Анализ динамики доходов и расходов

Деловая игра

по дисциплине «Механизмы финансовой стабилизации кризисных предприятий»

 

«Реструктуризация промышленного предприятия»

 

Цель работы: разработка наиболее эффективного варианта реструктуризации конкретного промышленного предприятия, направленного на повышение его финансовой устойчивости и конкурентоспособности.

Содержание работы

1. Провести подробный анализ финансового состояния ОАО «ХХХ»

2. Рассмотреть анализ требований кредиторов

3. Предложить меры по восстановлению платежеспособности предприятия

4. Обосновать возможность восстановления платежеспособности предприятия

 

Методические указания

ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

ОАО «ХХХ» - единственный легальный производитель спирта и ликероводочной продукции в N-й области, плательщик 97 % акцизов, поступающих в региональный бюджет, работодатель почти 2,5 тыс. человек.

Основные направления деятельности

К ним относятся:

- производство, хранение и поставки этилового спирта;

- производство, хранение и поставки произведенной алкогольной и спиртосодержащей пищевой продукции;

- закупка, хранение и экспорт этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей пищевой продукции;

- импорт, хранение и поставки этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей пищевой продукции;

- розничная продажа алкогольной продукции;

- производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции.

 

Организационная структура

Структура предприятия в настоящее время представлена 10 филиалами и 2 другими структурными подразделениями.

Ни филиалы, ни структурные подразделения не являются юридическими лицами и действуют на основании положений, утвержденных для каждого из них на совете директоров. По сути – это производственные цеха одного объединения. Тем не менее, каждый филиал имеет печать с наименованием предприятия и со своим наименованием, отдельный баланс, расчетные счета в учреждениях банков.

 

Структура управления

Руководство ОАО «ХХХ» осуществляет генеральный директор, он же директор головного предприятия – ликероводочного завода.

В непосредственном подчинении у генерального директора находятся директора всех филиалов, а также:

- исполнительный директор;

- коммерческий директор;

- технический директор;

- заместитель по общим вопросам;

- заместитель по управлению персоналом;

- заместитель по головному предприятию;

- юридическое управление;

- канцелярия, архив, машбюро;

- начальник штаба ГО;

- главный специалист по акционированию.

Среднесписочная численность работников ОАО составляет 2441 человек, средняя заработная плата – 23 480 рублей.

 

История возникновения неплатежеспособности

1. Она из причин кризиса на данном предприятии – налоговые неплатежи в течение нескольких лет. ОАО «ХХХ» пыталось отстоять свою позицию в суде, однако проиграло дело. В результате руководство предприятия подписало с МНС РФ график реструктуризации задолженности по налогам, в соответствии с которым обязано погашать просроченную задолженность в размере 18 млн. руб. ежеквартально. Общая кредиторская задолженность ХХХ перед бюджетами всех уровней на конец 20__ года (до даты введения процедуры банкротства) составила более 200 млн. руб. в целом, изыскание средств по данному графику оценивается как проблематичное.

2. Следующая причина – кредитная политика предприятия. В последние годы ХХХ неоднократно обращалось в банки с просьбой о предоставлении кредитов. При этом средства расходовались не на инвестиции, а на погашение обязательств перед бюджетом. По состоянию на конец 2011 года задолженность перед банками составляла порядка 90 млн. рублей, при этом в обеспечение были заложены практически все имущественные комплексы объединения. В скором времени возможно взыскание заложенного имущества, что может привести к потере технологической целостности ХХХ.

3. Развитию кризиса способствовали также следующие производственные и финансово – экономические особенности подразделений:

· Спиртовые заводы характеризуются хронической незагруженностью производственных мощностей, высокой степенью износа оборудования, значительной удаленностью от основных поставщиков сырья;

· Ликероводочный завод имеет неэффективные логистику, организацию внутризаводских материальных потоков, малую мощность транспортировочных и погрузочных агрегатов.

Это приводит к высокой себестоимости продукции и постоянному ухудшению финансово – экономических результатов работы как отдельных подразделений так и предприятия в целом.

4. Дополнительные, так называемые, объективные причины:

· Зависимость спиртовых заводов от сезонных колебаний цен на рынке зерна и его конъюнктуры в целом;

· Отсутствие в составе ОАО «ХХХ» сельскохозяйственных зерновых предприятий;

· Острая конкуренция на алкогольном рынке, в том числе со стороны нелегальных производителей.

 

 

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ХХХ»

 

Анализ проводится на основании данных бухгалтерской отчетности за 20__-20__ гг. (таблица 1).

 

Таблица 1

Агрегированный баланс ОАО «ХХХ»

АКТИВ	20__	20__	20___
Т.р.	%	Изменения (+,-)	Т.р.	%	Изменения (+,-)	Т.р.	%	Изменения (+,-)
Текущие активы
Денежные средства	32 386			19 163			25 706
Краткосрочные финансовые вложения				7 179			44 134
Дебиторская задолженность (до 12 мес.)	93 997			1 030 596			1 799 188
Товарно - материальные запасы	496 357			617 371			1 403 662
Расходы будущих периодов				7 121			18 499
Прочие текущие активы	36 307			44 221			36 974
ИТОГО текущие активы	659 715			1 725 651			3 328 163
Долгосрочные активы
Долгосрочные вложения	1 956			55 427			95 072
Основные средства	1 705 427			2 783 306			3 225 510
Незавершенные капитальные вложения	909 814			2 538 615			2 441 639
Нематериальные активы
ИТОГО долгосрочные активы	2 617 253			5 377 461			5 762 308
ИТОГО АКТИВЫ	3 276 968			7 103 112			9 090 471
ПАССИВ
Текущие обязательства
Кредиторская задолженность	302 206			798 160			1 322 305
Бюджеты всех уровней	127 811			133 682			190 542
Краткосрочные кредиты и займы	23 278			66 448			89 242
Оплата труда	11 389			1 319			57 083
Внебюджетные фонды	63 230			153 281			474 939
Прочие текущие пассивы	131 870			427 574			846 374
ИТОГО текущие пассивы	659 784			1 580 464			2 980 485
Долгосрочные пассивы	2 020			2 020			2 020
ИТОГО обязательств	661 804			1 582 484			2 982 505
Собственные средства
Уставный капитал	1 247			1 247			1 247
Добавочный капитал	1 427 686			4 537 819			4 617 364
Нераспределенная прибыль	1 407			74 963
Резервы	133 175			397 439			592 539
Фонды	1 051 649			509 160			896 816
ИТОГО собственных средств	2 615 164			5 520 628			6 107 966
ИТОГО ПАССИВЫ	3 276 968			7 103 112			9 090 471

Результаты расчетов оформляются в таблице 2.

Таблица 2

Основные показатели баланса

Показатель	20___	20___	20___
Текущие активы
Постоянные активы
Всего активы
Текущие обязательства
Долгосрочные обязательства
Собственный капитал
Всего пассивы

Таблица 3

Анализ динамики доходов и расходов

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения
3-2	3/2
Выручка от продаж	4 463 447	6 533 152
Себестоимость	3 435 458	5 677 309
Валовая прибыль	1 027 989	855 843
Коммерческие расходы	13 218	12 602
Управленческие расходы	647 685	617 473
Прибыль (убыток) от продаж	367 086	225 768
Проценты к получению	-	-
Проценты к уплате	5 625	9 081
Прочие доходы	1 284 213	2 138 682
Прочие расходы	1 265 343	2 087 323
Прибыль (убыток) до налогообложения	380 331	268 046
Налог на прибыль	102 203	54 928
Чистая прибыль (убыток)	278 128	213 118

 

Таблица 4