Аналіз фінансового стану підприємства, узагальнення результатів аналізу

Діяльність будь-якого підприємства визначається його здатністю створювати необхідну величину прибутку, тому аналіз прибутку займає провідне місце в комплексі системного аналізу. Мета налізу фінансової діяльності полягає у визначенні якості отриманих показників, оцінці динаміки абсолютних і відносних показників, з’ясуванні спрямованості прибутку, впливі окремих факторів, виявленні та оцінці можливих резервів їх зростання. Аналіз фінансового стану втручається у питання оцінки якості продукції, її конкурентоспроможності, етану технічної бази, ініціативність керівників, кваліфікацію робітників, постачання і збут, які впливають на дохідність і фінансовий стан підприємства.

Проаналізуємо діяльність підприємства за допомогою аналітичних показників фінансового стану. Для їх розрахунку необхідно використати Баланс (Ф№1) та Звіт про фінансові результати (Ф№2) (Додаток 2). Зроблені розрахунки дозволять оцінити наявний стан підприємства і вжити заходи по його покращенню.

Таблиця 11.1

1. Показники майнового стану

№ п/п	Показник	Умов. позна-чення	Формула для розрахунку	Джерела Інформації	Економічний зміст	Напрямок позитивних змін

1.1	Частка оборот-них виробничих фондів в обіго-вих коштах	Ч_о.в.ф_.	Оборотні виробничі фонди Оборотні активи	Ф № 1, p.100 + p.120 + 270 Ф. № 1, р. 260 + +p. 270	Частка обігових коштів у вироб-ничій сфері	Збільшення особливо в умовах інфляції
1.2	Частка основних засобів в активах	Ч_о.з_.	Залишкова вартість основних засобів Активи	Ф № 1, р. 030 Ф № 1, р. 280	Частка коштів, інвестованих в основні засоби, у валюті балансу	Зменшення за умов незмін-них або зро-стаючих обся-гів реалізації
1.3	Коефіцієнт зносу основних засобів	К_зн_.	Знос основних засобів Первісна вартість основних засобів	Ф № 1, р. 032 Ф № 1, р. 031	Рівень фізичного і морального зносу основних фондів	Зменшення
1.4	Коефіцієнт оновлення основних засобів	К_он	Збільшення за звітний період первісної вартості основних засобів Первісна вартість основних засобів	Ф. № 1 (збільш. по р. 031) Ф. № 1, р. 031	Рівень фізичного і морального оновлення основних фондів	Збільшення за умов виключення інфляційного фактора
1.5	Частка довгострокових фінансових інвестицій в активах	Чд.ф	Довгострокові фінан. інвестиції Активи	Ф. № 1, р. 040 + р. 045 Ф. № 1, р. 280	Частка фінансових (портфельних) інвестицій у валюті балансу; зменшення диверсифікацій-ного ризику	Збільшення за умов збільшення доходів від фінансових інвестицій
1.6	Частка оборотних виробничих активів	Ч_о.в.а	Оборотні виробничі фонди Активи	Ф.№1, р. 100+ p. 120 + p. 270 Ф. № l, p. 280	Частка мобільних виробничих фондів у валюті балансу	Збільшення
1.7	Коефіцієнт мобільності активів	К_моб	Мобільні активи Немобільні активи	Ф. № 1, p. 260 + p. 270 Ф. №1, р. 080	Скільки обігових коштів припадає на одиницю необі-гових; потенцій-на можливість перетворення активів у ліквідні кошти	Збільшення рекомендова-ний рівень К_моб = 0,5

Розрахунок показників майнового стану проведемо в таблиці.

Таблиця 11.2

№ п/п	Умовне позначення показника	Значення	Напрямок змін


1.1	Ч_о.в.ф	0,296	0,204	0,375	Зменш. та збільш.
1.2	Ч_о.з_.	0,26	0,217	0,397	Зменш. та збільш.
1.3	К_зн	0,863	0,867	0,735	Збільшення
1.4	К_он	-0,017	0,015	0,129	Збільшення
1.5	Ч_д.ф_.	0,00034	0,00029	0,00023	Зменшення
1.6	Ч_о.в.а	0,136	0,108	0,15	Зменш. та збільш.
1.7	К_моб	0,851	1,132	0,663	Зменш. та збільш.

Отже, коефіцієнтзносу основних засобів збільшується, це означає, що рівень фізичного і морального зносу основних фондів є високим, але вони постійно оновлюються, про що свідчить коефіцієнт оновлення. Частка фінансових інвестицій у валюті балансу зовсім незначна, а це збільшує диверсифікаційний ризик. Можливості перетворення активів у ліквідні гроші також немає.

Таблиця 11.3

2. Показники ділової активності (ресурсовіддачі, оборотності капіталу, трансформації активів)

№ п/п	Показник	Умов. позна-чення	Формула для розрахунку	Джерела Інформації	Економічний зміст	Напрямок позитивних змін

2.1	Оборотність активів (обороти), ресуреовідда-ча, коефіцієнт трансформації	К_т	Чиста виручка від реалізації продукції (ЧВ) Активи	Ф. №2. р, 035 Ф. №1, р. 280	Скільки отримано чистої виручки від реа-лізації продукції (далі - виручка) на од. коштів, інвестованих в активі	Збільшення
2.2	Фондовіддача	Ф_о.ф	ЧВ. Основні виробничі фонди	Ф. № 2, р. 035 Ф. №1, р, 030	Скільки виручки припадає на од. основних вироб-ничих фондів	Збільшення
2.3	Коефіцієнт оборотності обігових коштів (обороти)	К_о	ЧВ. Обігові кошти	Ф. № 2. р. 035 Ф. №1, р. 260 + + р. 270	Кількість оборотів обіго-вих коштів за період; скільки виручки припа-дає на од. обігових коштів	Збільшення
2.4	Період одного обороту обігових кошти (днів)	Ч_о	360 К_о		Середній період від витрачення коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізовану продукцію	Зменшення
2.5	Коефіцієнт оборотності запасів (обороти)	К_о.з_.	Собівартість реалізації. Середні запаси	Ф. № 2. р. 040 Ф.№ 1, р. 100 + +р.120+р.130+р.140	Кількість оборотів коштів, інвестованих у запаси	Збільшення
2.6	Період одного обороту запасів (днів)	Ч₃	360		Період, протягом якого запаси трансфор-муються в кошти	Зменшення, якщо це не перешкоджає нормальному процесу ви-робництва, не загрожує дефі-цитом матері-альних ресурсів
2.7	Коефіцієнт оборотності дебіторськоїзаборгованості (обороти)	К_д.з_.	ЧВ. Середня дебіторська заборгованість	Ф. № 2, р. 035 Ф. № 1, р. 050 + + р. 170 + р. 180 + + р. 190 + р. 200 + + р. 210	У скільки разів виручка переви-щує середню дебіторську заборгованість	Збільшення
2.8	Період погашення дебіторської заборгованості (днів)	Ч_д.з_.	360 К_д.з_.		Середній період інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення	Зменшення, особливо в умовах інф-ляції; збіль-шення, якщо додаткова вартість коштів компенсується додатковим прибутком від збільшення обсягів реалізації
2.9	Коефіцієнт оборотності готової продукції (оборотів)	К_г.п_.	ЧВ. Готова продукція	Ф. № 2, р. 035 Ф. № 1, р. 130	У скільки разів виручка переви-щує середні запаси готової продукції	Збільшення
2.10	Період погашення кредиторської заборгованості (днів)	Ч_к.з_.	Середня креди-торська забор- гованість х 360 Собівартість реалізації	Ф. № 1, р. 500 + + р. 520 + р. 530 + + р. 550 + р. 580 Ф. № 2, р. 040	Середній період сплати підпри-ємством корот-кострокової заборгованості	Зменшення
2.11	Період операційного циклу (днів)	Ч_о.ц_.	Сума періодів запасу і дебіторської заборгованості Ч_о.ц.= Ч_з+Ч_д.з		Тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти	Зменшення
2.12	Період фінансового циклу (днів)	Ч_ф.ц_.	Ч_ф.ц_. = Ч_о.ц_. – Ч_к.з_.		Період обороту коштів	Зменшення, але від’ємне значення показника свідчить вже про нестачу коштів (підприємство живе “в борг”)
2.13	Коефіцієнт оборотності власного капіталу	К_в.к_.	ЧВ. Власний капітал	Ф. № 2, р. 035 Ф. № 1, р. 380 + + р. 430 + р. 630	Скільки чистої виручки від реа-лізації продукції припадає на од. власного кап-лу	Збільшення

Розрахунок показників ділової активності проведемо в таблиці.

Таблиця 11.4

№ п/п	Умовне позначення показника	Значення	Напрямок змін


2.1	К_т	1,828	1,75	1,913	Зменш. та збільш.
2.2	Ф_о.ф	7,042	8,062	4,824	Збільш. та зменш.
2.3	К_о	3,975	3,295	4,799	Зменш. та збільш.
2.4	Ч_о	90,566	109,247	75,022	Збільш. та зменш.
2.5	К_о.з_.	7,521	9,368	8,355	Збільш. та зменш.
2.6	Ч_з	47,864	38,431	43,088	Зменш. та збільш.
2.7	К_д.з	421,75	39,34	37,849	Зменшення
2.8	Ч_д.з_.	0,854	9,151	9,511	Збільшення
2.9	К_г.п_.	32,918	43,069	70,967	Збільшення
2.10	Ч_к.з_.	160,232	261,699	38,074	Збільш. та зменш.
2.11	Ч_о.ц	48,717	47,582	52,599	Зменш. та збільш.
2.12	Ч_ф.ц_.	-111,52	-214,12	14,525	Зменш. та збільш.
2.13	К_в.к_.	-49,465	-38,989	14,133	Збільшення

Показник фондовіддачі порівняно з 2003 роком значно зменшився (8,062>4,824), тобто зменшилась кількість виручки на одиницю основних виробничих фондів. Проте коефіцієнт оборотності обігових коштів дещо покращився і становить 4,799. Він означає, що на одиницю обігових коштів припадає 4 гривні 0,799 копійок виручки і період одного його обороту становить 75,022 днів. Протягом 2002-2004 pp. у декілька разів зменшилось перевищення середньої дебіторської заборгованості виручкою, тобто вона не досягає рівня заборгованих підприємству коштів. В період з 2002 по 2003 рік підприємство жило “в борг”, оскільки показник періоду фінансового циклу від’ємний.

Для зміцнення фінансової дисципліни і покращення фінансового стану підприємства пропоную ряд таких заходів:

1.Провести організаційні заходи. Закрити неефективно працюючі підрозділи, зняти з програми низько або нерентабельні види продукції та послуги.

2.Економічні заходи. Виявити та вилучити непродуктивні витрати, ввести режим економії, поповнити грошові кошти.