Товарные и металлические деньги

Теории денег

Все многообразие существующих денежных теорий можно разделить на следующие группы:

• теории сущности денег, к основным из них можно отнести металлистическую, номиналистическую и марксистскую;

• теории влияния денег на экономику (теории денежно-кредитного регулирования), изучающие проблемы денег в тесной связи с проблемами макроэкономического равновесия. Наиболее известны количественная, кейнсианская и монетаристская теории;

• теории денежной системы, например, концепция параллельной валюты, теория денежной системы, основанной на конкуренции частных (денационализированных) денег;

• неэкономические теории денег, разрабатываемые в рамках других общественных наук: социологии, политологии, психологии, философии, права и т.д.

Металлистическая (металлическая) теория денег возникла в XVI—XVII вв. в эпоху первоначального накопления капитала и основывалась на воззрениях меркантилистов, которые отождествляли богатство с деньгами, а деньги — с драгоценными металлами.

Основные положения металлистической теории сводятся к следующему. Деньги тождественны товарам, а денежное обращение — товарному обмену. В качестве денег могут функционировать только благородные металлы, причем деньгами они являются по своей природе, в силу присущих им естественных свойств. Металлические деньги выполняют три основные функции: меры стоимости, образования сокровищ и мировых денег^{^[2]}. Функция образования сокровищ (сбережения) позволяет разграничить действительные деньги и денежные знаки, являющиеся суррогатами денег, так как эту функцию могут выполнять только металлические деньги (золото и серебро). На ранних этапах развития этой теории ее представители считали, что стоимость денег представляет собой естественное свойство драгоценных металлов, на поздних — что она определяется издержками производства денежного материала.

Для металлистических воззрений характерно непонимание сущности бумажных и кредитных денег. Представители раннего металлизма (Т. Мэн, У. Стэф- форд, А. Монкретьен и др.) отрицали возможность их обращения, представители позднего металлизма (К. Книс, В, Лексис и др.) признавали, но при обязательном условии обмена этих денежных знаков на металлы. В последней трактовке металлистическая теория получила широкое распространение во второй половине XIX в. Ее положения применялись в периоды кризисов, нарушений равновесия денежного обращения, при проведении денежных реформ, направленных на борьбу с инфляцией. В XX в. представители неоме- таллизма выдвигали идею применения принципов ме- таллистической теории в международном обороте для стабилизации мировой валютной системы. Следует отметить, что возрождение интереса к металлистическим воззрениям наблюдается в периоды финансовых потрясений. Однако современная практика показывает, что возврат к золотому стандарту в той или иной форме уже не возможен, поскольку это поставило бы денежные системы стран в зависимость от наличия золотых резервов и тем самым резко ограничило пределы эмиссии и возможности государства по регулированию денежно-кредитной и валютной сферы.

Номиналистическая теория денег зародилась при рабовладельческом строе и получила систематическое развитие в XVII—XVIII вв. Причиной появления номиналистических воззрений стал переход от использования слитков драгоценных металлов к обращению монет, которые принимались при обмене не по весу, а по номиналу. Возникла возможность отклонения нарицательной стоимости монет от стоимости содержащегося в них металла.

Обращение порченных^{^[3]} и истершихся монет способствовало тому, что деньги стали восприниматься как условные знаки, покупательная сила которых декретируется государством или устанавливается в результате соглашения людей, В отличие от металлистических воззрений номиналистическая теория отрицает товарную природу денег и отвергает какую-либо их связь с благородными металлами. Ранние номиналисты, наиболее известными представителями которых были английские экономисты Д. Стюарт, Д. Беркли, Д. Бел- лерс, Н. Барбон, рассматривали деньги как идеальные денежные единицы, условные знаки, которые не имеют ничего общего с товарами. Широкое распространение номиналистические воззрения получили с появлением бумажных и кредитных денег, а с уходом золота из обращения стали доминировать в западной экономической науке.

