Реорганізація підприємства

Одним із інструментів фінансового оздоровлення підприємств є реструктуризація. Законом України "Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом", іншими нормативно-правовими документами передбачено використання реструктуризації як ефективного засобу відновлення платоспроможності підприємства, який рекомендується включати до плану санації.

Реструктуризація підприємства - це здійснення організаційно-господарських, фінансово-економічних, правових, технічних заходів, спрямованих на реорганізацію підприємства, зміну форми власності, управління, організаційно-правової форми, що сприятиме фінансовому оздоровленню підприємства, збільшенню обсягів випуску конкурентоспроможної продукції, підвищенню ефективності виробництва та задоволенню вимог кредиторів.

Форми реструктуризації:

1. Реструктуризація виробництва.

2. Реструктуризація активів.

3. Фінансова реструктуризація.

4. Корпоративна реструктуризація (реорганізація).

Реструктуризація виробництва передбачає зміни в організаційній та виробничо-господарській сфері підприємства з метою підвищення його конкурентоспроможності.

У рамках цього виду реструктуризації можуть здійснюватися такі заходи:

- зміна керівництва підприємства;

- запровадження нових, прогресивних форм та методів управління;

- диверсифікація асортименту продукції;

- поліпшення якості продукції;

- підвищення ефективності маркетингу;

- зменшення витрат на виробництво;

- скорочення чисельності зайнятих на підприємстві.

 До основних заходів щодо реструктуризації активів слід віднести такі:

-продаж частини основних фондів;

- продаж зайвого обладнання, запасів сировини та матеріалів тощо;

- продаж окремих підрозділів підприємства;

-зворотний лізинг;

- реалізація окремих видів фінансових вкладень;

-рефінансування дебіторської заборгованості.

Фінансова реструктуризація пов'язана зі зміною структури та розмірів власного й позичкового капіталу, а також зі змінами в інвестиційній діяльності підприємства.

До основних заходів у рамках фінансової реструктуризації можна віднести:

- реструктуризація кредиторської заборгованості;

-  одержання додаткових кредитів;

-  збільшення статутного фонду;

-  заморожування інвестиційних вкладень.

 Корпоративна реструктуризація пов'язана з реорганізацією підприємства, її наслідком є повна або часткова зміна власника статутного фонду, створення нових юридичних осіб та (або) організаційно-правової форми організації бізнесу.

До заходів, які вживаються в рамках корпоративної реструктуризації, можна віднести:

- часткова або повна приватизація;

-  поділ великих підприємств на частини;

-  виокремлення із великих підприємств окремих підрозділів;

-  виокремлення об'єктів соцкультпобуту та інших непрофільних підрозділів;

-  приєднання до інших, більш потужних підприємств чи злиття з ними.

За формальними ознаками розрізняють три види реорганізації показані на  рис. 7.3:

1. Реорганізація, спрямована на укрупнення підприємства (злиття, приєднання, поглинання).

2. Реорганізація, спрямована на подрібнення підприємства (поділ, виокремлення).

3. Реорганізація без зміни розмірів підприємства (перетворення).

 

 

 

Рисунок 7.3 - Види реорганізації підприємства

 

У разі реорганізації підприємства слід ураховувати низку законодавчих передумов та вимог, а саме:

- порядок державної реєстрації (перереєстрації) та ліквідації суб'єктів господарювання;

- вимоги антимонопольного законодавства;

- вимоги щодо захисту інтересів кредиторів підприємства, його власників, персоналу тощо;

- порядок емісії акцій (у разі реорганізації акціонерного товариства);

- можливі екологічні, демографічні та інші наслідки.

 Приховане банкрутство: навмисне приховання факту стійкої фінансової неспроможності через подання недостовірних даних, якщо це завдало матеріальних збитків кредиторам, карається позбавленням волі на строк до 2 років або штрафними санкціями до 300 мінімальних розмірів зарплати з позбавленням права займатися певною діяльністю протягом 5 років. Об'єктивно  факт приховання банкрутства визначається такими двома ознаками:

- надання кредитору неправдивих даних про фінансовий стан неплатоспроможного боржника;

- причинний зв'язок між подачею таких даних та збитками, що їх зазнав кредитор.

