Кредитование на покрытие овердрафта 7 страница

1) «today» (сегодня);

2) «tomorrow» (завтра);

3) «spot» (спот).

Различие между ними заключается в дате валютирования. Сделка «today» предусматривает исполнение обязательств

(даты расчетов) по сделке в день ее заключения.

Сделка «tomorrow» предусматривает исполнение обязательств (даты расчетов) по сделке на следующий рабочий день за днем ее заключения.

Сделка «spot» предусматривает исполнение обязательств (даты расчетов) по сделке на второй рабочий день за днем ее заключения.

Наличные (кассовые) сделки покупки-продажи иностранной валюты предполагают реальную поставку средств. Если наличные (кассовые) сделки заключаются банками на межбанковском валютном рынке, основные параметры сделок (суммы, курс, сроки поставки и др.) определяются по взаимной договоренности банков. Если же эти сделки заключаются банками в ходе торгов на валютных биржах, то их условия регламентируются для банков правилами соответствующих торгов. Каждая биржа имеет свой регламент.

Под срочной сделкой понимается сделка, исполнение которой (дата расчетов по которой или дата валютирования) осуществляется сторонами не ранее третьего рабочего дня после ее заключения. Существуют различные виды срочных сделок, но в банковской практике принято выделять четыре основных:

1) «forward» (форвард);

2) «futures» (фьючерс);

3) «option» (опцион);

4) «swap» (своп).

Сделка «forward», или форвардная сделка, подразумевает заключение срочного контракта на покупку-продажу валюты, который должен быть исполнен через определенное время, причем курс обмена устанавливается сразу при заключении сделки.

Сделка «futures», или фьючерсная сделка, подразумевает заключение срочного контракта на покупку-продажу валюты, по которому возникает требование или обязательство возместить курсовую разницу (маржу) между курсом сделки и курсом, который будет зафиксирован на рынке на дату закрытия контракта. Сделка состоит из обычного форвардного контракта и обязательства по заключению встречной сделки по текущей цене рынка на дату закрытия форвардного контракта. Фьючерс относится к сделкам без реальной поставки средств, т.е. суммы контракта не подлежат перечислению между банками-контрагентами. Один из банков-контрагентов перечисляет другому банку только курсовую разницу (маржу).

Опцион («option») — сделка, предоставляющая контрагенту право купить или продать по заранее согласованному курсу одну сумму валюты в обмен на другую в заранее определенную дату в будущем. Валютный опцион не является обязательством, он лишь дает право на покупку-продажу валюты на конкретную дату в будущем, т.е. он не обязательно должен быть реализован. Возможные потери контрагенту в случае отказа от реализации опциона компенсируются в уплаченной опционной премии.

Сделка «swap» («своп») служит для обеспечения деятельности банка необходимыми ресурсами на различные сроки и представляет собой операцию, сочетающую куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки «spot» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу «forward», корректирующиеся с учетом премии или дисконта в зависимости от движения валютного курса. Иностранная валюта, покупаемая по сделке «spot», опять продается через определенный срок, и соответственно валюта, продаваемая по сделке 336

«spot», через более поздний срок покупается вновь. Обе сделки заключаются с одним и тем же контрагентом, при этом курсы, даты валютирования и способы платежа устанавливаются в момент заключения сделки.

Это коммерческие сделки, но при этом они не создают открытой валютной позиции, валютного риска и временно обеспечивают банк необходимой валютой без риска, связанного с изменением курса валюты (на основе покрытия контрсделкой). Например, банк имеет доллары США на срок пять месяцев, продает их за белорусские рубли на условиях «spot». Одновременно он покупает их на условиях «forward», поскольку у него будет потребность в них через пять месяцев. При этом возможный убыток по курсовой разнице банк планирует компенсировать доходом от размещения ресурсов в белорусских рублях. Термин «своп» означает в этом случае ограниченный во времени обмен ликвидностью. Ликвидные средства, которые должны быть вложены на определенный период, могут без курсового риска через сделку «swap» конвертироваться в другую валюту и размещаться в дальнейшем под более высокий процент.