Номиналистическая теория базируется на следующих основных положениях. Любые деньги (металлические, бумажные, кредитные и др.) представляют собой лишь условные номинальные знаки, лишенные внутренней стоимости. Деньгами они являются только вследствие принятия соответствующих законодательных актов или соглашения между людьми. Покупательная сила денег определяется номиналом и выражается в индексах цен. Она устанавливается государством (путем принятия закона или на базе экономических процессов) и регулируется их количеством в обращении. Ключевой функцией денег является функция средства обращения, деньги выступают лишь как посредник при обмене товаров, техническое орудие обмена. Цена и стоимость товаров тождественны, а деньги являются только абстрактными счетными единицами, выступая в качестве показателей меновых пропорций, т.е. масштаба цен.

Разновидностью номиналистической теории является государственная (хартальная — от греч. charta — знак, свидетельство на получение вещи) теория денег.

Государственная теория денег первоначально использовалась для защиты действий государства по порче монет. Наиболее подробно эта теория разработана немецким ученым Г. Кнаппом и изложена в его книге «Государственная теория денег» (1905), где деньги рассматриваются как явление, имеющее исключительно правовую природу.

В рамках государственной теории сущность денег сводится к юридическим нормам, регулирующим их использование. Главное свойство денег — общепризнанность на основе права, которую им придает государство, Деньги рассматриваются как продукт деятельности государства, которое их создает (эмитирует) и наделяет покупательной способностью, т.е. определяет, по мнению Г. Кнаппа, их стоимость. При этом не имеет значения, какая материальная субстанция используется — металл или бумажный денежный знак, так как это только носитель единицы стоимости, установленной законодательно. Поэтому бумажные деньги, неразменные на золото, могут выполнять все денежные функции без всяких ограничений. Деньги — это просто расчетные знаки, имеющие определенное правовое значение, т.е. заключающие в себе право на получение какого-либо товара. Основной функцией денег является функция средства платежа.

Государственная теория денег получила дальнейшее развитие в работах австрийского экономиста Ф. Бендиксена, который в отличие от юридического варианта Г. Кнаппа попытался разработать экономический вариант этой теории. Он рассматривал деньги как условные знаки стоимости, свидетельствующие об оказании услуги одним лицом другому, и поэтому дающие право на получение встречных услуг.

Многие современные экономисты в той или иной степени придерживаются номиналистических взглядов, считая природу денег условной и рассматривая их как абстрактные счетные единицы, идеальный масштаб цен. Стоимость денег они объясняют на основе теории спроса и предложения и теории предельной полезности. По их мнению, спрос на деньги, который рассматривается как стоимость денег, лишенных материального содержания, обусловлен либо искусственно

создаваемой государством монополией на их эмиссию, либо психологическими ожиданиями участников обмена.

Марксистская теория денег разрабатывалась на основе анализа металлического денежного обращения. К. Маркс обосновал товарную природу денег, объясняя ее не естественными свойствами драгоценных металлов, а их способностью функционировать в качестве всеобщей меновой стоимости.

В рамках данной теории деньги рассматриваются как товар особого рода. В отличие от других товаров их потребительная стоимость носит всеобщий характер, а стоимость — непосредственно общественный характер. Деньги выступают всеобщим эквивалентом товаров, т.е. обладают способностью выражать затраты общественного труда на производство товаров и на этой основе обеспечивать их всеобщую обмениваемость. Они являются всеобщей формой стоимости, воплощением абстрактного общественного труда и необходимой формой меновой связи товаропроизводителей.

Стоимостная природа денег в марксистской теории рассматривается на основе теории трудовой стоимости. С этих позиций полноценные деньги обладают внутренней стоимостью, складывающейся из затрат на производство золота и серебра, что позволяет им выполнять все денежные функции, в том числе основные — функции меры стоимости и средства обращения. Кредитные и бумажные деньги в металлических денежных системах являются представителями полноценных денег в сфере обращения и выполняют только функции средства обращения и платежа.

Карл Маркс считал, что деньги — не технический инструмент, а исторически определенная форма экономических отношений между людьми в процессе товарного обмена.

