Роль системы обеспечения экономической безопасности в оценке инвестиционного проекта

 

Порядок оценки инвестиционного процесса включает в себя различные процессы: оценку общественно значимости, оценку коммерческой эффективности, определяет механизм обеспечения организационно-экономической реализации проекта и т.д. Первый этап оценки инвестиционного проекта направлен на расчет показателей эффективности проекта в целом. Цель этого этапа состоит в проведении агрегированной экономической оценки проектных решений и создании необходимых условий для поиска инвесторов. Если же проект является локальным, то преимущественно оценивается только его коммерческая эффективность. Если полученная оценка оказывается приемлемой, то можно переходить ко второму этапу оценки. Если же оценка по общественной эффективности оказалась неудовлетворительной, то такие проекты не рекомендуются к реализации и не могут претендовать на государственную поддержку. В случае, если общественная эффективность оказывается достаточной, то приступают к оценке коммерческой эффективности. При недостаточной коммерческой эффективности общественно значимого инвестиционного проекта рекомендуется рассмотреть возможность применения различных форм его поддержки, которые позволили бы повысить коммерческую эффективность инвестиционного проекта до приемлемого уровня.

Второй этап оценки осуществляется после выработки схемы финансирования. На этом этапе уточняется состав участников, и определяются финансовая реализуемость и эффективность участия в проекте каждого из них. Также на данном этапе оценки инвестиционного проекта возникает задача в определении механизма реализации проекта, и здесь можно подключить к оценке инвестиционного проекта систему экономической безопасности, как это представлено на рисунке 4.1.

 

			Первый этап
		Оценка общественной значимости проекта
		+	-
Оценка общественной эффективности
-	+
Проект неэффективен
Оценка коммерческой эффективности	Оценка коммерческой эффективности
-	+	+	-
						Проект неэффективен
Рассмотрение и оценка вариантов поддержки проекта. Оценка коммерческой эффективности с учетом поддержки.
-	+
Проект неэффективен
			Второй этап
Определение организационно-экономического механизма реализации проекта и состава его участников. Выработка схемы финансирования, обеспечивающей финансовую реализуемость для каждого из участников.
Система обеспечения экономической безопасности
-	+
Проект нереализуем
				Оценка эффективности проекта для каждого участника
				-	+
				Проект неэффективен
						КОНЕЦ РАСЧЕТА

 

Рисунок 4.1 – Поэтапный порядок проведения оценки инвестиционного проекта с включением системы экономической безопасности

Для оценки инвестиционного проекта в методических рекомендациях указываются следующие параметры: инвестиционные затраты; объемы производства; издержки производства и сбыта; проценты по кредитам; индекса инфляции и индекса, колебания иностранной валюты; дебиторская задолженность; длительность расчетного периода и другие параметры, предусмотренные в инвестиционном проекте [10].

Также используется метод определения предельных значений параметров проекта, пример расчёта по которому представлен в таблице 2.1. Однако, учитываются в основном финансовые показатели, такие как: выручка, производственные и материальные затраты, зарплата, валовая прибыль, амортизация и т.д. В то время как, при оценке состояния экономической безопасности учитывается целые группы показателей, которые могут подразделяться по различным критериям. Например, как представлено на рисунке 2.1, показатели экономической безопасности подразделяются на внутренние и внешние, и учитывают не только финансовые индикаторы, инфляцию, налоговые и кредитные ставки, а и многие другие: показатели кадровой безопасности, показатели технико-технологической безопасности, показатели правовой безопасности, показатели информационной безопасности, силовые показатели, экологические и так далее, в зависимости от сферы деятельности предприятия. Также, система экономической безопасности занимается предотвращением, выявлением, противодействием и ликвидацией рисков. Для этого на предприятии создаются различные подразделения по управлению рисками, внедряется комплаенс, совершенствуется внутренний аудит. Также существует достаточно эффективная методологическая база: COSO, FERMA, ISO, KING и т.д. Это позволяет системе экономической безопасности предвидеть зоны риска, предотвращать и качественно ликвидировать различные угрозы и риски, тем самым обеспечивая необходимые условия для безопасного осуществления предприятием своей деятельности и развития.

