Анализ структуры и динамики имущества и источников его формирования

Оценка кредитоспособности клиента

 

 

Выполнил:

_________________________________________

Проверила:

к.э.н., доцент каф. УиРГХиС Бутенко Е.А

 

Волгоград, 20___

Содержание

 

Введение.

1. Общая оценка структуры имущества организации и источников его формирования

2. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

4. Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия.

5. Оценка вероятности несостоятельности (банкротства)

Выводы..

Список используемой литературы..

Приложение.

Введение

Актуальность поведения анализа…………….

Анализ отчетности организации проводится по следующим основным направлениям:

- оценка размещения средств в активах и источниках их формирования;

- анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособность организации;

- расчет и оценка показателей финансовой устойчивости;

- диагностика вероятности банкротства;

- оценка деловой активности организации;

- анализ уровня и динамики финансовых результатов;

- факторный анализ прибыли и рентабельности;

- анализ состава и движения собственного капитала;

- анализ движения денежных средств;

Объектом исследования работы является финансовый анализ отчетности организации.

Предмет исследования –

Целью расчетной работы является

Задачи расчетной работы:

1. оценить структуру имущества организации и его источников

2. проанализировать показатели платежеспособности предприятия и ликвидности баланса

3. проанализировать показатели финансовой устойчивости произвести оценку деловой активности и эффективности деятельности

4. оценить вероятности несостоятельности (банкротства)

 

 

Анализ структуры и динамики имущества и источников его формирования

1. Общая оценка структуры имущества организации

Данные бухгалтерской отчетности позволяют получить обобщенную оценку финансового состояния организации, характеризующегося размещение средств (собственных и заемных) и использованием активов, величина которых представлена в бухгалтерском Балансе.

Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источников их формирования целесообразно проводить с помощью сравнительного аналитического Баланса. Он строится путем объединения однородных по своему составу элементов Балансовых статей в необходимых аналитических разделах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал).

С помощью сравнительного аналитического Баланса:

· оценивают тенденции изменения имущественного и финансового положения организации;

· определяют общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества и источников его формирования;

· выявляют сдвиги в структуре активов и пассивов организации;

· устанавливают, за счет каких источников в большей степени осуществляется приток новых средств (собственных и заемных) и в какие активы (внеоборотные или оборотные) эти новые средства в основном вложены.

Все показатели сравнительного Баланса можно разделить на три группы:

1. показатели структуры Баланса (удельные веса различных статей актива и пассива);

2. показатели динамики Баланса (абсолютные отклонения значений Баланса на конец периода по сравнению с началом);

3. показатели динамики структуры Баланса (изменения удельных весов статей актива и пассива, сложившихся на конец года, по сравнению с его началом).

Для получения более детальной картины изменения финансового состояния организации могут быть построены аналитические таблицы, содержащие показатели структуры и динамики актива и пассива Баланса, каждого его раздела или укрупненных групп статей.

При анализе активов следует составить выводы, опираясь на следующие вопросы.

1. Как в целом изменилась стоимость имущества организации? Уменьшение стоимости имущества, как правило, свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота организации, что может повлечь ухудшение ее платежеспособности, и наоборот.

2. На какие активы (оборотные или внеоборотные) приходится наибольший удельный вес в структуре совокупных активов? Если наибольший удельный вес приходится на оборотные активы, то это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры имущества, что способствует ускорению оборачиваемости всего капитала, и наоборот.

3. Какие изменения произошли в составе внеоборотных активов? Увеличение статей доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения означает отвлечение значительных финансовых ресурсов из оборота. Поэтому в дальнейшем необходимо оценить целесообразность и эффективность этих вложений.

4. Как изменилась структура внеоборотных активов? Какова доля основных средств в совокупных активах? Если доля основных средств составляет менее 40% то всей величины совокупных активов, то принято считать, что организация имеет «легкую» структуру активов. Если основные средства составляют более 40% активов, то организация имеет «тяжелую» структуру. Данная ситуация свидетельствует о том, что организация уплачивает существенную сумму налога на имущество, имеет значительные накладные расходы в виде амортизации и обладает высокой чувствительности к изменению выручки (имеет высокой порог рентабельности, т.е. ей необходимо наращивать объем продаж, чтобы покрыть эти расходы постоянного характера).

5. Как изменилась величина оборотных активов? Какие статьи внесли основной вклад в их формирование? О каких проблемах может свидетельствовать такая структура оборотных активов? Значительный удельный вес запасов и его увеличение может свидетельствовать об их накапливании. Такая политика имеет целый ряд негативных последствий:

· увеличение затрат на хранение (аренда складских помещений, расходы на их содержание, страхование имущества и т.д.);

· рост затрат, связанных с риском потерь из-за порчи, устаревания, бесконтрольного использования;

· увеличение суммы налога на прибыль (в условиях инфляции стоимость израсходованных производственных запасов, включаемых в себестоимость продукции, оказывается существенно ниже их текущей стоимости; отсюда происходит завышение прибыли); отвлечение средств из оборота, их «омертвление», в результате происходит замедление оборачиваемости капитала организации.

Темпы роста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов. Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.

6. Как изменилась величина дебиторской задолженности? Какое сальдо задолженности имела организация на протяжении анализируемого периода? Сальдо определяется сопоставлением дебиторской и дебиторской задолженности и может быть двух видов:

ü активное сальдо (дебиторская задолженность больше кредиторской задолженности) — означает, что организация предоставила своим покупателям и заказчикам бесплатный товарный (коммерческий) кредит в размере, превышающем средства в виде отсрочек платежей кредиторам,

ü пассивное сальдо (дебиторская задолженность меньше кредиторской задолженности) — свидетельствует о том, что организация финансировала свою деятельность и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам (поставщикам, своему персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и др.).

Темп прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые.