Методический инструментарий оценки стоимости денег по простым процентам

При расчете используются формулы:

– сумма простого процента

 

Пример 1. Определить сумму простого процента за год, если S_O = 1000 у.е., r_кв = 20%. Получим S_T = 1 800 у.е., P = 800 у.е.

 

В процессе дисконтирования

Пример 2. Если S_T = 1 000 у.е., r_кв = 20%, то за год

- дисконтный множитель суммы простых процентов (<1).

 

 

Методический инструментарий оценки стоимости денег по сложным процентам

При расчете будущей суммы вклада в процессе наращения используется формула:

Пример 3. Определить Р и S_T за весь период инвестирования при следующих условиях: S_O = 1 000 у.е., r_кв = 20%, n = 1.

При расчете настоящей стоимости средств в процессе дисконтирования по сложным процентам используется следующая формула:

 

Пример 4. Определить D и S_O за весь период инвестирования при следующих условиях: S_T = 1 000 у.е., r_кв = 20%, n = 1.

 

При определении средней процентной ставки, используемой в расчетах стоимости денежных средств по сложным процентам, используется формула:

Пример 5. Определить годовую ставку доходности облигации при следующих условиях: N = 1 000 у.е., срок погашения облигации через n = 3 года. Цена, по которой облигация реализуется в момент эмиссии равна 600 у.е.

Длительность общего периода платежей, выражающаяся количеством интервалов в расчетах стоимости денежных средств по сложным процентам, определяется по формуле:

Определение эффективной ставки в процессе наращения стоимости денежных средств по сложным процентам:

r – периодическая процентная ставка, используемая при наращении стоимости денежных средств по сложным процентам, доли единицы

n – количество интервалов, по которым осуществляются процентные платежи.

Пример 6. Определить эффективную ставку, если первоначальная стоимость денежных средств равная 1 000 у.е. помещена на депозит сроком на 2 года. Годовая процентная ставка равна 10% в квартал.

При оценке стоимости денег во времени по сложным процентам нужно иметь в виду, что на результат оказывает влияние не только используемая процентная ставка, но и число интервалов выплат в первый платный период. Иногда выгодно инвестировать деньги под меньшую процентную ставку, но с большим числом периодов начисления.

Пример 7. Надо разместить 100 у.е. на депозитный вклад по сложным процентам:

1) в размере 23% в квартал;

2) в размере 30% 1 раз в 4 месяца;

3) в размере 45% 1 раз в полугодие;

4) в размере 100% 1 раз в году.

№ варианта	Настоящая стоимость денег SО, у.е.	Процентная ставка, %	Будущая стоимость денег ST, у.е.
периоды
						–
					–	–
				–	–	–