраструкту­рой инновационной деятельности. Из всех форм государственной поддержки таких компаний можно отметить только Фонд содействия развитию малых форм предприятий в науч­но-технической сфере, финансирование которого осуществляется за счет средств федерального бюджета (1,5 процента ассигнований, выделяемых на финансирование науки), за 10 лет существования которого пря­мая финансовая поддержка оказана более чем 2500 фирмам на общую сумму свыше 2200 млн. руб. Только в последние годы стали создаваться инновационно-технологические цент­ры в регионах, оказывающие услуги по созданию и инкубиро­ванию малых предприятий в первые годы их жизни.

В настоящее время с целью поддержки малого инновационного предпринимательства Фонд реализует следующие основные программы:

- оказание прямой финансовой, информационной и иной помощи малым инновационным предприятиям, реализующим проекты по разработке и освоению новых видов наукоемкой продукции и технологий на основе принадлежащей этим предприятиям интеллектуальной собственности (основной конкурс Фонда);

- поддержку инновационных проектов, находящихся на начальной стадии их реализации (программа «СТАРТ»); она включает в себя первую, «посевную» стадию для проведения НИОКР, разработки прототипа и показа коммерческих перспектив про­екта. На второй и третьей стадиях реализации проекта эти работы ведутся в больших масштабах, но с привлечением и большей доли внебюджетных средств.

- программа «ТЕМП» («Технологии – малым предприятиям») предусматривает оказание финансовой поддержки МИП, реализующих выполненную в организациях государственного сектора науки коммерчески привлекательную разработку путем совместного финансирования работ. При этом финансирование со стороны Фонда осуществляется в течение трех лет на основании приобретенного предприятием патента (лицензии).

Малые инновационные предприятия (МИП), получающие бюджетное финансирование в рамках основного конкурса Фонда, должны обеспечить вложение собственных средств в объеме не менее 50 % стоимости проекта. Тем самым, например, в 2005 году объем привлеченных внебюджетных средств должен составить около 400 млн. рублей.

Эффективным механизмом стимулирования инновационного развития России должна стать активизациядеятельности Венчурного инновационного фонда (ВИФ).

Свою деятельность ВИФ организует путем долевого (до 10 %) участия в уставном капитале создаваемых региональных и отраслевых венчурных фондов. Такое относительно небольшое финансовое участие государства обеспечивает определенные гарантии для инвестора в потенциальной успешности своих вложений. Объем средств, находящихся под управлением создаваемого венчурного фонда, должен быть не менее 3 млн. долларов США. Однако, в связи с недостаточностью государственного финансирования (фактически в фонд направлено только 50 млн. руб. из средств Российского фонда технологического развития) ВИФ принял участие в создании только одного венчурного фонда – «Инновационного венчурного фонда аэрокосмической и оборонной промышленности» (г. Санкт-Петербург) с долевым участием в 30 млн. руб.

5. Международные корпорации. Сфера их интересов такова. Одни занимаются скупкой технологий и переманиванием перспективных ученых и спе­циалистов. Другие скупают малые инновационные компа­нии. Третьи открывают собственные специализированные исследовательские центры.

Точные размеры капиталовложений международных кор­пораций в российские технологии оценить вряд ли возможно. Тем не менее некоторые цифры все же доступны. Так, по состоянию на 2001 г., Boeing вложил в свои исследователь­ские проекты 2,5 млн дол., Intel - 7 млн дол.

Еще одним потенциально перспективным участником инновационного сектора России могут быть крупные иност­ранные технологические венчурные фонды. Это такие известные лидеры мирового венчурного бизнеса, как Kleiner Accel Partners, New Enterprise Associates и Draper Fisher Jurvetson.