Мотиви та цілі приховання банкрутства:

- надія на поліпшення фінансового стану або на виконання фінансових зобов'язань особами, які, у свою чергу, є боржниками даної особи;

- спроба одержати банківський кредит для покриття заборгованості чи привласнення одержаних коштів з наступною ліквідацією підприємства;

- прагнення отримати вигідне замовлення на виробництво товарів, робіт, послуг від держави чи інших замовників і т.д.

Суб'єктами прихованого банкрутства можуть бути засновники підприємства, власники, посадові особи.

Мінімальне стягнення у разі виявлення факту прихованого банкрутства застосовується:

- якщо прихована фінансова неспроможність є наслідком банкрутства іншої юридичної особи або настала внаслідок порушення законодавства контрагентами (монополізація ринку цін, недобросовісна конкуренція, махінації з фінансовими ресурсами);

-  якщо вона є наслідком дії форс-мажорних обставин.

Максимальні санкції застосовуються, якщо фінансова неспроможність є наслідком невміння вести ефективну фінансово-господарську діяльність, недостатньої кваліфікації керівництва, недбалості, крадіжок, різного роду зловживань, прорахунків щодо оцінки ринків збуту і т.д.

Мета повідомлення неправдивої інформації можуть бути різними:

- порушення справи про банкрутство чи санація підприємства в рамках провалення справи про банкрутство;

-  ліквідація, реорганізація чи приватизація підприємства з метою приховання незаконного витрачання коштів;

-  надання недостовірних даних аудитору з метою одержання необ'єктивного висновку про фінансовий стан підприємства.

Законодавство передбачає відповідальність за доведення до банкрутства.

Зумисне банкрутство - це доведення суб'єкта підприємницької діяльності до стійкої фінансової неплатоспроможності через здійснення з корисливих мотивів власником або посадовою особою підприємства протиправних дій або через невиконання чи неналежне виконання своїх службових обов'язків, що завдало істотної шкоди державним або громадським інтересам чи законним правам власників і кредиторів. Умисне доведення до банкрутства, якщо це завдало істотної шкоди державним чи громадським інтересам або правам та інтересам кредиторів, що охороняються законом, - карається штрафом від п'ятисот до восьмисот неоподатковуваних мінімумів доходів громадян з позбавленням права обіймати певні посади або здійснювати певну діяльність на строк до 5-ти років. Ті самі дії, якщо вони завдали великої матеріальної шкоди, - караються позбавленням волі на строк до 5 років з конфіскацією майна.

Контрольні питання до розділу

1. Як здійснюється досудове, судове врегулювання господарських спорів?

2. Який порядок оголошення підприємства банкрутом?

3. Як здійснюється Задоволення претензій кредиторів?

4. Як здійснюється Фінансова санація на ухвалу господарського суду?

5. Поясніть сутність мирової угоди.

6. Як здійснюється санація шляхом реорганізації підприємства?

7. Що таке приховане, фіктивне та зумисне банкрутство?

8. Як здійснюється Аналіз формування витрат господарського суду?

9.Як здійснюється Обґрунтування позовних вимог кредиторів?

10.Як проводиться формування плану реорганізації підприємства?

11.Як здійснюється Правове регулювання відносин кредиторів та підприємства банкрута?

12.Як здійснюється формування альтернативних варіантів санації?

СПИСОК ДЖЕРЕЛ ІНФОРМАЦІЇ

 

Основні

 

1.Лігоненко Л.О. Антикризове управління підприємством: теоретико-методологічні засади та практичний інструментарій – К.: Київський національний торгівельно-економічний університет., 2001. – 580с.