В банковской практике все чаще встречаются сделки с разными датами валютирования, т.е. по которым даты исполнения сторонами своих обязательств не совпадают. Например, банк 1 марта 2006 г. заключает сделку на покупку у другого банка долларов США за евро, по условиям которой евро должны быть перечислены контрагенту 2 марта 2006 г., а доллары США поступят от него только 3 марта 2006 г. Даты исполнения каждым контрагентом своих обязательств не совпадают. Идея таких сделок — дополнительное страхование риска неполучения валюты, т.е. банк-контрагент перечислит доллары США только тогда, когда убедится, что на его корреспондентский счет зачислены евро. Данная сделка не имеет четкой классификации, но если определять тип по последней дате исполнения, то можно отнести ее к наличным (кассовым) сделкам.

Порядок валютно-обменных операций, а также условия отнесения их к операциям, осуществляемым на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь, предельные значения обменных курсов, по которым производится купля-продажа и (или) конверсия иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь, устанавливаются Национальным банком.

15.2. Основные правила проведения валютных операций

Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно выбрать критерии для классификации банковских операций с иностранной валютой. Тем более, что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных операций. Валютные операции можно разделить на следующие группы:

• открытие и ведение валютных счетов клиентов;

• неторговые операции коммерческого банка;

• установление корреспондентских отношений с иностранными банками;

. конверсионные операции — при таких операциях происходит увеличение либо уменьшение актива или пассива в одной валюте при одновременном изменении актива или пассива в другой валюте, т.е. операции, приводящие к изменению открытой валютной позиции;

• операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;

• операции по привлечению и размещению банком валютных средств.

Для проведения операций в иностранной валюте Национальный банк Республики Беларусь предъявляет ряд квалифицированных и технических требований, которые зависят от группы валютных операций.

Ведение текущих валютных счетов клиентов принципиально не отличается от ведения счетов в рублях. Особенностью ведения таких счетов является обязанность банка исполнять функции агента валютного контроля за операциями своих клиентов. Для ведения текущих валютных счетов необходимо:. знание порядка и условий открытия и ведения счетов в иностранной валюте;

• знание нормативных документов и правил продажи части
валютной выручки предприятий и др.

Для проведения неторговых операций в иностранной валюте важно:

♦ знание законодательных и нормативных актов, регулиру
ющих порядок использования иностранной валюты на террито
рии Республики Беларусь;

. знание инструкций о проведении валютных неторговых операций, кассовой работе с валютными ценностями, о порядке 338

открытия и ведения счетов в иностранной валюте и белорусских рублях, о работе обменных пунктов;

• знание разновидностей платежных документов в иност
ранной валюте и особенностей работы с ними;

• наличие корреспондентского счета в иностранной валюте.
Для организации корреспондентских отношений с иност
ранными банками необходимо:

• знание основных тенденций современных международ
ных экономических отношений, основ экономического анализа
для оценки экономического и финансового положения отдель
ных банков и наличия у них рейтингов, присвоенных междуна-

одными рейтинговыми агентствами;

• знание основных положений межбанковских корреспон-
ентских соглашений;

• наличие каналов оперативной международной связи.

Проведение операций по международным расчетам, связанным с экспортом товаров и услуг также требует выполнения банком определенных условий, а именно:

. знания унифицированных правил и обычаев по международным расчетам (по инкассо, аккредитивам);

. знания порядка выверки расчетов и урегулирования расхождений;

• наличия средств международной связи;

. оснащения техникой ключевания и шифрования платежных инструкций, наличия образцов подписей и таблиц ключей для шифрования передаваемых сообщений;

• оснащения компьютерными терминалами.
Проведение операций по продаже и покупке иностранной

валюты на внутреннем валютном рынке технически не представляет сложности, но связано с определенными операционными и валютными рисками, а потому требует:

. знания валютного законодательства Республики Беларусь;

• знания конъюнктуры валютных рынков, тенденций изменений валютных курсов;

• практических навыков оценки возникающих рисков, умения распределить эти риски;

• наличия средств в разных валютах.

