Оперативное финансовое управление как система

Финансовый менеджмент оперативный, вытекая из стратегического, также является системой, основными слагаемыми которой являются элементы, показанные на рисунке 8.

Отправным элементом системы финансового управления являются ее цели. Если эти цели сгруппировать, то мы сможем обозначить наиболее важные из них:

1. Рост стоимости компании.

2. Максимизация прибыли.

3. Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности.

Эти цели отражают интересы четырех основных групп заинтересованных участников: акционеров, потребителей, менеджмента и персонала. При этом акционеры заинтересованы, прежде всего, в росте стоимости компании и максимизации прибыли, менеджмент – в максимизации прибыли и финансовой устойчивости, страхователи – в финансовой устойчивости и платежеспособности, персонал – в платежеспособности. Финансовое управление направлено не только на достижение вышеуказанных целей, но и их гармонизацию.

Для осуществления целей финансового управления необходимо обеспечить реализацию основных функций финансового управления, показанных на рис.9.

Содержанием функций финансового управления являются следующие:

· финансовое планирование – комплекс мероприятий по формированию финансовых планов и их выполнению;

· прогнозирование – разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей;

· учет и контроль – оборотная сторона финансового планирования, заключающаяся в анализе финансовых результатов;

· регулирование – воздействие на объект управления с целью придания ему устойчивости при его отклонении от заданных параметров;

· координация – согласование в деятельности всех звеньев финансового управления;

· стимулирование – побуждение работников финансовых служб в заинтересованности в результатах труда;

· организация – объединение людей для реализации финансовых программ на базе норм, процедур и правил. Создание органов управления, установление взаимосвязи между подразделениями.

Функции финансового управления, в свою очередь, реализуются через определенные инструменты, основными из которых являются следующие:

1. Капитализация.

2. Финансовое моделирование.

3. Бюджетирование.

4. Бизнес-планирование.

5. Финансовый анализ или анализ финансовых показателей.

6. Формирование страховых резервов.

7. Менеджмент привлечения заемных средств.

8. Инвестиционный менеджмент.

9. Аллокация расходов.

10. Учет и контроль.

Совокупность целей финансового управления и инструментов их реализации, логически связанных между собой, и будет составлять финансовую модель страховой компании.

Вопрос эффективности модели финансового управления заключается в умелом подборе различных инструментов и налаживании взаимосвязей между ними. При этом очевидно, что для каждой отдельно взятой компании эта комбинация будет зависеть от целого ряда факторов, таких как:

· цели страховой компании;

· возраст и размер компании;

· уровень подготовленности менеджмента и персонала;

· уровень развития информационных технологий;

· наличие финансовых ресурсов;

· наличие либо отсутствие системы стратегического управления и др.

Искусство менеджмента страховой компании заключается в учете этих факторов, подборе финансовых «пазлов» и их творческой инкапсуляции в систему финансового управления, характерную именно для этой организации.

Специфика финансового управления заключается в том, что оно реализуется через систему измеримых финансовых показателей, выражаемых в национальной либо иной валюте. Такими важнейшими финансовыми показателями для страховой компании являются объем страховой премии, операционный результат, неоперационные расходы, финансовый результат, стоимость страховой компании. В этом смысле финансовое управление является более конкретным по сравнению, например, с менеджментом в сфере человеческих ресурсов, где применяются качественные показатели, которые не всегда можно измерить финансово.

О конкретных инструментах финансового управления в страховых компаниях мы поговорим в следующих статьях.