Вивчення методики розрахунку прибутку і рентабельності, порядок розподілу прибутку

Закон України „Про оподаткування" визначає нову схему визначення розрахунку таких показників, як валовий доход і прибуток. В умовах ринкових відносин торгово-комерційні підприємства будують свою господарську діяльність на основі комерційного розрахунку, суть якого полягає в тому, що підприємство покриває свої витрати за рахунок доходу від господарської діяльності і одержує чистий прибуток.

Прибуток сьогодні формується по такій схемі:

Скоригований валовий дохід - валові витрати - амортизаційні відрахування.

Відносним показником прибутку є рентабельність - це основний показник ефективності в торгівлі.

Р = П/Т* 100%

Валові витрати - це сума будь-яких витрат платника податку у грошовій, матеріальній або нематеріальній формах.

Валові доходи - це сума будь-яких доходів платника податку за звітний період, визначених Законом „Про оподаткування прибутку підприємств".

Скорегований валовий дохід - це валовий дохід, зменшений на доходи, які згідно чинного законодавства виключаються з валового доходу.

Витрати по амортизації — це вартість основних засобів, яка передається на зменшення фінансових результатів прибутку у розмірі, передбаченому чинним законодавством, а також вони впливають на зменшення прибутку.

Головною метою діяльності підприємства є отримання прибутку шляхом виробництва сільськогосподарської продукції, її переробки, реалізації та здійснення інших видів діяльності.

Предметом діяльності ТзОВ „Горинь-Інвест”, а також основними джерелами формування доходів підприємства є:

- товарне виробництво, заготівля, переробка, зберігання, транспортуванняі реалізація сільськогосподарської та іншої продукції;

- закупка сільськогосподарської продукції, худоби, ТМЦ, у тому числі унаселення за готівку, або шляхом товарообміну на взаємовигідних умовах;

- виробництво та реалізація будівельних матеріалів та виробів з них,товарів народного споживання;

- оптова, роздрібна, фірмова торгівля товарами власного виробництва;

- ремонт та технічне обслуговування сільськогосподарської техніки,машин та обладнання.

Використання прибутку на даному підприємстві проводиться на основі чинного законодавства України, установчих документів і колективного договору.

Прибуток підприємства утворюється з надходжень від господарської діяльності, після покриття матеріальних та прирівняних до них витрат і витрат на оплату праці. З коштів підприємства сплачуються відсотки по кредитах банків та по облігаціях, а також вносяться передбачені законодавством України податки та інші платежі до бюджету.

Балансовий прибуток на основі закону „Про оподаткування прибутку підприємств" ділиться в таких напрямках: сплачується фіксований сільськогосподарський податок на прибуток, прибуток який залишається в розпорядженні підприємства використовується виходячи з напрямків передбачених статутом.

Чистий прибуток, одержаний після вказаних розрахунків, залишається в повному розпорядженні підприємства та використовується за рішенням Директора відповідно до затверджених Засновником основних напрямів та планів діяльності підприємства.

Статут має силу закону і затверджується органами реєстрації суб'єктів підприємницької діяльності.

Підприємство створює за рішенням Засновника статутний, резервний фонд, фонд виробничого розвитку, фонд соціального розвитку, фонд матеріального заохочення та інші.

Статутний фонд створюється для забезпечення фінансово-господарської діяльності підприємства за рахунок грошових та матеріальних внесків Засновника. Статутний фонд визначає Засновник підприємства.

Резервний фонд створюється для покриття витрат пов'язаних з відшкодуванням збитків та позапланових витрат шляхом щорічних відрахувань від чистого прибутку.

Фонд виробничого розвитку - використовується на приріст матеріально-технічної бази підприємства, придбання нового обладнання, на поповнення і приріст оборотних коштів, на реконструкцію і модернізацію підприємства, на будівництво.

Фонд соціального розвитку - використовується для покращення умов праці, оздоровлення працівників, утримання інших соціальних закладів.