Одним из наиболее сложных и рискованных видов операций банков с иностранной валютой являются кредитные операции в иностранной валюте. При этом размещение банками валютных средств может производиться как на внутреннем, так и внешнем рынке.

К проведению кредитных операций в иностранной валюте предъявляются те же требования, что и к операциям по продаже-покупке иностранной валюты, а именно:

• знание тенденции изменения процентных ставок на национальном и мировом валютном рынках;

• знание особенностей международных кредитных соглашений, правил их оформления;

• опыт работы с иностранными банками;

• оснащение компьютерной техникой и современными каналами связи.

К проведению депозитных и конверсионных операций предъявляются те же требования, что и к кредитным операциям. Кроме того, необходимы специальные знания обычаев и традиций проведения дилинговых операций на международных рынках капиталов, специальное оснащение.

Банк, получивший право на совершение операций в иностранной валюте, именуется в дальнейшем уполномоченным банком и выполняет функции агента валютного контроля за валютными операциями своих клиентов. Получившие общую лицензию и право на валютные операции банки могут производить следующие банковские операции и сделки:

. привлекать вклады (депозиты) и предоставлять кредиты по соглашению с кредитополучателем;

• осуществлять расчеты по поручению клиентов банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание;

• открывать и вести счета клиентов и банков-корреспондентов;

. финансировать капитальные вложения по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств, а также за счет собственных средств банка;

. выпускать, покупать, продавать и хранить платежные документы и ценные бумаги (чеки, аккредитивы, векселя, акции, облигации и другие документы), проводить иные операции с ними;

• выдавать поручительства, гарантии и иные обязательства за третьих лиц, предусматривающие исполнение в денежной форме;

• приобретать права требования по поставке товаров и инкассировать эти требования (форфейтинг), а также выполнять эти операции с дополнительным контролем за движением товаров (факторинг);

• покупать у юридических и физических лиц и продавать им наличную иностранную валюту и валюту, находящуюся на счетах и во вкладах;

• покупать и продавать драгоценные металлы; 340

• привлекать и размещать драгоценные металлы во вклады, выполнять иные операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой и наличием соответствующих лицензионных полномочий;

• привлекать и размещать средства и управлять ценными бумагами по поручению клиентов (доверительные (трастовые) операции);

• оказывать брокерские и консультационные услуги, осуществлять лизинговые операции;

• производить другие операции и сделки по разрешению Национального банка Республики Беларусь, выдаваемому в пределах его компетенции.

Любые сделки по покупке и продаже иностранной валюты за белорусские рубли между резидентами, а также между резидентами и нерезидентами, осуществляемые минуя уполномоченные банки, являются недействительными. Юридические лица-резиденты могут приобрести иностранную валюту на внутреннем валютном рынке только для расчетов с нерезидентами. Покупка юридическими лицами-резидентами валюты с целью проведения расчетов с резидентами запрещается, за исключением случаев расчетов с уполномоченными банками, связанных с погашением полученных кредитов.

Иностранная валюта, приобретенная юридическими лицами-резидентами на внутреннем валютном рынке, должна быть переведена нерезиденту через уполномоченные банки в соответствии с условиями контрактов, договоров и соглашений между ними.

15.3. Текущие валютные операции и операции, связанные с движением капитала

Одной из характеристик, присущих только валютным операциям, является их деление на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала. Для такого разграничения в законодательстве республики было определено два критерия: временной (операция одного и того же вида в зависимости от срока проведения может быть текущей или капитальной) и целевой (за что именно проводится платеж, т.е. сущность операции).

К текущим валютным операциям относятся: • расчеты по сделкам, предусматривающим экспорт и (или) импорт товаров (работ, услуг и др.), если срок между датой поставки и датой платежа не превышает 180 дней;

• предоставление и получение кредитов и (или) займов на
срок, не превышающий 180 дней;

• перевод и получение процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам (депозитам), инвестициям, заемным и кредитным операциям;

• операции неторгового характера.