2. Кошкин В.и. и др. Антикризисное управление. Модуль 11.- М: ИНФРА-М, 2000.- 512 с.

3.  Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт. кол. і наук. ред. проф.. А.М. Поддєрьогін. 3-тє вид., -К.: КНЕУ, 2000.- 460 с.

4. Антикризисное управление / Под ред. Э. М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2000.

5. Кивачук В. С. Оздоровление предприятия: Экономический анализ. М.: Изд. деловой и учебной литературы; Минск: Амалфея, 2002.

6. Планування інноваційної діяльності: альтернативи і етапи/ Захарчин Г.М.  Збірник наукових праць.  Економіка і управління підприємствами Національний університет «Львівська політехніка», Львів:2015.

 7. Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного  банкрутства чи доведення до банкрутства

 http://www.me.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=75462&cat_id=38738

8. Матвійчук А. Діагностика банкрутства підприємств // http://me.kmu.gov.ua/file/link/99747/file/matvijchuk_4_07_U.pdf&search_param=%E1%E0%ED%EA%F0%F3%F2%F1%F2%E2%E0&searchPublishing=1.

9. Судакова О. І. Економічна діагностика банкрутства підприємства // http://www.rusnauka.com/3.KAND2007/Economics/17386.doc.htm

10. Устенко С. В., Павловська Н. О. Застосування інформаційних технологій для діагностики банкрутства на підприємствах // http://nc.ufei.ukrsat.com/Kyrsi%202003/tezi/images_tezi/121.htm

11. Балдин К.В., Быстров О.Ф., Рукосуев А.В., Антикризисное управление: макро- и микроуровень: Учебное пособие. - М,: Издательство торговая корпорация,, Дашков и К^о” , 2005.-316 с.

12. Методичні рекомендації з виявлення ознак неплатоспроможності підприємства й ознак дій по прихованню банкрутства, фіктивного банкрутства або доведення до банкрутства, затверджені наказом Мінекономіки від 19.01.2006 р. № 14

 

 

Додаткові

1. Закон України "Про підприємництво", №698-XII від 07.02.91р.\\Українська Інвестиційна Газета 2000, N36 від 12.09.2000р.

2. Закон України "Про підприємства в Україні", №887-ХІІ від 27.03.91 р.

3. Закон України "Про інвестиційну діяльність" №1560-ХІІ від 18.09.91 р.

4. Закон України "Про бухгалтерській облік та фінансову звітність в Україні", №996-ХІV від 16.07.99 р.

8.Закон України «Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом» від 30. 07. 99 р.1999 Голос України

10.Закон України «Про обмеження монополізму та недопущення недобросовісної конкуренції у підприємницькій діяльності»1992 Відомості Верховної Ради України

11.Закон України "Про оподаткування прибутку підприємств" № 283/97 - ВВР України від 22. 05. 97 р. (зі змінами та доповненнями)2003Налоги и бухгалтерский учет

13.Постанова КМУ «Про затвердження Положення про порядок санації державних підприємств» від 8. 02. 94 р. № 671994 Зібрання постанов Уряду України

14.Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій: Наказ Агентства з питань запобігання банкрутству № 22 від 23.02.98р.

15.Методика оцінки державних корпоративних прав: Постанова Кабінету Міністрів України № 1406 від 2. 08.99 р.

16.Наказ Міністерства фінансів України «Про затвердження Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації», № 49/121 від 26. 01. 2001 р. ВР України від 2. 10. 92 р. зі змінами і доповненнями

17.Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації: Наказ Міністерства фінансів України, Фонду державного майна України № 49/121 від 26. 01. 2001 р

18.Про методичні рекомендації щодо проведення аналізу фінансового стану підприємства - боржника при отриманні відстрочок (розстрочок): лист ДПАУ № 7141/10/20 0017 від 15. 06. 98 р.

