Методические указания к выполнению задания. Следует различать следующие категории: ликвидность баланса, ликвидность организации и платежеспособность организации

Следует различать следующие категории: ликвидность баланса, ликвидность организации и платежеспособность организации. Связь между которыми можно сравнить с многоэтажным домом, где все этажи равнозначны и один без другого не могут существовать, т.е прослеживается причинно – следственная связь. Ликвидность баланса является основой (фундаментом) ликвидности организации и платежеспоспособности организации, т.е. если бухгалтерский баланс организации ликвиден, тогда и организация ликвидна и платежеспособна, и в свою очередь наоборот - если организация имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособной, следовательно она является ликвидной. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность и ликвидность организации.

В экономической литературе ликвидность средств (активов) определяется как способность их превращаться в денежные средства, а степень ликвидности средств скоростью превращения в денежные средства.

Ликвидность баланса (баланса платежеспособности) определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса- показывает способность организации погашать все виды обязательств (как краткосрочных так и долгосрочных), т.е. в ближайший период (текущий период) и на перспективу. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов).

Ликвидность организации достигается тем, что организация должна поддерживать определенное соотношение между сроками превращения текущих активов в денежные средства и сроками погашения текущих (краткосрочных) обязательств.

Платежеспособность организации – это способность организации своевременно и полностью рассчитываться по краткосрочным (текущим)обязательствам своими текущими (оборотными)активами, т.е характеризует текущее состояние. Платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости и термин «платежеспособности» несколько шире, так как он включает в себя не только и не столько способность погашать свои обязательства, сколько способность их своевременного и полного погашения как за счет внутренних так и за счет внешних источников.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организации.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е скорости превращения в денежные средства, активы организации подразделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

Быстро реализуемые активы (А2): дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие активы.

Медленно реализуемые активы (А3): материальные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, долгосрочные финансовые вложения.

Трудно реализуемые активы (А4) - статьи раздела I актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группировались по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

Постоянные пассивы (П4) - собственные средства организации.

Для определения степени ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу пассиву. Основные виды ликвидности бухгалтерского баланса следующие:

1. Абсолютная ликвидность

Выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнение и четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, и в тоже время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у организации собственных оборотных средств.

2. Текущая ликвидность

Сравнение первых групп активов с двумя группами пассивов характеризует текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени.

 

3. Перспективная ликвидность

Сравнение третьей и четвертой группы активов и пассивов характеризует перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей

 

4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности

5. Баланс организации не ликвиден

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается интегральный показатель ликвидности.

,

- интегральный показатель ликвидности бухгалтерского баланса;

0,5; 0,3 – значения весовых коэффициентов.

Нормальное значение интегрального показателя ликвидности должно быть не ниже 1,00.

 

Выводы к заданию №1

Таблица 3.1

Показатели ликвидности бухгалтерского баланса

Показатель	________ г.	________ г.	________ г.
1. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.
2. Быстро реализуемые активы, тыс. руб.
3. Медленно реализуемые активы, тыс. руб.
4. Трудно реализуемые активы, тыс. руб.
5. Итого активы
6. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб.
7. Краткосрочные пассивы, тыс. руб.
8. Долгосрочные пассивы, тыс. руб.
9. Постоянные пассивы, тыс. руб.
10. Итого пассивы
Платежный излишек или недостаток, ± тыс. руб.: 11. Разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами, ± тыс. руб.
12. Разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами, ± тыс. руб.
13. Разность между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами, ± тыс. руб.
14. Разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами, ± тыс. руб.

 

Таблица 3.2

 

Показатели комплексной оценки ликвидности бухгалтерского баланса

Показатель	________ г.	________ г.	________ г.
1.Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.
2.Весовой коэффициент степени ликвидности наиболее ликвидных активов
3.Наиболее ликвидные активы с учетом весового коэффициента степени ликвидности активов, тыс. руб. /стр.1 х стр.2/
4.Быстро реализуемые активы, тыс. руб.
5.Весовой коэффициент степени ликвидности быстро реализуемых активов
6.Быстро реализуемые активы с учетом весового коэффициента степени ликвидности активов, тыс. руб. /стр.4 х стр.5/
7.Медленно реализуемые активы, тыс. руб.
8.Весовой коэффициент степени ликвидности медленно реализуемых активов
9.Медленно реализуемые активы с учетом весового коэффициента степени ликвидности активов, тыс. руб. /стр.7 х стр.8/
10.Итого активы с учетом весовых коэффициентов степени ликвидности активов, тыс. руб. /стр.3 + стр.6 + стр.9/
11.Наиболее срочные обязательства, тыс. руб.
12.Весовой коэффициент степени срочности оплаты наиболее срочных обязательств

 

Продолжение таблицы 3.2

13.Наиболее срочные обязательства с учетом весового коэффициента степени срочности оплаты пассивов, тыс. руб. /стр.11 х стр.12/
14.Краткосрочные пассивы, тыс. руб.
15.Весовой коэффициент степени срочности оплаты краткосрочных пассивов
16.Краткосрочные пассивы с учетом весового коэффициента степени срочности оплаты пассивов, тыс. руб. /стр.14 х стр.15/
17.Долгосрочные пассивы, тыс. руб.
18.Весовой коэффициент степени срочности оплаты долгосрочных пассивов
19.Долгосрочные пассивы с учетом весового коэффициента степени срочности оплаты пассивов, тыс. руб. /стр.17 х стр.18/
20.Итого пассивы с учетом весовых коэффициентов степени срочности оплаты пассивов, тыс. руб. /стр.13 + стр.16 + стр.19/
21.Интегральный коэффициент ликвидности бухгалтерского баланса, стр.10: стр.20/
22.Минимальная необходимая величина интегрального коэффициента ликвидности бухгалтерского баланса

Задание 2. Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

Цель задания

Овладение методикой расчета коэффициентов ликвидности для оценки текущей и перспективной платежеспособности.

Содержание задания

1. Рассчитываются показатели ликвидности и платежеспособности:

1.1 коэффициент текущей ликвидности;

1.2 коэффициент срочной (критической) ликвидности;

1.3 коэффициент абсолютной ликвидности;

1.4 коэффициент общей платежеспособности.

2. Проводится многофакторный анализ коэффициентов:

2.1 текущей ликвидности;

2.2 абсолютной ликвидности.

Условия выполнения

Рассмотренный в задании №1 общий показатель ликвидности баланса выражает способность организации осуществлять расчеты по всем видам обязательств, как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях организации в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки текущей платежеспособности используются три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств.

Приводимые ниже нормальные ограничения показателей ликвидности получены на основе статистических обработок, экспертных опросов, математического моделирования и соответствуют как зарубежной, так и российской практике. Расчеты проводятся как минимум за два года по форме №1.