Операции, связанные с движением капитала подлежат особому контролю, поскольку они оказывают существенное влияние не только на платежный баланс страны, но и на многие макроэкономические показатели. Для этих операций установлены следующие возможные режимы их проведения:

• на основании разрешения Национального банка Республики Беларусь;

• в регистрационном порядке;

• в уведомительном порядке;

• без разрешения Национального банка Республики Беларусь.

Разрешение выдается на каждую конкретную валютную операцию, связанную с движением капитала. Такие разрешения нужны для проведения между резидентами и нерезидентами таких валютных операций, связанных с движением, капитала, как:

• приобретение акций при их распределении среди учредителей, а также доли в уставном фонде или пая в имуществе нерезидентов;

• приобретение у нерезидента ценных бумаг, выпущенных нерезидентами, за исключением приобретения акций при их распределении среди учредителей;

• приобретение в собственность имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь и относимого по законодательству Республики Беларусь к недвижимому имуществу;

• расчеты по договорам аренды имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь и относимого по законодательству Республики Беларусь к недвижимому имуществу;

• размещение денежных средств в банках-нерезидентах;

• предоставление займов на срок более 180 дней;

• перевод страховой организацией-резидентом нерезиденту денежных средств в сумме, превышающей 15 тыс. дол. США в эквиваленте, с целью их размещения на счете этого же нерезидента в качестве обеспечения исполнения своих обязательств по договорам страхования, действующим за пределами Республики Беларусь;

• получение кредитов (займов) на срок более 180 дней при наличии хотя бы одного из следующих условий:

- сумма кредита (займа) превышает сумму, эквивалентную 1 млн дол. США на день получения;

- процентная ставка за пользование кредитом (займом) превышает уровень, установленный Советом директоров Национального банка Республики Беларусь;

- сумма кредита (займа) направляется на оплату денежных обязательств кредитополучателя (заемщика) резидента, минуя его счет в банке;

- исполнение обязательств по возврату кредита (займа) осуществляется не со счета кредитополучателя (заемщика);

- кредитодатель (заимодавец) зарегистрирован в государстве (на территории), в котором действует льготный налоговый режим и (или) не предусматриваются раскрытие и предоставление информации о финансовых операциях (оффшорные зоны).

Для многих капитальных операций не требуется отдельного разрешения Национального банка Республики Беларусь, однако они все равно подвергаются контролю в иных формах (проводятся в уведомительном или регистрационном порядке).

В регистрационном порядке проводятся следующие валютные операции, связанные с движением капитала: расчеты по сделкам, предусматривающим экспорт и (или) импорт товаров (работ, услуг), охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, если срок между датой поступления денежных средств (платежа) и датой отгрузки (поступления) товара (выполнения работ, оказания услуг), передачи охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности превышает 180 дней.

Также определен перечень валютных операций, которые могут проводится без дополнительных процедур их контроля. К ним в соответствии с законом относятся:

. платежи нерезидентам по обязательствам, предусматривающим передачу резиденту недвижимого имущества, которое находится на территории Республики Беларусь, либо прав на него;

• расчеты по сделкам, предусматривающим экспорт товаров (работ, услуг), и другие, с получением отсрочки на поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) на срок, превышающий 180 дней с даты поступления денежных средств резиденту;

• расчеты по сделкам, предусматривающим импорт товаров (работ, услуг) и другие, с получением отсрочки на оплату товаров (выполнение работ, оказание услуг) на срок, превышающий 180 дней с даты поступления от нерезидента товаров (выполнения работ, оказания услуг);

• расчеты по договорам аренды имущества, за исключением
договоров аренды недвижимого имущества, находящегося за
пределами Республики Беларусь;

• переводы иностранной валюты, белорусских рублей в качестве членских взносов в связи с участием в международных организациях;

• операции с ценными бумагами, выпущенными резидента ми;

• вклады нерезидента в иностранной валюте, белорусских рублях либо в ценных бумагах в иностранной валюте или в белорусских рублях в уставный фонд юридического лица-резидента;

• привлечение средств для покрытия дефицита республиканского бюджета на срок, превышающий 180 дней, и возврат этих средств в соответствии с законом о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый (бюджетный) год;

• привлечение средств под гарантию Правительства Республики Беларусь на срок, превышающий 180 дней, и возврат этих средств;

• привлечение средств в рамках межправительственных соглашений на срок, превышающий 180 дней, и возврат этих средств;

• осуществление операций, для которых Национальным банком установлен уведомительный и (или) регистрационный порядок их проведения.

