Анализ оборачиваемости оборотного капитала организации

 

Финансовое положение организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность организации и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости

2. Длительность одного оборота

3. Коэффициент закрепления

4. Относительная экономия (перерасход)

Краткая их характеристика и алгоритм расчета представлен в нижеприведенной таблице.

 

Показатели	Алгоритм расчета	Примечание
Коэффициент оборачиваемости	с.010 формы №2 / (0,5*(с. 290 н.г.+ с. 290 к.г.) баланса)	Характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства
Длительность одного оборота	(0,5*(с. 290 н.г.+с. 290 к.г.) баланса*360) / с. 010 формы № 2
Коэффициент закрепления	(0,5*(с. 290 н.г.+ с. 290 к.г.) баланса) / с. 010 формы № 2	Показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции
Относительная экономия (перерасход)	E1 – (E0 * N1 / N0), где E1, E0 – величина оборотных средств, соответственно в отчетном и предыдущем годах; N1, N0 – выручка от продаж, соответственно в отчетном и предыдущем годах

 

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств организации, являются:

Ø масштаб деятельности организации;

Ø отраслевая принадлежность организации;

Ø длительность производственного цикла;

Ø количество потребляемых видов ресурсов;

Ø система расчетов за товары, работы и услуги;

Ø платежеспособность клиентов;

Ø темпы роста производства и реализации продукции;

Ø учетная политика организации;

Ø инфляция и другие.

Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (высвобождение), приросту объемов продукции, значит увеличению получаемой прибыли. В результате укрепляется платежеспособность организации и улучшается финансовое состояние организации. Замедление оборачиваемости требует дополнительного привлечения средств в оборот для продолжения хозяйственной деятельности организации. Сумма высвобожденных или дополнительно привлеченных средств, в результате ускорения или замедления оборачиваемости определяется путем умножения числа дней ускорения (замедления) оборачиваемости на фактический однодневный оборот по реализации:

 

(Дл1 – Дл0) * N1/360,

 

где Дл1, Дл0 – длительность одного оборота в днях, соответственно в отчетном и предыдущем годах;

N1 – фактическая реализация продукции.

В настоящее время, усиливается возможность и значение исчисления и анализа частных показателей оборачиваемости:

Ø оборачиваемость запасов;

Ø оборачиваемость дебиторской задолженности;

Ø оборачиваемость денежных средств;

Ø оборачиваемость готовой продукции и другие.

Алгоритм расчета частных показателей оборачиваемости представлен в нижеприведенной таблице.

 

Показатели	Алгоритм расчета
Коэффициент оборачиваемости запасов (материальных оборотных средств)	с. 010 формы № 2 / (0,5*(с. 210 н.г.+ с. 210 к.г.) баланса)
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	с. 010 формы №2 / (0,5*(с. 214 н.г.+ с. 214 к.г.) баланса)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	с.010 формы №2 / (0,5*(с. 230,240 н.г.+ с. 230,240 к.г.) баланса)
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	с. 010 формы № 2 / (0,5*(с. 260 н.г.+ с. 260 к.г.) баланса)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	с. 010 формы № 2 / (0,5*(с. 620 н.г.+ с. 620 к.г.) баланса)

 

Заключительным этапом анализа является принятие управленческих решений и внедрение комплекса мероприятий по управлению оборотным капиталом и отдельными его элементами (запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, денежными средствами).