Количественная теория денег возникла в XVI в., когда в Европе значительно увеличилось количество драгоценных металлов за счет золота и серебра, вывезенного из Америки. Это привело к так называемой революции цен — резкому возрастанию уровня цен на товары. В связи с этим ранние представители количественной теории Ш. Монтескье и Д. Юм пришли к выводу, что накопление золота и серебра не увеличивает богатство нации, как считали меркантилисты, поскольку это приводит к их обесценению и соответствующему повышению товарных цен. Действительное богатство нации может увеличиваться только путем развития промышленного производства.

Классическая количественная теория основывается на следующих положениях. Все виды денег, включая металлические, лишены внутренней стоимости. Стоимость любых видов денег и уровень товарных цен зависят от количества денег в обращении: с увеличением количества денег их стоимость уменьшается, а цены на товары растут, и наоборот. При этом количество денег в обращении является единственным фактором формирования цен. Сущность денег заключается в выполнении ими функции средства обращения. Деньги являются техническим инструментом, облегчающим обмен товаров, и выполняют только посредническую роль в экономике, не оказывая заметного самостоятельного влияния на воспроизводство. Это связано с тем, что увеличение количества денег в обращении приводит к пропорциональному росту абсолютного уровня цен и никак не влияет на относительные цены, т.е. на меновые пропорции при обмене товаров.

Существуют два основных направления количественной теории: трансакционный вариант, разработанный американским экономистом И. Фишером, и кембриджский вариант (теория кассовых остатков), предложенный представителями английской кембриджской школы во главе с А. Пигу.

Трансакционный вариант количественной теории основывается на положении, что между количеством обращающихся денежных средств и уровнем товарных цен существует непосредственная функциональная зависимость, которую можно выразить с помощью уравнения обмена

ФОРМУЛА

где М — количество денег в обращении; V— скорость оборота денег; Р — уровень цен; Q — уровень реального объема производства^{^[4]}.

Исследуя взаимосвязи, выраженные уравнением обмена, И. Фишер рассматривал V и Q как величины, достаточно постоянные в краткосрочном периоде. Скорость оборота денег, по его мнению, зависит только от структуры платежной системы и технологий расчетов, изменяющихся очень медленно, а объем реального производства неизменен вследствие того, что рыночному хозяйству присуще полное использование всех производственных ресурсов.

Таким образом, из уравнения обмена следовал вывод, что уровень цен зависит только от количества денег в обращении, причем эта связь трактовалась как односторонняя и строго пропорциональная.

Кембриджский вариант количественной теории в отличие от трансакционного акцентирует внимание не на обращении денег (движении денежной массы), а на их накоплении в кассах предприятий и у частных лиц, т.е. на анализе так называемых кассовых остатков. Если И. Фишер использовал макроэкономический анализ для изучения общественного капитала и общего уровня цен, то в кембриджском варианте с помощью микроэкономического анализа исследуются индивидуальные капиталы и субъективно-психологические мотивы поведения их владельцев, факторы спроса на кассовые остатки. При этом кембриджский вариант не нарушает основополагающих принципов количественной теории денег.

Представители данного подхода преобразовали уравнение И. Фишера следующим образом:

М = kPQ,

где k — коэффициент, показывающий, какую часть годового дохода участники оборота желают хранить в форме наличных денег (кассовых остатков); k равняется 1/V.

Как и И. Фишер, сторонники кембриджского направления считали, что уровень цен определяется количеством денег в обращении. Это видно из уравнения, поскольку К в нем рассматривается как константа (в силу того, что скорость обращения признается постоянной величиной). Различие этих двух подходов заключается в трактовке спроса на деньги.

Фишер полагал, что спрос на деньги зависит только от доходов экономических агентов, т.е. от объема сделок, осуществляемых при заданном уровне ВВП (PQ) и сложившейся скорости оборота денег. Процентные ставки не оказывают влияние на спрос, так как люди хранят деньги только для оплаты сделок (трансакций) и поэтому сами не могут решать, какое количество денег оставлять у себя на руках (трансакционный мотив хранения денег).

Кембриджский вариант количественной теории допускает, что люди определенную часть своего дохода склонны сберегать в денежной форме. Признавая трансакционный мотив хранения денег, представители этой школы рассматривают деньги не только как средство обмена, но и как средство сохранения богатства. В связи с этим они предположили, что спрос на деньги зависит также и от размера богатства. Коэффициент k, исходя из приведенной выше формулы, равен отношении М к PQ и показывает, какую часть совокупного номинального дохода небанковский сектор предпочитает хранить в денежной форме.