19. Лахтіонова Л. А Фінансовий аналіз суб’єктів господарювання: Монографія, К.: КНЕУ, 2001

20. Терещенко О. О Фінансова санація та банкрутство підприємств: Навч. посібник, К.: КНЕУ, 2000

21. Діагностика банкрутства інноваційного підприємства /Борзенко В.І., П’ятак Т.В Матеріали міжнародної науково-практичної конференції „Проблеми соціально-економічного розвитку підприємств” 29 – 30 жовтня 2008 р.–Харків: НТУ „ХПІ”. – 2008. – с.70 – 71.

22. Методика аналізу фінансового стану інноваційного підприємства /Борзенко В.І., П’ятак Т.В Збірник наукових праць. Тематичний випуск: Технічний прогрес і ефективність виробництва. -Харків: НТУ „ХПІ”. – 2008. – №50. – с.49 – 52

23. Експрес-діагностика фінансового стану підприємства /Борзенко В.І., П’ятак Т.В Вісник НТУ „ХПІ”. Збірник наукових праць. Тематичний випуск: Технічний прогрес і ефективність виробництва. –Харків: НТУ „ХПІ”. – 2010. –№50. – с.25-29

24. Управління конкурентоспроможністю підприємства/ Борзенко В.І., П’ятак Т.В, Міщенко В.В. Вісник НТУ „ХПІ”. Збірник наукових праць. Тематичний випуск: Актуальні проблеми управління та фінансово-господарської діяльності підприємств. –Харків: НТУ „ХПІ”. – 2014. –№45(1088). – с.103-106.

25. Прогнозування конкурентоспроможності інноваційного товару/ Борзенко В.І., П’ятак Т.В, Тимченко І.Є.Наукові записки. Збірник наукових праць: Право. Економіка. Гуманітарні науки. – Харків: ХЕПУ.– 2013. – № 2(15). – с. 41-46.

26. Прогнозування конкурентної ціни інноваційного товару/ Борзенко В.І.,., П’ятак Т.В Матеріали УІ міжнародної науково-практичної конференції „Проблеми соціально-економічного розвитку підприємств” 30 – 31 жовтня 2013 р. –Харків: НТУ „ХПІ”. – 2013. – с.217-218.

27.Тищенко О. М., Норік Л. О. Моделювання оцінки та прогнозування фінансової стійкості підприємства [Електронний ресурс] // Режим доступу: http://vlp.com.ua/node/3193

28.Слободян Н. Г. Аналіз і прогнозування фінансової стійкості підприємства в сучасних умовах: методологія і практика [Текст] // Економічний аналіз: зб. наук. праць. – Тернопіль: Економічна думка, 2014. – Том 18. – № 2. – С. 239-245.

29. Прогнозування фінансових результатів підприємства на основі моделювання його фінансової стійкості./ Борзенко В.І. Власова Н.О. Актуальные научные исследования в современном мире: материалы УІІІ Междунар.научн.-практ. инт.-конф., 22-23 декабря 2015 г., Переяслав-Хмельницкий // Сб.науч.тр. – Перяслав-Хмельницкий, 2015.- Вып.8.-Ч.3.- С.43-48

30. Кошкин В.И. и др.Антикризисное управление. Модуль 11.- М: ИНФРА-М, 2000

31.Фінанси підприємств: Підручник/ Керівник авт. кол. і наук. ред. проф.. А.М. Поддєрьогін 4-тє вид., -К.: КНЕУ,2002

32. Верхоглядова Н. А. Фінансовий аналіз суб’єктів господарської діяльності промислових підприємств, Дніпропетровськ: Наука і освіта 2003

33. Белых Л. П., Федотова М. А Антикризисное управление / Под ред. Э. М. Короткова ИНФРА-М 2000

34. Белых Л. П., Федотова М. А Реструктуризация предприятия. М.: ЮНИТИ, 2001

35. Терещенко О. О. Фінансова санація та банкрутство підприємств: Навч. посібник, К.:КНЕУ, 2000

36. Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу, М.: Финансы и статистика 1997