Порядок проведения валютных операций капитального характера физическими лицами и нерезидентами значительно упрощен. Физическим лицам нужны разрешения только в случаях:

• приобретения акций при их распределении среди учредителей, а также доли в уставном фонде или пая в имуществе нерезидента;

• приобретения у нерезидента ценных бумаг, выпущенных нерезидентами, за исключением приобретения акций при их распределении среди учредителей;

. приобретения в собственность имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь и относимого по законодательству Республики Беларусь к недвижимому имуществу;

. размещения денежных средств в банках и иных кредитных организациях иностранных государств;

. предоставления займов на срок, превышающий 180 дней.

Не требуется получения разрешения (лицензии) Национального банка Республики Беларусь на проведение валютных операций, связанных с движением капитала, физическими лицами-резидентами, непрерывно проживающими (находящимися) за пределами Республики Беларусь более одного года, если про-344

ведение таких операций не связано с осуществлением ими предпринимательской деятельности на территории Республики Беларусь. Нерезидентам не нужны разрешения для проведения валютных операций, связанных с движением капитала.

Банки и небанковские кредитно-финансовые организации проводят валютные операции, являющиеся банковскими, на основании лицензий, выдаваемых Национальным банком Республики Беларусь. На проведение нижеперечисленных валютных операций, связанных с движением капитала, банки обязаны получить разрешение Национального банка Республики Беларусь:

• переводы в пользу нерезидентов по обязательствам о приобретении резидентом в собственность имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь и относимого по законодательству Республики Беларусь к недвижимому имуществу;

• переводы по договорам аренды имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь и относимого по законодательству Республики Беларусь к недвижимому имуществу.

Таким образом, при осуществлении валютных операций необходимо сначала убедиться, указана ли валютная операция среди текущих, тогда она может выполняться без разрешения Национального банка. Если же она не подпадает под определение текущей валютной операции, то это операция, связанная с движением капитала. Порядок получения соответствующих разрешений определен Инструкцией о порядке выдачи разрешений (свидетельств о регистрации) на проведение валютных операций и на открытие счетов за пределами Республики Беларусь, а также представления в банк уведомлений при совершении валютных операций, связанных с движением капитала.

15.4. Особенности валютных операций между резидентами

Порядок использования иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте и платежных документов в иностранной валюте при проведении валютных операций между резидентами регламентируется Правилами проведения валютных операций, установленными Национальным банком Республики Беларусь. Данными правилами установлено, что юридические лица-резиденты проводят валютные операции через уполномоченные банки, на счетах которых хранят принадлежащую им иностранную

валюту. Резиденты могут открывать счета в иностранной валюте и белорусских рублях в банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь после получения разрешения Национального банка на открытие счетов.

При проведении валютных операций использование иностранной валюты между резидентами разрешается:

• при расчетах с транспортными и (или) экспедиторскими организациями за перевозку и (или) экспедирование грузов за пределы и из-за пределов Республики Беларусь, при транзите через территорию Республики Беларусь;

• при предоставлении займов путем перечисления иностранной валюты со счета заимодавца на счет заемщика, а также при возврате займов, процентов за пользование ими;

• при расчетах между субъектами валютных операций — резидентами по договору комиссии, по условиям которого комиссионер осуществляет экспорт либо импорт за иностранную валюту;

• при расчетах между субъектами валютных операций — резидентами в рамках договоров о погашении задолженности по иностранным кредитам, полученным под гарантию Правительства Республики Беларусь;