Исходя из вышеизложенного, мы приходим к выводу, что деятельность системы экономической безопасности охватывает те показатели, которые не учитываются в стандартной оценке инвестиционного проекта. Поэтому оценка показателей, которые рассматриваются системой экономической безопасности, а также учет тех рисков, которые анализируются и которыми управляет система экономической безопасности, во многом поспособствуют повышению качественности оценки проекта, его достоверности и устойчивости как к внешним, так и к внутренним негативным факторам.

Таким образом, при определении организационно-экономического механизма реализации инвестиционного проекта, целесообразно привлекать систему экономической безопасности, которая будет выступать в качестве одной из важнейших составляющих оценки инвестиционного проекта и существенно способствовать повышению ее качественности и достоверности.

 

ВЫВОДЫ

 

Необходимость оценки инвестиционного проекта заключается в обосновании экономической целесообразности проекта и определении объемов и сроков осуществления капитальных вложений. Стандартные рекомендации оценки эффективности инвестиционных проектов включают в себя достаточное количество методов, однако их общим недостатком является рассмотрение только группы финансовых показателей. С каждым днем увеличивается влияние внешних факторов на деятельность хозяйствующих субъектов, возникают новые виды рисков и все большую значимость на предприятии приобретает система экономической безопасности, которая и осуществляет деятельность по предотвращению и минимизации рисков, способствует созданию благоприятных условий для развития предприятия.

Порядок осуществления оценки инвестиционного проекта проходит в два этапа. На первом этапе рассчитываются показатели эффективности проекта в целом: общественная значимость и коммерческая эффективность. На втором этапе оценки инвестиционного проекта возникает задача в определении механизма реализации проекта, и здесь целесообразно подключать к оценке инвестиционного проекта систему экономической безопасности. Деятельность системы экономической безопасности охватывает те показатели, которые не учитываются в стандартной оценке инвестиционного проекта. Поэтому оценка показателей, которые рассматриваются системой экономической безопасности, а также учет тех рисков, которые анализируются и которыми управляет система экономической безопасности, во многом поспособствуют повышению качественности оценки проекта, его достоверности и устойчивости как к внешним, так и к внутренним негативным факторам.

Таким образом, при определении организационно-экономического механизма реализации инвестиционного проекта, целесообразно привлекать систему экономической безопасности, которая будет выступать в качестве одной из важнейших составляющих оценки инвестиционного проекта и существенно способствовать повышению ее качественности и достоверности.

Подводя итог, можем утверждать, что поставленные задачи были выполнены. Мы проанализировали порядок проведения оценки инвестиционного проекта; рассмотрели пример оценки инвестиционного проекта методом придельных значений; проанализировали как осуществляется оценка состояния экономической безопасности в хозяйствующем субъекте. Следовательно, это указывает на то, что цель реферата достигнута. В работе была определена роль системы экономической безопасности в оценке инвестиционного проекта.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Абрамов В. Комплексная система безопасности предпринимательства. Мир безопасности, февраль 2001.

2. Авдийский В.И., Пименов Н.А. Управление финансовыми рисками в системе экономической безопасности. Москва, 2016.

3. Бачаров В.В. Инвестиционный менеджмент. – СПб.: Питер, 2009.

4. Герасименко А. Финансовый менеджмент - это просто. – М.: Альпина Паблишер, 2013. – 532 с.

5. Гусев В.С. Экономика и организация безопасности хозяйствующих субъектов. Учебник. –СПб.: ИД «Очарованный странник», 2001.

6. Жданов В.П. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие для вузов. – Калининград: Янтарный сказ, 2009.

7. Иванилов О.С. Экономика предприятия. – К.: Центр учебной литературы, 2009. – 728 с.

8. Кабанова Н.А. Учет рисков при реализации стратегии инновационного развития. Инновации и инвестиции. 2015. № 9. С. 2-5.

9. Корецкий Б.М. Диагностика экономической безопасности субъектов хозяйствования в транзитивной экономике. 2006. – №15. – С. 74-77.

10. Косов В.В. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция). Москва, 2000 – 421 стр.

11. Максимова В.Ф. Реальные инвестиции. - М.: МЭСИ, 2009

12. Полукарпов В.Л. Менеджмент: анализ и основные тенденции. М., 2007 г.