Анализ уровня и динамики финансовых результатов производства с использованием метода горизонтального анализа.

Анализ проводят непосредственно по элементам отчета о финансовых результатах, в ходе которго рассчитываются:

- абсолютный прирост по статьям отчета

- темпы роста и прироста в процентах

Возможны следующие варианты оценки:

1. Прибыль от продаж растет быстрее чем выручка, что свидетельствует об о переменном снижении затрат.

2. Темп роста выручки выше темпов инфляции. Это означает, что имеет место реальный рост оборота, прибыли, деловой активности.

3. Темпы роста активов меньше темпов роста выручки, т.е ресурсы используются более эффективно.

4. Прибыль до налогообложения превышает прибыль от продаж, что связано с превышением доходов над расходами по неосновной деятельности (операционных и внереализационным) и т.д.

Как негативное можно отметить:

1. Темпы роста всех расходов периода больше темпов роста выручки и совокупных доходов, что приводит к относительному перерасходу затрат.

2. По операционным, внереализационным статьям отчета отрицательное сальдо доходов и расходов, что связано ….. (указать конкретную причину)

Помимо анализа динамики показателей за 2 года производится трендовый анализ за 5-10 лет.

Построение трендов позволяет:

1. Определить среднюю прибыль за 5-10 лет, которая в определенном виде выравнивает неустойчивые факторы и представляет собой более надежный показатель доходности, чем отдельные показатели прибыли по годам.

2. Данные за ряд лет выявляют минимальное и максимальное значение прибыли.

 

3. Выявляются общие тенденции изменения прибыли на основе выравнивания динамического ряда прибыли по соответствующим математическим моделям.

4. Тренд прибыли содержит важные характеристики качества управления прибылью.

5. Тренд позволяет спрогнозировать значение прибыли на будущее (экстраполяция) и определить характер прогноза положительный или отрицательный.

    При горизонтальном и особенно трендовом анализе необходимо обеспечение сопоставимости отчетных данных, т.е. учета следующих данных:

1. Изменение действующей методологии учета доходов и расходов.

2. Изменение учетной политики самого предприятия.

3. Влияние инфляции на изменение показателей прибыли.

 Анализ динамики и структуры формирования прибыли, качество прибыли.

       Анализ структуры формирования финансового результата производится с помощью вертикального метода. Основной задачей является оценка роли или степени участия отдельных статей доходов и расходов (отдельных видов прибыли) в формировании конечного финансового результата.

    Если в общей бухгалтерской прибыли происходит снижение доли прибыли от продаж, то это означает, что все больший доход предприятие получает от не основной деятельности.

    Если последнее осуществляется в ущерб основной, то эту тенденцию можно признать позитивной, но в общем случае все таки имеют ввиду отрицательный момент такой структурной динамики, т.к. операционные и внереализационные доходы и расходы являются мало прогнозируемыми компонентами общей прибыли.

    Возможны различные методологические подходы к расчету структуры формирования финансового результата. Их можно формировать в два принципиальных вида:

1. За 100% принимается выручка от продаж, однако этот подход имеет большой методологический недостаток, т.к. прямого отношения к выручке от продаж не имеет операционные, внереализационные доходы и расходы.

2. За 100% принимается конечный финансовый результат, т.е. общая бухгалтерская прибыль или чистая. Он более правильный с позиции отражения сущности рассматриваемого вопроса, но здесь нарушаются требования статистики, т.к. некоторые показатели структуры имеют отрицательные значения.

Основные направления оценки динамики и структуры.

Оценивается роль или участие отдельных статей в формировании доходов и расходов, а также отдельных видов прибыли в формировании общей бухгалтерской прибыли, если в составе последней происходит снижение отдельного веса прибыли от продаж, это означает, что все больший доход, предприятие получает от не основной деятельности.

· Качество прибыли - это обобщенная характеристика структуры источников, формирования прибыли, для ее оценки необходимо привлечение данных аналитического учета по счету 91.

       Анализ качества предполагает выделение стабильных составляющих доходов и расходов, а также случайных, редких, необычных статей. При таком делении можно руководится следующим положением. Доходы и расходы в основной деятельности в целом можно считать достаточно стабильными составляющими финансового результата (хотя при этом необходимо произвести анализ себестоимости продукции).

    В составе прочих доходов и расходов (счет91) нестабильными теоретически могут быть призваны:

1) Поступление и расходы (доходы) от продажи основных средств и нового имущества.

2) Штрафы, пенни, неустойки за нарушение договоров, полученные и уплаченные.

3) Активы полученные безвозмездно.

4) Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году.

5) Убытки признанные в отчетном году

6) Суммы дебиторской и кредиторской задолженности по которым истек срок исковой давности и которые списаны на финансовый результат.

7) Чрезвычайные доходы и расходы.

Чем меньше удельный вес редких случайных статей в общей бухгалтерской прибыли, тем выше ее качество, тем более прогнозируемым является финансовый результат в будущем.