Модель безубыточного оборота

Конечным результатом хозяйственной деятельности любого предприятия на конкурентном рынке является реализация или сбыт готовой продукции потребителям. Реализации подлежат товары в виде изделий, работ и услуг, которые имеют свою себестоимость в соответствии с применяемыми технологиями, цена реализации зависит от соотношения рыночного спроса и предложения.

Поэтому по каждому виду товара может складываться различное соотношение себестоимости и цены реализации, которое характеризует положение предприятия на рынке. Если доходы предприятия Д превышают затраты З, то образуется прибыль П, то есть:

П = Д - З (17.2)

По мере снижения объема реализации уменьшается и величина прибыли предприятия. Граничное положение с реализацией готовой продукции потребителям, когда предприятие не имеет прибыли, но еще не имеет и убытков, получило название бесприбыльный оборот или порог рентабельности Пр.

В дальнейшем, если своевременно не принимаются меры по улучшению положения на рынке, предприятие может работать некоторое время с убытками и рискует попасть в ситуацию неплатежеспособности и применения процедуры банкротства.

Руководство всегда заинтересовано иметь оперативную информацию о положении предприятия на рынке и перспективе его деятельности в зависимости от состояния сбытовой деятельности, то есть объема реализации, для чего ставит задачу подчиненным рассчитать порог рентабельности и коэффициент финансовой прочности Кфп, отделяющий предприятие от состояния банкротства.

Существуют графический и аналитический методы определения порога рентабельности сбытовой деятельности предприятия. Для этого должны быть сформированы обобщенные показатели состояния сбытовой деятельности предприятия. В частности в результате реализации готовой продукции потребителям формируется доход предприятия Д, который изменяется пропорционально объему реализации продукции Р.

Графический метод определения порога рентабельности основан на отражении на графике дохода и затрат, а также других экономических показателей сбытовой деятельности предприятия в зависимости от объема реализации продукции Р.

Построения графика изменений показателей деятельности предприятия осуществляется в следующей последовательности:

На график координат объема реализации "р" и дохода "д" (Рис. 17.1) наносятся существующие показатели деятельности организации в денежном выражении на фиксированный момент времени, в том числе величина дохода Д при существующем объеме реализации Р. Так как обе эти величины отражены на графике в денежном выражении, то они равны, в таком случае линия дохода "д" изменяется пропорционально объему реализации "р" и будет являться диагональю графика.

На этот же график наносится существующая величина общих затрат Зо предприятия. Разница между доходом и затратами Зо составляет существующую прибыль предприятия П. Вполне понятно, что при снижении объема реализации уменьшается и прибыль предприятия. В определенный момент наступит равенство дохода и затрат, характерное для порога рентабельности сбытовой деятельности предприятия Пр.

Для определения графическим методом порога рентабельности сбытовой деятельности предприятия Пр воспользуемся разделением общих затрат Зо на постоянные и переменные.

Известно, что постоянные затраты Зпост не зависят от величины сбыта, а переменные затраты Зпер в определенном диапазоне являются пропорциональными объему реализации продукции. То есть:

Зо = Зпост + З пер (17.3)

Разделить затраты предприятия на постоянные и переменные составляющие не всегда просто. Так, оплата труда постоянных работников относится к постоянным расходам, а временных работников к переменным расходам, оплата эксплуатации и ремонта собственных транспортных средств связана с постоянными расходами, а оплата услуг привлекаемых извне транспортных средств относится к переменным расходам. В ряде предприятий руководство обязывает бухгалтерию составлять перечень затрат, которые относятся к постоянным и переменным затратам.

Объем реализации

Убытки

Прибыль

Рис. 17.1. Графический метод определения порога рентабельности

На график наносится значение постоянных затрат Зпост при существующем объеме реализации. Так как постоянные затраты не зависят от объема реализации, то линия постоянных затрат на графике будет горизонтальной.

После этого на график наносится величина переменных затрат при существующем объеме реализации Зпер, а также линия переменных затрат "зпер", которая начинается с нуля при полном отсутствии сбыта на предприятии.

Заключительной операцией является нанесение на график величины общих затрат Зо при существующем объеме реализации. При полном отсутствии сбыта переменные затраты отсутствуют, а общие затраты по величине становятся равными затратам постоянным. Это дает основание провести на графике линию изменения общих затрат "зо", начиная от постоянных затрат при отсутствии сбыта.

Проекция точки пересечения линии выручки и общих затрат на координату объема реализации представляет собой бесприбыльный оборот или порог рентабельности Пр.

Для наглядности используем следующие условные показатели сбытовой деятельности за исследуемый период:

Р - выручка или объем реализации продукции и услуг - 40 млн. рублей;

Зт - затраты на закупку товаров - 25 млн. рублей;

Са - стоимость арендной платы - 0,8 млн. рублей;

Зпл - заработная плата постоянных сотрудников - 8 млн. рублей;

Кп - комиссионные наемным продавцам - 5%;

Пк - плата за кредит - 2% от объема реализации товаров.

Разделим расходы по категориям:

постоянные расходы - заработная плата постоянных сотрудников и арендная плата: Зпост = Зпл + Са = 8 + 0,8 = 8,8 млн. рублей;

переменные расходы - закупки товаров, комиссионные продавцам, платежи за кредит: З пер = Зт + Кп + Пк = 25 + 40х0,05 + 40х0,02 = 35 + 2 + 0,8 = 27,8 млн. рублей;

общие затраты: Зо = Зпост + Зпер = 8,8 + 27,8 = 36,6 млн. рублей;

прибыль: П = Д - Зо = 40 - 36,6 = 3,4 млн. рублей.

При принятых исходных данных величина порога рентабельности составляет около 39 млн. рублей.

Графический метод определения порога рентабельности сбытовой деятельности предприятия весьма наглядный для руководства, однако как любой график позволяет получить приближенное его значение.

Аналитический метод расчета порога рентабельности сбытовой деятельности основан на анализе показателей работы предприятия при существующем объеме реализации и при его изменениях.

Предлагается часть выручки предприятия, оставшуюся после уплаты переменных затрат, представить в виде маржи М, которая находится в распоряжении руководства. То есть:

М = Д - Зпер, (17.4)

Маржа может расходоваться руководством на возмещение постоянных затрат, а остаток составляет прибыль. То есть:

П = М - Зпост (17.5)

По мере повышения спроса на продукцию, работы и услуги предприятия растет и объем реализации "р". Такой рост приводит к более высокой нагрузке на силы и средства, что вынуждает руководство за счет использования части маржи нанимать дополнительный штатный персонал, закупать технику и оборудование, расширять площади складских помещений, то есть повышать потенциал предприятия и постоянные расходы. Одновременно снижается прибыль предприятия.

Если же спрос на продукцию, работы и услуги снижается по сравнению с существующим объемом реализации, то происходит снижение переменных затрат, выручки и прибыли, а имеющийся потенциал предприятия используется не в полную силу. Следовательно, существуют определенные закономерности изменений показателей сбытовой деятельности предприятия, которые позволяют вывести аналитические зависимости для расчета порога рентабельности и использования руководством маржи.

Для разработки аналитического метода расчета порога рентабельности сбытовой деятельности предприятия и коэффициента финансовой устойчивости введем обозначения:

Упер - удельный вес переменных затрат в доходе;

Ум - удельный вес маржи в доходе.

По определению:

Зпер

Упер = ------ (17.6)

М Зпост +П

Ум = ----- = ------------- (17.7)

Д Д

В свою очередь:

Зпер М Зпер + М Зпер + (Д - Зпер)

Упер + Ум = ----- + ----- = ------------- = ---------------------- = 1

Д Д Д Д

Изменения переменных затрат Зпер происходит пропорционально объему реализации "р" и величине дохода "д", поэтому соотношение Упер постоянно, то есть У пер = const, а значит и соотношение Ум также постоянно, то есть Ум = const.

По определению:

М = Зпост + П (17.8)

По мере снижения объема сбыта все экономические показатели сбытовой деятельности постепенно уменьшаются, а при достижении порога рентабельности составляют:

р = Пр;

д = р = Пр;

П = 0;

Мс = Зпост + 0 = Зпост

Выразим значение порога рентабельности Пр через маржу Мс. По определению:

Ум = ----- или М = Ум х Д

При д = Пр имеем

М =Ум х Пр (17.9)

Откуда:

М Зпост

Пр = ------ = ------- (17.10)

Ум Ум

В результате преобразований получаем:

Зпост Зпост Зпост х Д

Пр = ------- = ------------- = -----------

Ум Зпост + П Зпост + П

----------------

Поставляя значения прибыли, имеем окончательную зависимость:

Зпост х Д Зпост х Д

Пр = ------------------------------ = ------------- (17.11)

Зпост +Д - (Зпост + Зпер) Д - Зпер

При расчете аналитическим методом порог рентабельности составит:

8,8 х 40

Пр = ----------- = 28,88

40 - 27,8

Таким образом, результаты графического и аналитического методов расчета почти совпадают, что свидетельствует о правильности гипотезы закономерностей изменения сбытовой деятельности предприятия.

Коэффициент финансовой прочности предприятия определяется по зависимости:

Д - Пр

Кфп = ----------- (17.12)

При пороге рентабельности равным 29 коэффициент финансовой прочности составит Кфп = (40 - 29): 40 = 0,27 или 27%.

По опыту ведущих зарубежных компаний запас финансовой прочности рекомендуется иметь около 10%, что позволяет, с одной стороны, в полной мере загружать имеющиеся ресурсы производительным трудом и получать достаточную величину дохода, а прибыль использовать для обновления оснащения и расширения производства. С другой стороны имеющиеся резервы могут быть использованы при пиковом росте спроса на продукцию, работы и услуги, а также для освоения новых выгодных рыночных предложений.

Практическое использование таких рекомендаций можно проиллюстрировать на опыте фирмы "Гардарика". В начале деятельности фирмы на рынке сбыта медицинских препаратов удалось добиться впечатляющих результатов за счет всемерной экономии ресурсов и высокой напряженности труда ограниченного состава трудового коллектива.

Так для начала предпринимательской деятельности удалось за минимальную плату арендовать заброшенные помещения муниципального предприятия, для доставки продукции потребителям использовать личные автомобили, повысить интенсивность труда, как принято считать до 26 часов в сутки, совмещая не сколько, иногда до шести должностей в одном лице в надежде на получение руководящих должностей в будущем.

Однако постепенно рост объема сбыта стал медленнее расти, а затем и снижаться в связи потерей наиболее важных потребителей, которые обслуживались в общей очередности. Причинами снижения сбыта стала предельная загрузка персонала трудом, тесные складские помещения, недостаток транспортных возможностей по удовлетворению срочных заказов.

Руководством приняты меры по аренде просторного офисного помещения и большого склада, покупке автобуса и набора дополнительного персонала. В результаты расходы фирмы существенно превысили доходы и пришлось срочно оказываться от излишних помещений, продать автобус и начать сокращение сотрудников.

Следовательно, по мере повышения спроса на продукцию, работы и услуги растет и нагрузка на силы и средства, что вынуждает руководство за счет использования части маржи нанимать дополнительный штатный персонал, закупать технику и оборудование, расширять площади складских помещений, то есть повышать потенциал предприятия и постоянные расходы, соответственно снижается прибыль предприятия.

Однако, при снижении спроса на продукцию, работы и услуги имеющийся потенциал предприятия может использоваться не в полную силу, поэтому потребуется санация сил и средств. Следовательно, запас финансовой прочности должен быть достаточным, но умеренным, не допускающим ни потерю клиентов, ни предельную нагрузку на имеющиеся ресурсы.

Кроме объективных обстоятельств на величину порога рентабельности могут оказывать влияние и ряд субъективных факторов, характерных для начинающих предпринимательских структур. Среди них избыток руководящего состава с непомерными размерами оплаты труда, устройство на должности с повышенным окладом, но без конкретных обязанностей родственников собственника или руководителя, которые на рабочем месте могут длительное время не появляться, шикарные офисы и завышенные представительские расходы. Кроме негативных финансовых последствий такие факторы резко снижают мотивацию труда работников и вызывают повышенную текучесть кадров.