Фонд матеріального заохочення — призначений для організації економічного стимулювання працівників, виплат премій, премій по загальних результатах за рік, інші грошові витрати.

Таблиця 10.1

Показники рентабельності

№ п/п	Показник	Умов. позна-чення	Формула для розрахунку	Джерела Інформації	Економічний зміст	Напрямок позитивних змін
3.1	Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності	R	Прибуток від звичайної діял-ті Активи	Ф № 2, р. 190 Ф. № 1, p. 280	Скільки прибутку від звичайної діяль-ності припадає на од. коштів, інвестованих в активи	Збільшення
3.2	Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком	RА	Чистий прибуток Активи	Ф № 2, р. 220 Ф. № 1, p. 280	Скільки припа-дає чистого прибутку на од. інвестованих в активи коштів	Збільшення
3.3	Рентабельність власного капіталу	Rв.к	Чистий прибуток Власний капітал	Ф № 2, р. 220 Ф. № 1, p. 380	Скільки припа-дає ЧП на од.ВК	Збільшення
3.4	Рентабельність виробничих фондів	Rв.ф	Чистий прибуток Виробничі фонди	Ф. № 2. р. 220 Ф. № 1, р. 030 + + р. 100+ р. 120	Скільки припа-дає ЧП на од. вартості вироб-ничих фондів	Збільшення
3.5	Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації	rq	Прибуток від реалізації Виручка	Ф, № 2, р. 050 – – р. 070 – р. 080 Ф. № 2, р. 035	Скільки припа-дає прибутку від реалізації на од. виручки	Збільшення
3.6	Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності		Прибуток від операційної дія-сті Виручка	Ф. №2. р. 100 Ф. №2, р. 035	Скільки припа-дає прибутку від операційної діяльності на од. виручки	Збільшення
3.7	Рентабельність реалізованої продукції за ЧП		Чистий прибуток Виручка	Ф. № 2, р, 220 Ф. № 2, р. 035	Скільки припа-дає ЧП на од. виручки	Збільшення
3.8	Коефіцієнт реінвестування	kp	Реінвестований прибуток. Чистий прибуток	Ф.№ 1, збільшення по (р.340 + р.350) Ф. № 2, р. 220	Скільки ЧП капіталізовано; скільки ЧП спрямовано на збільшення ВК	Збільшення в межах, що не суперечить бажанню акціонерів отримувати підвищені дивіденди
3.9	Коефіцієнт стійкості економічного зростання	Кс.е.з	Реінвестований прибуток. Власний капітал	Ф.№ 1, збільшення по (р.340 + р.350) Ф. № 2, р. 380	Темп збільшення ВК за рахунок ЧП	Збільшення
3.10	Співвідношення сплачених відсотків і прибутку	К%/п	Витрати на оплату відсотків Прибуток від звичайної діяльності	Ф. № 3, р. 060 Ф. №3, р. 010	Скільки припа-дає сплачених відсотків за кредити і позики на од. прибутку; яку частину ефекту “з’їдає ціна кредиту”	Зменшення свідчить про ефективність використання позик. У зару-біжній прак-тиці до 38,8% нормальне значення, понад 88,6% -тривожне
3.11	Період окупності капіталу	Тк	Активи. Чистий прибуток	Ф. № 1, р. 280 Ф. № 2, р. 220	За який період кошти, що інвестовані в активи, будуть компенсовані ЧП	Зменшення
3.12	Період окупності власного капіталу	Тв.к.	Власний капітал Чистий прибуток	Ф. № 1, р. 380 Ф. № 2, р. 220	За який період власний капітал буде компенсо-ваний ЧП	Зменшення

 

Розрахунок показників ділової активності проведемо в таблиці.

Таблиця 10.2

№ п/п	Умовне позначення показника	Значення	Напрямок змін
3.1	Rзв	-0,021	0,052	0,203	Збільшення
3.2	RА	-0,021	0,052	0,203	Збільшення
3.3	Rв.к	0.063	-0,23	9,344	Зменш. та збільш.
3.4	Rв.ф	-0,053	0,161	0,372	Збільшення
3.5	rq	0,048	0,099	0,136	Збільшення
3.6		0,021	0,107	0,149	Збільшення
3.7		-0,012	0,03	0,106	Збільшення
3.8	Кр		1,134		Збільш. та зменш.
3.9	Кс.е.з	0,063	-0,261	9,344	Зменш. та збільш.
3.10	К%/п	-47,303	19,134	4,92	Збільш. та зменш.
3.11	Тк	15,954	-4,35	0,107	Зменш. та збільш.
3,12	Тв.к.	-0,021	0,052	0,203	Збільшення

 

Загалом напрямок показників рентабельності спрямований на позитивні зміни. Зменшився період, за який кошти, інвестовані в активи, будуть компенсовані чистим прибутком, але збільшився період, за який власний капітал буде компенсований чистим прибутком.

Характер зміни рентабельності можна проілюструвати за допомогою наступної діаграми.

Мал. Динаміка показника рентабельності

Таблиця 10.3

Показники фінансової стійкості

 

№ п/п	Показник	Умов. позна-чення	Формула для розрахунку	Джерела Інформації	Економічний зміст	Напрямок позитивних змін
4.1	Власні обігові кошти (робочий, функціонуючий капітал)	рк	(Власний капітал + довгострокові зобов’язання – позаоборотні активи) або (оборотні активи – короткострокові зобов’язання)	Ф. №1, р. 380 + + р. 430 + р. 480 – – р. 080 або Ф. № 1, p. 260 + + р. 270 – р. 620 – – р. 630	Оборотні акти-ви, які фінансу-ються за рахунок ВК і довгострокових зобов’язань. Наявність Рк означає не лише здатність пла-тити поточні борги, а й мож-ливість розши-рити вир-во	Збільшення
4.2	Коефіцієнт забезпечення оборотних акти-вів власними коштами	КЗ.В.К	Власні обігові кошти. Оборотні активи	Ф. № 1, р. 380 + + р. 430 – р. 080 Ф. № 1, p. 260+ + р. 270	Абсолютна можливість перетворення активів у ліквідні кошти	Збільшення; рекоменду-ється КЗ.В.К >0,1
4.3	Маневреність робочого капіталу	Мр.к.	Запаси. Робочий капітал	Ф. №1, р. 100 – + р. 120 + р. 130 + + р. 140. Ф. № 1, р, 260 + + р. 270 – р. 620 – – р. 630	Частка запасів, тобто матер., вир-чих активів у власних обігових коштах	Зменшення
4.4	Маневреність власних обігових коштів	Мо.в.к	Кошти. Власні обігові кошти	Ф. № 1, р. 230 + + р. 240. Ф. № 1, р. 380+ + р. 430 – р. 080	Частка абсолют-но ліквідних активів у влас-них обігових коштах; забезпе-чує свободу фінансового маневру	Збільшення
4.5	Коефіцієнт забезпечення власними обіго-вими коштами запасів	Кзап	Власні обігові кошти Запаси	Ф. № 1, р. 380 + + р. 430 – р. 080 Ф. № 1, p. 100+ + р. 120 + р. 130 + + р. 140	Наскільки запаси, що мають найменшу лік-відність у складі оборотних активів, забезпе-чені довгостро-ковими стабіль-ними джерела-ми фінансування	Збільшення
4.6	Коефіцієнт покриття запасів	Кп.з.	"Нормальні" джерела покриття запасів Запаси	Ф. № l, p. 380 + + p. 430 + p. 480- – p. 080 + p. 500 + + p. 520 + p. 530 + + р. 540. Ф. № l, p. 100 + + p. 120+ p. 130 + + p. 140	Скільки на од. коштів, що вкла-дені в запаси, припадає у сукупності власних коштів, довго- та короткострокових зобов’язань	Збільшення
4.7	Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)	Кавт	Власний капітал Пасиви	Ф. № l, p. 380 + + p. 430 + p. 630 Ф. № 1, p. 640	Характеризує можливість під-приємства вико-нати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів; його незалежність від позикових джерел	Збільшення Кавт > 0,5
4.8	Коефіцієнт фінансової залежності	Кф.з	Пасиви. Власний капітал	Ф. № 1, р. 640 Ф. №1, р. 380 + + p. 430 + p. 630	Скільки од. сукупних джерел припа-дає на од. ВК	Зменшення Кф.з = 2
4.9	Коефіцієнт маневреності ВК	Км	Власні обігові кошти Власний капітал	Ф. № l, p. 380 + + p. 430 + p, 630 – – p. 080. Ф. № 1, p. 380 + + p. 430 + p. 630	Частка власних обігових коштів у ВК	Збільшення Км > 0,1
4.10	Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	Кп.к.	Позиковий капітал Пасиви	Ф. № 1, p. 480 + + р. 620. Ф. № 1, р. 640	Скільки припа-дає позикового капіталу на од. сукупних джерел	Зменшення Кп.к < 0,5
4.11	Коефіцієнт фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування)	Кф.с	Власні кошти Позикові кошти	Ф.№ 1, р. 380 + + p. 430 + p. 630 Ф, №l, p. 480 + + p. 620	Забезпеченість заборгованості власними коштами	Нормативне значення Кф.с > 1
4.12	Показник фінансового лівериджу	Фл	Довгострокові зобов’язання Власні кошти	Ф. № 1, р. 480 Ф № 1, р. 380 + + р. 430 + р. 630	Характеризує залежність під-приємства від довгострокових зобов’язань	Зменшення Фл £ 0,25
4.13	Коефіцієнт фінансової стійкості	Кфс	Власний капітал + + довгострокові зобов’язання Пасиви	Ф. № 1, р. 380 + + p 430 + p. 480 + + р. 630. Ф. № 1, р. 640	Частка стабіль-них джерел фінансування у їх загальному обсязі	Нормативне значення Кфс = 0,85-0,90

 

 

Розрахунок показників фінансової стійкості проведемо в таблиці.

 

Таблиця 10.4

№ п/п	Умовне позначення показника	Значення	Напрямок змін
4.1	Рк	-35319	-37233	19634,1	Зменш. та збільш.
4.2	КЗ.В.К	-1,255	-0,968	-1,169	Збільш. та зменш.
4.3	Мр.к.	-0,342	-0,29	0,822	Збільшення
4.4	Мо.в.к	-0,08	-0,123	-0,103	Зменш. та збільш.
4.5	Кзап	-2,94	-3,452	-2,62	Зменш. та збільш.
4.6	Кп.з.	0,402	3,153	1,959	Збільш. та зменш.
4.7	Кавт	-0,037	-0,045	-0,135	Зменш. та збільш.
4.8	Кф.з	-27,066	-22,281	7,388	Збільшення
4.9	Км	15,622	11,449	-3,443	Зменшення
4.10	Кп.к.	1,037	1,045	0,865	Збільш. та зменш.
4.11	Кф.с	-0,036	-0,043	0,157	Зменш. та збільш.
4.12	Фл	-0,096		5,041	Збільшення
4.13	Кфс	-0,033	-0,045	0,818	Зменш. та збільш.

 

У 2004 році підприємство мало можливість розпоряджатися власними обіговими коштами. Але воно не є фінансове незалежним (автономним), тому що залежить від позикових джерел, а розрахований показник значно менший за нормативний. Коефіцієнт фінансової залежності збільшується. Однак позиковий капітал по відношенню до одиниці сукупних джерел став меншим, проте нормативного значення даний коефіцієнт не досягнув. Підприємство є фінансово нестабільним – позикові кошти значно перевищують власні, але коефіцієнт фінансової стійкості на кінець 2004 року майже досягнув нормативу К_фс = 0,818 Þ = 0,85-0,9. Підвищення показника фінансового лівериджу характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань, його збільшення також свідчить про підвищення фінансового ризику.

Таблиця 10.5

Показник ліквідності (платоспроможності)

№ п/п	Показник	Умов. позна-чення	Формула для розрахунку	Джерела Інформації	Економічний зміст	Напрямок позитивних змін
5.1	Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття)	Кл.п.	Поточні активи. Поточні пасиви	Ф. № 1, р. 260 Ф. № 1, р. 620	Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року	Збільшення критичне значення Кл.п = 1: при Кл.п < 1 – неліквідний баланс. Якщо Кл.п = = 1-0,5 – підприємство своєчасно ліквідовує борги
5.2	Коефіцієнт ліквідності швидкої	Кл.ш.	Поточні активи – – Запаси. Поточні пасиви	Ф. № 1, р. 260 – –(р. 100 + р. 110 + + р. 120 + р. 130 + + р. 140). Ф. № 1, p. 620	Скільки од. най-більш ліквідних активів припадає на од. терміно-вих боргів	Збільшення Кл.ш. >1
5.3	Коефіцієнт ліквідності абсолютної	Кл.а.	Кошти. Поточні пасиви	Ф. №1, р. 230 + + р. 240. Ф. № 1, p. 620	Характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість	Збільшення Кл.а. = 0,2-0,35
5.4	Співвідношення короткостро-кової дебіторсь-кої та креди-торської заборгованості	Кд/к	Дебіторська заборгованість Кредиторська заборгованість	Ф. № 1, р. 160 + + р. 170 + р. 180 + + р. 190 + р. 200 + + р. 210. Ф. № 1, р. 520+ + р. 530 + р. 540	Здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіто-рів протягом одного року	Рекомендо-ване значення Кд/к = 1,0

 

 

Розрахунок показників ліквідності проведемо в таблиці.

 

Таблиця 10.6

№ п/п	Умовне позначення показника	Значення	Напрямок змін
5.1	Кл.п.	0,445	0,508	2,186	Збільшення
5.2	Кл.ш.	0,255	0,366	1,211	Збільшення
5.3	Кл.а.	0,045	0,061	0,264	Збільшення
5.4	Кд/к	0,309	0,321	1,268	Збільшення

 

Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року і показує скільки гривень поточних активів припадає на 1 гривню поточних зобов’язань – 2,186 – свідчить про сприятливий стан ліквідності активів. Коефіцієнт швидкої ліквідності також є прийнятним, коефіцієнт ліквідності абсолютної показує, яка частина короткострокових зобов’язань може бути погашена негайно і становить 1,268.

Аналіз ліквідності балансу

Таблиця 10.7

Актив	Значення на кінець року	Пасив	Значення на кінець року
Роки	Роки
А1	2848,9	4586,7	4373,6	П1	32756,3	14198,4	13759,5
А2	12414,1	22888,8	15191,4	П2	30870,5	61511,3	2783,7
А3	13044,5	11001,1	16612,3	П3	218,2		61924,4
А4	33262,7	33981,1	54573,9	П4	-2274,8	-3252	12283,6
Баланс	61570,2	72457,7	90751,2	Баланс	61570,2	72457,7	90751,2

 

На підставі даних балансу ліквідності розраховується узагальнений показник ліквідності, нормативне значення якого

; К(2002)=0,268; К(2003)=0,43; К(2004)=0,503,

де а_і – вагові коефіцієнти, які задаються експертами-аналітиками.

 

Графічно коефіцієнти ліквідності можна зобразити:

Мал. Значення коефіцієнта ліквідності в кожному періоді

 

Для зростання прибутку і рентабельності пропоную провести заходи:

1. забезпечити ріст продуктивності праці;

2. оптимізувати чисельність працівників;

3. дотримуватися режиму економії;

4. покращити якість продукції, та її конкурентоспроможність на ринку;

5. раціонально використовувати фінансові ресурси;

6. покращити зберігання товарів.

Прибуток підприємства після сплати податків був використаний по таких напрямках:

1. Фонд виробничого розвитку.

2. Резервний фонд.

3. Фонд соціального розвитку колективу.

4. Фонд матеріального стимулювання.

5. Інші фонди, які передбачені Статутом.