Таким образом, в обоих вариантах количественной теории спрос на деньги пропорционален совокупному номинальному доходу. Однако в отличие от трансакционного варианта, отрицающего возможность изменения спроса на деньги на краткосрочных интервалах под воздействием колебаний процентной ставки, кембриджская школа допускает влияние ставки процента на спрос, так как решение об использовании денег в качестве средства сохранения богатства зависит от ожидаемой доходности других активов, также выполняющих функцию средства сохранения богатства.

В начале XX в. количественная теория стала господствующей в западной экономической науке. Ошибочность ряда ее положений проявилась на практике в 1920—1930-е гг., после чего она перестала пользоваться популярностью. Затем эта теория получила новое развитие и значительно модифицировалась в рамках неоклассической концепции — монетаризма.

Кейнсианская денежная теория была разработана Дж. М. Кейнсом в конце 1920-х — начале 1930-х гг., когда оказалось, что проблемы, вызванные начавшимся в то время мировым экономическим кризисом, невозможно решить на основе количественной теории. Первоначально Кейнс исходил как из номиналистической, так и количественной теорий денег. Он считал, что количественная теория денег верна для случая равновесия в экономике, а в условиях недостаточного использования ресурсов предложение денег обладает полной эластичностью: если спрос увеличивается, то возрастает и предложение, но без соответствующего роста цен. В дальнейшем Кейнс не только подверг критике основные положения количественной теории, но и разработал принципиально новый подход, создав денежную теорию производства, в которой акцентировал внимание на факторах, определяющих объем производства и занятости.

Кейнсианская теория основывается на следующих методологических положениях. Рыночная экономика представляет собой неустойчивую систему, склонную к стагнации. Для всех рынков характерна несовершенная конкуренция, что обусловливает необходимость регулирующего вмешательства государства. Сфера обращения главенствует над сферой производства, поэтому рынок является ключевым звеном воспроизводственного процесса. В связи с этим основной проблемой воспроизводства является емкость рынка, возможность его расширения в соответствии с увеличением предложения товаров, а главной причиной кризисов выступает недостаток совокупного спроса. Между реальным и денежным секторами экономики существует тесная взаимосвязь, при этом денежный рынок оказывает влияние на все другие рынки, поскольку именно на нем формируется ставка процента под воздействием спроса и предложения денег, а не на рынке капиталов под воздействием инвестиций и сбережений. Эта ставка процента влияет на инвестиционную политику и, соответственно, на выпуск продукции и занятость в экономике в целом.

Сущность денег Кейнс первоначально трактовал с позиций преимущественно номиналистических воззрений, считая их не полезной вещью (благом), а лишь свидетельством на ее получение. Он рассматривал деньги как номинальные знаки, счетные единицы, ценность которых заключается исключительно в их меновой стоимости, т.е. полезности тех благ, которые на них можно купить. В дальнейшем Кейнс рассматривал деньги как актив, обладающий свойством ликвидности как один из видов богатства.

В отличие от количественной теории, основывающейся на тезисе нейтральности денег^{^[5]}, в кейнсианской теории деньгам придается огромное значение. Признается, что через ставку процента они оказывают влияние на реальные параметры экономики, мотивы поведения людей, принимаемые решения и т.д. Скорость обращения денег рассматривается как переменная величина, изменяющаяся вместе с другими экономическими параметрами.

Для объяснения спроса на деньги, т.е. «предпочтения ликвидности», Кейнс выделил три психологических мотива, побуждающих людей хранить сбережения в ликвидной форме в виде кассовой наличности: трансакционный мотив (потребность в деньгах для текущих сделок), мотив предосторожности (потребность в деньгах на случай непредвиденных обстоятельств) и спекулятивный мотив (желание иметь резерв, чтобы с выгодой воспользоваться ожидаемыми изменениями).

Главное значение он придавал спекулятивному мотиву, полагая, что в условиях неопределенности и риска, существующих на финансовом рынке, спрос на деньги в значительной степени зависит от уровня дохода по другим финансовым активам, в частности по облигациям (проблема портфельного выбора). При этом важная роль отводилась ожиданиям людей относительно будущей доходности активов. Эти ожидания формируются в основном стихийно, а не на основе рационального анализа экономических параметров и оказывают значительное влияние на действующую ставку процента. Отсюда следует, что ставка процента является в значительной степени психологическим феноменом, в связи с чем спрос на деньги является непредсказуемым и весьма неустойчивым.

Кейнс считал, что функция спроса на деньги (М) имеет следующий вид:

М = Li(Y) + L₂(r)₉

где Li(Y) — общий спрос на деньги для текущих сделок и на непредвиденные расходы, который прямо пропорционален величине совокупного дохода (У) и обратно пропорционален скорости обращения денег; — спекулятивный спрос на деньги, обратно пропорциональный ставке процента (г).

Таким образом, в отличие от количественной теории, связывающей спрос на деньги в основном с реальными доходами, кейнсианская теория считает основным фактором спроса на деньги ставку процента, величина которой определяется количеством денег в обращении и степенью «предпочтения ликвидности» владельцами денег.

Кейнс выдвинул проблему эффективного (совокупного) спроса и его компонентов — потребления и накопления. По его мнению, уровень потребления определяется объемом денежной массы в обращении, а на динамику инвестиций оказывает влияние процентная ставка. Совокупный спрос представляет собой сумму потребительских расходов (С), инвестиций (/), государственных расходов на закупку товаров и услуг (G), чистого экспорта (N_x). Увеличение каждой составляющей приводит к увеличению ВВП (У). Эти зависимости выражаются уравнением

Y = C + G + I + N_X.

По мнению Кейнса, рыночное хозяйство утратило способность автоматического восстановления равновесия, поэтому совокупный спрос может не совпадать с совокупным предложением. Для стимулирования совокупного спроса необходимо вмешательство государства с помощью бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики. При этом основную роль должна играть бюджетно-налоговая политика, направленная на увеличение государственных расходов и снижение налогов. Возникающий в связи с этим бюджетный дефицит допустимо покрывать путем денежно-кредитной эмиссии. При этом небольшую инфляцию можно рассматривать как фактор, стимулирующий экономический рост. Денежно-кредитная политика в силу сложного передаточного механизма ее влияния на ВВП играет второстепенную роль; одним из главных ее инструментов для решения задачи увеличения совокупного спроса является снижение ставки процента в целях стимулирования роста инвестиций.

Кейнсианские методы регулирования экономики использойались в развитых странах после Второй мировой войны. Однако в 1970-е гг. вследствие усиления 48 т

инфляционных процессов актуальность стимулирова ния совокупного спроса уменьшилась и на первый план выдвинулась проблема регулирования совокупного предложения. В связи с этим кейнсианская теория уступила свои позиции монетаризму.

Монетаризм. Родоначальником монетаризма был М. Фридмен, который реформировал количественную теорию денег. Его взгляды развили и интерпретировали А. Мелцер, К. Бруннер, Д. Лейдлер и др. Возникнув как отдельное направление эмпирических исследований в области денежного обращения, монетаризм затем превратился в общеэкономическую доктрину, положения которой стали использоваться правительствами многих стран.

Сторонники монетаристских воззрений исходят из следующих методологических предпосылок- Рыночное хозяйство в условиях полного использования всех ресурсов автоматически стремится к равновесному состоянию, т.е. является устойчивой саморегулируемой системой, и способно обеспечить макроэкономичекую стабильность без заметного вмешательства государства. Инструментами саморегулирования экономики являются гибкие цены, заработная плата и ставки процента. На всех рынках действует совершенная конкуренция. Равновесные цены и объемы производства сразу реагируют на изменение экономической политики и другие факторы. Поведение экономических субъектов является рациональным, им предоставляется полная информация для формирования ожиданий, которые носят адаптивный характер, т.е. основываются на прошлом опыте.

С позиций монетаризма деньги трактуются как вид, ликвидных активов, форма владения богатством. На ранних этапах развития в качестве денег выступали потребительские блага — товары длительного пользования, характеризующиеся высшим качеством. В связи с этим спрос на деньги мало отличался от спроса на остальные товары. В дальнейшем появились заменители первоначальных денег — самые совершенные виды ценных бумаг, которые и являются истинными деньгами. Таким образом, деньги делятся на «товарные» (не обеспеченные реальными ценностями) и «фидуциарные», а их основным свойством является ликвидность. С появлением фидуциарных денег денежный спрос стал существовать независимо от товарного.

Монетаристский вариант количественной теории характеризуется следующими особенностями. Как и в классическом варианте, признается лишь односторонняя причинно-следственная связь между количеством денег в обращении и уровнем цен, однако монетаристы уже не считают ее жестко пропорциональной. Изменилась трактовка отдельных составляющих уравнения обмена: реальный объем производства не рассматривается как постоянная величина на длительных интервалах времени, скорость обращения денег также признается переменной величиной, изменяющейся под воздействием двух основных факторов — процентной ставки и ожидаемого темпа инфляции.

На основе уравнения обмена делается вывод о зависимости не между денежной массой и уровнем цен, а между денежной массой и номинальным ВНП. По мнению монетаристов, динамика ВНП пропорциональна динамике денежной массы, т.е. денежное предложение оказывает непосредственное влияние на экономический рост. Они считают, что эффект от изменения денежного предложения различается в зависимости от того, в течение какого периода это изменение осуществляется. В частности, рост денежной массы в краткосрочном периоде приводит к снижению процентных ставок, увеличению производства и занятости, а в долгосрочном периоде — к повышению уровня цен.

По мнению монетаристов, причинно-следственная связь между предложением денег и номинальным объемом ВНП осуществляется не через процентную ставку, а непосредственно. Для объяснения трансмиссионного механизма М. Фридмен использовал портфельный подход.

Каждый человек привыкает к определенной структуре своих активов — соотношению наличных денег и других видов активов. При увеличении денежного предложения привычное соотношение меняется, и для того чтобы восстановить его, люди начинают предъявлять спрос на реальные и финансовые активы. Совокупный спрос возрастает, что в конечном счете приводит к росту ВВП. Таким образом, теория спроса на финансовые активы используется в монетаризме для анализа спроса на деньги в отличие от кейнсианской теории, где при анализе формирования портфеля хозяйствующего субъекта деньги и ценные бумаги противопоставляются. Спрос на деньги трактуется как функция от величины богатства населения и ожидаемой доходности финансовых активов по отношению к ожидаемой доходности денег. При этом функция спроса на деньги рассматривается как стабильная величина, с помощью которой можно достаточно точно определить величину этого спроса. Монетаристы также полагают, что спрос на деньги слабо реагирует на изменение ставки процента, поэтому скорость обращения денег можно предсказать с большой точностью.

Поскольку все экономические процессы монетаристы объясняют динамикой денежной массы, в качестве главного регулятора экономики они рассматривают денежную эмиссию. По их мнению, денежная масса является экзогенной величиной (формируется независимо от спроса на деньги) и центральные банки могут ее контролировать. Соответственно в макроэкономической политике основная роль принадлежит денежно-кредитной политике, а бюджетно-налоговая политика имеет второстепенное значение.

Однако эмпирические исследования М. Фридмена показали, что существует значительное запаздывание во взаимосвязях между динамикой денежной массы, номинального ВНП и абсолютного уровня цен (12—16 месяцев). Поэтому был сделан вывод, что государственное регулирование, основанное на тщательно разработанной дискреционной денежно-кредитной политике, трудно осуществимо и может вызвать непредсказуемые последствия, нарушения в денежной сфере, В связи с этим вмешательство государства в экономику должно быть ограничено созданием условий для активизации рыночной конкуренции при помощи рациональной автоматической денежно-кредитной политики. В частности, для достижения долгосрочного равновесия денежного рынка необходимо соблюдать монетарное правило, согласно которому государство должно увеличивать денежную массу постоянными годовыми темпами независимо от фазы делового цикла и других воспроизводственных факторов.

Это правило выражается формулой

т = у + i,

где т — долгосрочный темп роста предложения денег, у — долгосрочный темп роста реального продукта, i — темп ожидаемой инфляции (контролируемый государством темп роста цен).

Полагаясь на эмпирические данные, монетаристы рекомендуют поддерживать среднегодовой прирост денежной массы на уровне 3—5 % в год для обеспечения среднегодового увеличения реального ВНП на 3 %. Они считают, что повышение темпов денежного предложения свыше 3—5 % годовых приведет к росту инфляции, а если темпы прироста денежной массы будут ниже указанных значений, то темп прироста ВНП будет падать.

К концу XX в. в развитых странах произошли изменения в трансмиссионном механизме, приведшие к уменьшению роли денежного предложения, снижению его воздействия на темпы роста ВНП, инфляции и другие макроэкономические показатели. В связи с этим в действующей практике денежно-кредитного регулирования принципы и методы монетаризма уже не используются в чистом виде.

Дискуссии между монетаристами и кейнсианцами касались главным образом проблемы приоритета бюджетно-налоговой или денежно-кредитной политики

как основного инструмента макроэкономического регулирования. Их последователи (неомонетаристы и неокейнсианцы) основной спор ведут по поводу выбора между автоматической и дискреционной денежно-кредитной политикой. Этот спор получил название «правила против гибкости». Вместе с тем обе школы сходятся в том, что монетарная политика в долгосрочном периоде не может влиять на макроэкономические показатели, а только на уровень цен. Поэтому денежно-кредитное регулирование центрального банка должно быть направлено не на стимулирование экономического роста, а на поддержание стабильности национальной валюты.

Противостояние двух основных направлений современной денежной теории привело к возникновению кейнсианско-неоклассического синтеза. Это самостоятельная теоретическая концепция, в рамках которой с учетом современных экономических условий предпринимаются попытки соединения рациональных положений кейнсианства и неоклассической теории.

Вопросы для самоконтроля

Как обосновывается необходимость денег сторонниками рационалистической концепции?

Чем трактовка необходимости денег в эволюционной концепции отличается от рационалистических воззрений?

Что выступает предпосылками появления денег?

Каким образом развитие форм стоимости привело к появлению денег?

Какие основные подходы к трактовке сущности денег существуют в экономической литературе?

В чем заключается функция денег как меры стоимости? Что такое масштаб цен?

7. Чем различаются функции денег как средства обращения и средства платежа?

8. Чем денежное накопление отличается от накопления материальных ценностей?

9. Каковы особенности функции мировых денег?

10. Чем различаются трактовки сущности денег в металлистической и номиналистической теориях?

11. Каковы основные положения марксистской теории денег?

12. В чем заключаются различия трансакционного и кембриджского вариантов количественной теории?

13. Как сущность и роль денег трактуются в кейнси- анской теории?

14. В чем суть монетаристских взглядов на природу и значение денег для развития экономики?

Глава 2. ВИДЫ ДЕНЕГ

2.1. Понятие видов денег, их классификация

Вид (форма) денег — внешнее выражение (воплощение) содержания всеобщего эквивалента. Понятие формы денег прежде всего можно связать с натуральными свойствами денежного товара. Исторически развивались следующие типы всеобщего эквивалента:

· товарно-счетный эквивалент — не оформленные официально товарные деньги, когда вес товара не играл главную роль; принимался во внимание внешний облик товара. Роль денег выполняли случайные товары, различающиеся в регионах;

· товарно-весовой эквивалент — металлы в определенных весовых измерениях. У этого типа эквивалента имелись собственный вес, делимость, весовой эквивалент;

· металлочеканный эквивалент — металлические деньги в виде монет;

· бумажно-кредитный (эмиссионный) эквивалент — представлен на специальной бумаге со специальной атрибутикой, реальная стоимость которого, как правило, ниже стоимости товаров. Осуществился переход от металлических денег к знакам стоимости (бумажным и кредитным деньгам);

· деньги безналичного оборота — произошло постепенное вытеснение наличных денег из денежного оборота, вследствие чего появились безналичные деньги, а также деньги, обладающие электронными свойствами.

Особенность материально-вещественной стороны всеобщего эквивалента позволяет разделить деньги на полноценные и неполноценные. Полноценные деньги имеют реальную внутреннюю стоимость как в сфере обращения в качестве денег, так и в сфере накопления в качестве богатства. К полноценным деньгам относятся все виды товарных денег, золотые, серебряные монеты. К неполноценным деньгам относятся такие деньги, которые реально не имеют большой стоимости, но их покупательная способность определяется стоимостью товара (бумажные, кредитные деньги).

Несмотря на различные формы, деньги должны обладать следующими свойствами:

• их покупательская способность должна быть относительно неизменной (устойчивой) в настоящее время по отношению к прошлым периодам;

• портативность — деньги должны быть небольшими по размеру, легкими, удобными для хранения;

• прочность, означающая выбор материала для их изготовления, имеющего длительный срок жизни;

• однородность — денежные знаки одного и того же достоинства (номинала) должны иметь равную покупательную способность;

• узнаваемость по различным признакам (цвет, рисунок, купюрность и др.).

Товарные и металлические деньги

В процессе исторической эволюции товарного обращения форму эквивалента принимали самые разнообразные товары. Для того чтобы некий предмет мог функционировать в качестве денег, его должны принимать повсеместно, каждый готов его использовать для оплаты за товары и услуги.

С античных времен товарные деньги выступали средством обмена. Это были предметы (товары) первой необходимости, украшения. В качестве эквивалента, применявшегося при обмене товаров, использовались, например, меха, табак, перец, зерно, соль, слоновая кость, кофе, рыба, чай и др. Выделение скотоводческих племен в результате первого крупного общественного разделения труда превратило домашний скот в орудие обмена. Вполне понятно, что у разных народов в тот или иной период в качестве денег употреблялись самые различные товары — именно те, которые в конкретных местных условиях представляли общепризнанную ценность.

Товары-деньги должны были отвечать двум основным требованиям: быть достаточно распространенными и обладать относительно высокой и постоянной ценностью. Как правило, первоначально роль денег на одном и том же рынке играли одновременно несколько товарных видов. Обладая, естественно, неодинаковыми стоимостями, они выступали как платежные единицы различных достоинств.

Второе крупное общественное разделение труда — выделение ремесла из земледелия — привело к совершенствованию всеобщего эквивалента. Эту роль начинают выполнять металлы: железо и олово, свинец и медь, серебро и золото. Произошел переход от товарных (штучных) денег к металлическим в виде слитков или самых различных изделий из металлов, а позже — в виде монет.

Металлы не сразу вытеснили все предшествующие виды денег. Совместное существование различных денег наложило отпечаток на металлические деньги. Внешний вид домонетных металлических денег был очень разнообразен. Зачастую металлические деньги сохраняли товарную форму. Так, железные деньги длительное время имели форму мотыги, топора, лопаты, прутьев, подковы, наконечников копья, гвоздей, цепей, ножей и др. Медные деньги обращались в форме треножников, котлов, щитов, колокольчиков и др. Серебряные и золотые деньги имели форму ожерелий, колец, брусков, золотого песка, серебряных рыболовных крючков и др.

Появление монеты представляет собой важнейший этап в формировании видов денег. Монета явилась результатом развития товарного производства и обмена, ее возникновение относят к VII в. до н.э. Основными металлами, использовавшимися для изготовления монет, стали золото, серебро, медь и бронза. Еще в XIX и начале XX в. в обороте широко применялись наличные деньги в виде золотых монет. Монеты выпускались отдельными государствами и различались как по металлу изготовления, так и по достоинству, весу, форме, дизайну. Использовались не только в роли средства платежа, но и для коллекционирования, накопления. В настоящее время отдельные государства продолжают выпуск монет не столько для обслуживания оборота, сколько для тезаврации, коллекционирования, продажи на аукционах и т.д. Республика Беларусь выпускает памятные монеты Национального банка Республики Беларусь, используя при этом медно-никелевые сплавы, серебро, золото.