• при проведении субъектами валютных операций — резидентами валютных операций с банками;

• при расчетах с участием субъекта валютных операций — резидента свободной экономической зоны Республики Беларусь;

• при расчетах за оказываемую за пределами Республики Беларусь коллегиями адвокатов юридическую помощь субъектам валютных операций — резидентам, а также при возмещении расходов, связанных с ее оказанием, и выплате денежных сумм в иностранной валюте, причитающихся соответствующим субъектам валютных операций—резидентам и поступающих на счета указанных коллегий адвокатов;

• при расчетах по ценным бумагам субъектов валютных операций — резидентов, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте;

• при расчетах между субъектом валютных операций — резидентом и страховой организацией по уплате страховых взносов и выплате страхового возмещения (обеспечения) по договорам страхования, а также при расчетах по договорам перестрахования и сострахования;

• при расчетах между субъектами валютных операций — резидентами со страховыми брокерами при реализации последними страховых услуг, а также при расчетах между страховыми брокерами и страховыми организациями в ходе выполнения 346

этими страховыми брокерами посреднических функций по реа-изации страховых услуг;

• при внесении должником причитающихся от него по договору иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте в депозит нотариуса или депозит суда в случаях, установленных законодательством, а также при выплате иностранной валюты, передаче ценных бумаг в иностранной валюте из названного депозита кредитору, если использование иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте в отношениях между должником и кредитором предусмотрено законодательством;

• при возврате иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте и (или) платежных документов в иностранной валюте:

- в случаях изменения или расторжения договоров, заключенных в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

- ошибочно и (или) излишне перечисленных (переданных);

- по сделкам, являющимся недействительными в соответ
ствии с законодательством;

• при внесении налогов, сборов (пошлин) и обязательных платежей в бюджет (республиканский, местный), государственные целевые бюджетные и внебюджетные фонды в случае, если возможность уплаты их в иностранной валюте предусмотрена законодательными актами;

• при проведении платежей между Министерством финансов Республики Беларусь и Фондом социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь;

• при расчетах, осуществляемых на основании разрешений Национального банка;

• в случаях, когда в отношениях между субъектами валютных операций — резидентами разрешено использование иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте. Иностранная валюта может использоваться при уплате неустойки (штрафов, пени) либо возмещении убытков, если это предусмотрено документами, являющимися основанием для проведения расчетов.

В процессе расчетно-кассового обслуживания предприятий банки осуществляют прием (для последующего зачисления на счета) и выдачу со счетов субъектов хозяйствования наличной иностранной валюты. Использование предприятиями наличной иностранной валюты носит различный характер — это могут быть расчеты по договорам или выручка от оказания услуг и др. Активно также используется наличная валюта при отправлении сотрудников в командировку за рубеж и др.

Установлены как порядок зачисления наличной валюты на счета субъектов хозяйствования, так и возможности использования наличной валюты со счетов. Но поскольку на банки возложены функции агентов валютного контроля, то для проверки законностипоступления платежей необходимо также представить в банк все подтверждающие документы.

Предприятия могут осуществлять выездную торговлю, участвовать в ярмарках и выставках за пределами республики, а также оказывать различные услуги и выполнять работы за пределами республики. Полученная валюта зачисляется на счет после предоставления в банк документов, подтверждающих выездную торговлю и реализацию товаров, а также документов, подтверждающих нахождение работников предприятия и выполнения ими работ или услуг за пределами республики.

Для торговли или оказания услуг за иностранную валюту на территории республики необходимо специальное разрешение Национального банка Республики Беларусь. Такое разрешение не требуется в случаях:

• розничной торговли на борту самолетов, осуществляющих рейсы за пределы и из-за пределов республики;

• взимания консульских сборов органами Министерства иностранных дел Республики Беларусь и дипломатическими представительствами иностранных государств;

• оказания услуг на таможенных переходах и др.

Перечень случаев, в которых производится выдача разрешений на прием валюты от резидентов, постоянно изменяется и пересматривается. В их число, как правило, включены: