Г. Прямые производственные расходы

К прямым производственным расходам относятся затраты, напрямую связанные с производством кирпича. Нормативы, на основании которых были рассчитаны производственные расходы, представлены в следующей таблице:

Таблица 7.

Усредненные по планируемому ассортименту нормы прямых

Производственных расходов на тыс. шт. кирпича, евро (без НДС)

	1 вариант	2 вариант	3 вариант	4 вариант
Нормы расхода основного сырья и материалов	32,64	28,25	34,55	30,80
Нормы расхода энергоносителей	8,64	9,5	7,32	9, 98
Нормы расхода вспомогательного сырья и материалов	4,96	4,33	5,15	4,55

Расчеты с бюджетом

 

Основные налоги, их ставки и суммы выплат см. Таблица 8.

 

Таблица 8. Ставки налогов и суммы выплат за период планирования 2005-2011 гг. (для всех вариантов)
Вид налога	Сумма, тыс. евро.	Ставка	База расчета	Периодичность	Примечание
Налог на имущество	рассчитать	?	Среднегодовая стоимость имущества	Раз в квартал	Включается в себестоимость
Налог на прибыль	рассчитать	?	Балансовая прибыль	По реализации
Налог на добавленную стоимость (НДС)	рассчитать	?	Валовой доход	По реализации
Налоги на фонд заработной платы	рассчитать	?	Фонд заработной платы	Ежемесячно	Включается в себестоимость

 

Другие налоги не брались в рассмотрение (например, налог на рекламу, сбор на уборку территории) в силу незначительных сумм. Налоги на недра и воспроизводство минерально-сырьевой базы включены в стоимость сырья.

Налог на имущество будет выплачиваться с момента постановки на бухгалтерский учет оборудования (с момента запуска), т.е. с начала 2007 г.

Для расчета налога на имущество учитывается средняя остаточная стоимость имущества на начало и конец периода. Изменение сумм налога на имущество происходит с учетом уменьшения остаточной стоимости имущества за счет амортизации.

Амортизация основных средств

Норма амортизационных отчислений определяется как 20% в год (линейный метод). По данной ставке размер амортизационных отчислений рассчитывается от суммы первоначальной стоимости оборудования на начало 2007 г. (без учета НДС)

Исходные данные для расчета суммы кредита и выплат по кредиту

Для упрощения расчетов выплата процентов производится в текущем году за текущий период.

Начисление и выплата процентов ежегодно.

Схема выплат основной суммы долга – с 2007 г. по 2010 включительно производиться равными частями.

Ставка кредита – 11% в год в евро.

Возврат основной суммы в конце текущего периода.

Планируемая дата получения кредита 3 квартал 2005 г., соответственно начисление процентов за 2005 год происходит за 4 квартал.

Все проценты по кредиту включаются в себестоимость продукции.

Для выполнения ЗАДАНИЯ выполните следующие действия.

Используя нижеприведенную форму, составьте план капитальных вложений на 2005-2011 годы. Одновременно определите размер амортизации основных фондов.

 

Капитальные вложения по проекту, тыс. евро.
Статья расходов	Всего за период	Период планирования
Технические условия, функции заказчика, согласования, проектные работы				-	-	-	-	-
Строительно-монтажные работы				-	-	-	-	-
Оборудование, с учетом упаковки, доставки, таможенных пошлин и прочих расходов				-	-	-	-	-
Непредвиденные расходы				-	-	-	-	-
Итого без НДС				-	-	-	-	-
НДС				-	-	-	-	-
Итого с НДС				-	-	-	-	-
Амортизация		-	-
Остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов на начало периода
Норма амортизации в год	20%

 

2. Определите сумму необходимого кредита на осуществление капиталовложений и произведите расчет выплат по кредиту. Результаты представьте в следующей таблице.

Расчет выплат по кредиту, тыс. евро.
Показатель	Всего за период	Период планирования
Сумма кредита[11]		?	?	-	-	-	-	-
Возврат основной суммы долга		-	-	?	?	?	?	-
Остаток кредита на начало периода		?	?	?	?	?	?	?
Начисляемые и выплачиваемые проценты		?	?	?	?	?	?	?
Ставка процента по кредиту	11%
Проценты начисляются на остаток суммы

3. Используя исходные данные, составьте план продаж кирпича в натуральном и денежном выражении на 2005-20011 годы. Результаты представьте в виде следующей таблицы.

 

План продаж, тыс. шт. кирпича
Ассортиментная позиция	Всего за период	Период планирования
Лицевой пустотелый кирпич красный
Лицевой пустотелый кирпич белый
Лицевой пустотелый кирпич цветной
Строительный полнотелый кирпич красный
Лицевой полнотелый кирпич белый
Лицевой полнотелый кирпич цветной
Итого				54 000	75 000	75 000	75 000	75 000

 

План продаж, тыс. евро.
Ассортиментная позиция	Всего за период	Период планирования
Лицевой пустотелый кирпич красный
Лицевой пустотелый кирпич белый
Лицевой пустотелый кирпич цветной
Лицевой полнотелый кирпич красный
Лицевой полнотелый кирпич белый
Лицевой полнотелый кирпич цветной
Итого без НДС
НДС
Итого с НДС

 

4. Составьте Смету затрат на производство (План текущих затрат). Результаты представьте в виде следующей таблицы:

Текущие затраты, тыс. евро.
Статья расходов	Всего за период	Период планирования
Общехозяйственные расходы
Общепроизводственные расходы
Прямые производтвенные расходы
Амортизация
Оплата труда
Проценты по кредиту
Итого без НДС
НДС
Итого с НДС

 

5. Произведите расчет налога на имущество и налогов, начисляемых на фонд заработной платы. Результаты представьте в виде следующей таблицы:

 

Расчет налогов, тыс. евро.
Вид налога	Всего за период	Период планирования	Ставка налога	База исчисления
Налог на имущество		-	-							Средняя за год ост. стоимость имущества
Налоги на ФЗП		-	-							Фонд заработной платы (ФЗП)
Итого

 

6. Составьте прогноз доходов и расходов предприятия по новому виду продукции за период по следующей форме:

 

Прогноз доходов и расходов, тыс. евро
№ п/п	Показатель	Всего за период	Период планирования
	Валовая выручка
	Общехозяйственные расходы
	Общепроизводственные расходы
	Производственные расходы
	Оплата труда
	Расчеты с бюджетом, кроме НДС
	Амортизация
	Проценты по кредиту
	Балансовая прибыль
	Налог на прибыль
	Чистая прибыль
	Коэффициент прибыльности (стр.10: стр.1)
	Рентабельность нового производства (стр. 11: стр. 1)
	Примечание: все расходы и доходы привести без НДС

 

7. Составьте прогнозный отчет о движении денежных средств, расчитайте приведенный денежный поток и определите NPV данного проекта. Используйте следующую форму.

 

Движение денег по проекту, тыс. евро без НДС
Показатель	Всего за период	Период планирования
Приток
Выручка от реализации
Поступление кредита
Итого приток
Отток
Финансирование капитальных вложений
Общехозяйственные расходы
Общепроизводственные расходы
Производтвенные расходы
Фонд заработной платы
Налог на имущество
Налог на прибыль
Налоги на ФЗП
Возврат основной суммы кредита
Проценты по кредиту
Итого отток
Чистый приток денежных средств
Остаток денежных средств на конец периода
Приведенный поток доходов
Приведенный поток затрат
Ставка дисконтирования	14%
Чистый приведенный поток денежных средств (NPV)

 

Методические рекомендации по выполнению

контрольных работ студентами заочного отделения

Контрольная работа является обязательным элементом образовательной программы студентов заочной формы обучения и имеет целью закрепление знаний и приобретение практических навыков финансового менеджмента предприятия.

Контрольная работа состоит из двух частей: теоретической и расчетной.

Для выполнения теоретической части студентам необходимо обратиться к темам для теоретической части контрольной работы, выбрать из списка любую тему и постараться полностью ее раскрыть. Обращаем внимание, что данные темы являются примерными и студент вправе, по согласованию с преподавателем или заведующим кафедрой, выбрать для выполнения контрольной работы другой вопрос по тематике курса.

Примерный объем теоретической части контрольной работы составляет 7-10 страниц.

Обращаем внимание студентов на необходимость правильного оформления контрольных работ. Теоретическая часть должна содержать полный, развернутый ответ на поставленный вопрос. Все определения, формулы, графики и рисунки должны содержать сноски с указанием библиографических данных источника, а также страниц. В конце теоретической части должен содержаться список использованной литературы.

Графический и табличный материал должен быть пронумерован (например, Табл.1, Рис.3.) и содержать ссылку на источник литературы.

Расчетная часть контрольной работы содержит решение задачи, приведенной в разделе 6.2. Задание предусмотрено для четырех вариантов. Принцип разделения по вариантам определяет преподаватель (например, можно разделить список студентов на 4 равных части (условно)).

Для решения задачи необходимо следовать указаниям. В исходных данных содержится вся необходимая для решения информация. Поэтому, перед началом выполнения задания необходимо внимательно ознакомиться с исходными данными, после чего приступать к заполнению табличных форм.

Обращаем внимание, что заполнение таблиц на страницах УМК не допускается! Студенты могут самостоятельно сделать ксерокопию либо переписать данные табличные формы в тетрадь, после чего приступать к их заполнению.

Контрольная работа может быть выполнена как в тетради, так и на листах формата А4. Текст может быть написан от руки, либо напечатан (шрифт – Times New Roman (MS WORD), 14 кегль, интервал 1,5).

Контрольная работа должна содержать титульный лист, оформленный в соответствии с требованиями кафедры к выполнению контрольных работ.

По всем вопросам, связанным с выполнением контрольной работы необходимо обращаться на кафедру к ведущему преподавателю в часы консультаций.

 

Список рекомендуемой литературы

 

Нормативно-правовые акты [12]

 

1. Конституция РФ 1993 год.

2. Налоговый кодекс РФ.

3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 №208-ФЗ с измнениями и дополнениями.

4. О финансово-промышленных группах. – Федеральный закон РФ от 30.11.95 №190-ФЗ. //«Российская газета» от 06.12.95.

5. Гражданский кодекс РФ.

6. О рынке ценных бумаг. Федеральный закон РФ от 11 апреля 1996 года с изменениями и дополнениями.

 

Основная:

1. Бланк И.А. Управление денежными потоками. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. - 736с.

2. Стратегический менеджмент / Под ред. А.Н. Петрова.-СПб.: Питер, 2005.-496с.

3. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами.-М.: Финансы и статистика, 2004.-288с.

4. Финансовый менеджмент: Программа и контрольные задания / Авт.-сост. В.Е.Леонтьев, Ю.Ю.Погорелова. – СПб: ИВЭСЭП, 2002 – 42 с.

5. Финансовый менеджмент:Учебное пособие / Т.А.Белякова,.Д.Соколова. - СПб: СПбГЭТУ "ЛЭТИ", 2001

6. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие.-СПб., ИВЭСЭП, Знание, 2004.-520с.

Дополнительная:

1) Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х томах/ Пер. с англ. Под ред. В.В.Ковалева. - Экономическая школа, 2001.

2) Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2004.

3) Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000.

4) Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. 2-е изд./ Под ред. Стояновой Е.С. - М.: «Перспектива», 2003.

5) Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 237 с.

Вспомогательная:

1. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1994.

2. Бертонеш, М.; Найт, Р. Управение денежными потоками: Пер. с англ. - М. и др.: Питер, 2004

3. Бизнес-планирование: Учеб. для вузов / Под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова. -М.: Финансы и статистика, 2002.

4. Бланк, И.А. Основы инвестиционного менеджмента. - Киев: Ника-Центр, 2004. - 2-е изд., перераб. и доп. Т. 1.,2

5. Бондарчук, Н.В. Финансовый менеджмент организации: Методы гармонизации налогов, денежных потоков, цен. - М.: Экономика, 2003.

6. Власова, В.М.; Волков, Д.Л.; Старов, С.А. Основы предпринимательской деятельности: финансовый менеджмент: Учеб. пособие для студентов сред. спец. учеб. заведений. - М.: Финансы и статистика, 2004.

7. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 288 с.

8. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие/ Пер.с франц. Под ред. Проф. Я.В.Соколова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

9. Коссов, В.В. Бизнес-план: обоснование решений [Текст]: учеб. пособие для вузов / В.В. Коссов.- 2-е изд., испр. и доп. - М.: ГУ ВШЭ, 2002.

10. Крюкова, Н.М. Краткосрочная финансовая политика [Текст]: учеб. пособие для вузов / Н.М. Крюкова. -Оренбург: ОГУ, 2003.

11. Рэдхед К.И., Хьюс С. Управление финансовыми рисками/ Пер.с англ. - М.: Инфра-М, 1996.

12. Сорокина, Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. - М.: Финансы и статистика, 2002

13. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб. / Под ред. Е.С. Стояновой.- 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2003.

14. Финансовый менеджмент: Учеб. для студентов вузов / Под ред. Поляка Г.Б. - М.: ЮНИТИ, 2004. - 2-е изд., перераб. и доп.

15. Финансовое планирование и контроль: пер.с англ/ Под ред. М.А. Поукок, А.Х.Тейлора. - М.: Инфра - М, 1996.

16. Хелферд Э. Техника финансового анализа/ Пер.с англ.под ред. Л.П. Белых. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.

17. Ямпольский, Ю.П. Управление денежными потоками в условиях реструктуризации предприятий / С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. - СПб., 2003